俄烏地緣政治升溫 4個市場關注的投資議題
本篇筆記為延伸自Telegram市場訊息
Telegram 筆記標籤 #國際 #美股 #俄羅斯 #烏克蘭 #地緣政治 #歐洲 #天然氣 #期貨 #UNG #LNG #FLNG
俄羅斯總統普丁在本周一晚間(2/21)，即美股休市時承認烏克蘭親俄分離主義的頓涅茨克（Donetsk）和盧甘斯克（Luhansk）地區獨立，並當即下令以維和名義進駐軍隊，引來聯合國表示，俄羅斯的行為是對國家領土完整和主權的侵犯。
隨後，本周二(2/22)美國宣布將凍結俄國國營銀行 VEB 和 Promsvyazbank 軍事銀行並限制美元，以及禁止3 /1後發行的俄羅斯主權債券在歐美參與二級市場交易，讓俄羅斯無法從西方國家取得資金等制裁，並且美俄峰會、美俄外長會面正式取消。週三(2/23)俄羅斯宣布與該兩個獨立共和國建交。
據路透社報導，俄羅斯國有銀行 VTB 行長安德烈·科斯汀 (Andrey Kostin) 在 11 月表示，美國對俄羅斯二級 OFZ 國債市場的制裁不會對該國的金融穩定構成「嚴重威脅」，因為國有銀行的債券持有人比美國投資者大。
美國表示俄羅斯入若再進一步推進，將會擴大制裁。然而當前似乎制裁還沒有到痛點，以下四個議題受到投資市場關注。
一、美國是否將對俄羅斯能源出口實施制裁 能源價格與原物料價格還會繼續推升嗎？
如果對俄羅斯實施能源出口制裁，反而助長俄羅斯經濟。據華爾街報導，美國國務院一名高級官員周二表示，拜登政府將採取措施，確保其針對俄羅斯對烏克蘭的制裁不會導致能源價格上漲，制裁沒有採取可能限制從俄羅斯出口石油和天然氣的措施，因為美國試圖削弱俄羅斯經濟，並擔心這樣做可能推高能源價格。
另一方面，對商品出口的是否實施制裁的不確定性影響也可能推動商品價格。包括銅、鎳、鋁、鎳、黃金、鑽石、小麥、尿素和鉀肥等肥料等等。(美國掛牌如農產品期貨DBA ETF、商品期貨DBC ETF、實體黃金GLD ETF)
二、德國意外主動暫停審議北溪 2 號天然氣管道 能源進口轉向會推動天然氣的關注嗎？
在地緣政治延燒之際，德國對比法國保持安靜的觀望態度，然而在俄羅斯派軍進駐烏東、美國實施制裁時，德國意外地主動暫停審議透過俄國進口的北溪 2 號天然氣管道。該項目使俄羅斯能夠繞過烏克蘭和其他國家，並將其天然氣直接輸送到歐洲，管道建設已於 9 月完成，正在進行測試和認證，此前美國反對這條管道，擔心會破壞烏克蘭並加強俄羅斯對歐洲能源市場的控制。
我們在2021/12/26的Telegram提及天然氣議題，歐洲因為與俄羅斯對天然氣供應的爭議，美國天然氣船轉向對歐洲填補天然氣缺口，然而當時的天然氣價格主要仍受天氣預測影響劇烈波動，並短暫在1月初與2月初反應。目前隨著德國主動叫停項目，如果俄烏的議題僵持或維持現狀，關注市場是否轉向推動天然氣。(美國掛牌如天然氣期貨UNG ETF、出口商LNG與運輸商FLNG。)
- 美國天然氣期貨ETF價格走勢
- 美國天然氣期貨價格走勢
三、美國開啟第一波金融制裁 短線比特幣週二(2/22)反彈 是否加速俄羅斯擁抱比特幣?
比特幣在周二美國實施對俄羅斯國銀與政府主權債的制裁後，短線出現反彈，我們在2/26日的文章中提到俄羅斯對比特幣與挖礦的議題，可以參考這篇文章【俄烏與美歐的角力 推動比特幣與挖礦新篇章? | 方格子 (vocus.cc)】。
如果情勢惡化到對俄羅斯實施SWIFT系統制裁，並且俄羅斯確定擁抱比特幣，除了將為俄羅斯帶來經濟收入，還有望擴散到貿易市場。
然而俄羅斯官方原定2/18將出台加密貨幣法律框架，由於俄羅斯央行與財政部尚未統一立場，因此表示需要延長對立法草案的出台時間，以及美國尚未對俄國進行國際銀行間SWIFT系統制裁，比特幣還未出現突破點，因此風險資產震盪下，短線仍使比特幣無力反攻。
四、俄羅斯派軍進駐烏東地區 歐美實施第一波制裁 避險情緒還會升溫推動美元、債券與黃金嗎？
我們在2021/12/17的Telegram~2/24的Telegram提及烏俄與黃金的議題，黃金比起債券與美元先行突破整理，事件延燒至今自每盎司1800美元突破至1900美元。
截至昨日(2/22)，根據我們對市場的技術面定義顯示（如下圖），除了油價、農產品、金屬商品與黃金保持強勢外，美元指數力求突破並測試96美元、美國長期公債則再次出現了低檔反彈現象，是否俄烏與美歐之間的政治、能源博弈，升溫避險情緒，同步推升美元、債券或黃金。
- 美元指數價格走勢
- 黃金期貨價格走勢
當前美股股市概況
- 當前美股整體的技術面變化，弱勢空頭的股票將近７成保持年初新高，顯示風險資金尚未出現明確的回流現象。慎防反彈而不是支撐逆轉。
- 截至昨日(2/22)，美股各產業多數股票技術面保持不變，並且呈現淨下跌，強勢的能源產業也出現多數股票技術面下跌。慎防追高。
以上的關注議題都將是地緣政治角力的僵持、訊息轉變或政治措施發生轉變，時時關注市場議題動向、保持動態調整。
☕更多支持：點選 https://liker.land/ 免費註冊，點選文章下方的拍手拍5下，謝謝您的鼓勵！
免責聲明
我不是財務顧問，本文僅用於分享目的，並無買賣推薦、買賣建議或稅務建議。歷史績效不代表未來績效，您應該對因投資股票市場而蒙受的任何損失負責，我不對您在股票市場投資或交易時可能蒙受的任何損失負責，並聯繫您所在地區的合格的金融專業人士或稅務人士以獲得專業建議。
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
美烏雙邊安全協議
今天早上看到一則新聞...
美國總統拜登與烏克蘭總統澤倫斯基，於6月13日在義大利簽署雙邊安全協議，拜登表示，目標是強化烏國長期且可恃的防衛及嚇阻能力，主要是提供武器和彈藥、情報共享、代訓烏軍，以及強化烏克蘭軍隊和北約軍隊之間的軍事互操作性，而不是派遣美軍到烏克蘭作戰。；澤倫斯
「兩大霸主（中俄）都可以看到美國的債務情況，債務狀況幾乎已經到了美國的極限，美元的極限。
普丁和習並不想要被指控為削弱美元，他們的策略是袖手旁觀，讓美元自我毀滅！」
「現在沒有人有興趣借錢給美國政府了。美國只能發T bill，成本是5.3%、5.4%，沒可能逃脫債務陷阱了。」
越南總理范明政4月8日接見俄羅斯海外石油公司 （Zarubezhneft ）執行長Kudryashov Sergei Ivanovich，除了討論雙邊在油氣業的合作外，俄羅斯海外石油公司也談及有意投資越南離岸風電市場。
可能包含敏感內容
【0415盤前重點新聞】
*《美股》伊以爆危機、資金逃往公債/美元 費半挫
*紐時：與拜登通話後 以色列取消對伊朗報復性回擊
*美國宣布對俄羅斯銅、鋁和鎳實施新一輪制裁
*台積電重量級法說周四登場 市場聚焦五大議題
俄羅斯總統普丁宣布對烏克蘭採取軍事行動的決定。同日，烏克蘭總統澤倫斯基宣布與俄羅斯斷交。烏克蘭多座城市遇襲，釀嚴重死傷。烏克蘭全境進入戰時狀態。
自從去年三季度開始，俄羅斯與烏克蘭的戰線便開始僵持不動，雙方互有摩擦，但俄羅斯始終無法再下戰果；烏克蘭雖然奪回了一半失去的領土，但同樣再難進一步。
烏克蘭目前面臨著與俄羅斯的消耗戰，西方國家對其提供援助，但烏克蘭很難戰勝這場戰爭。雖然俄羅斯受到西方制裁，但對其能源出口仍有保障。俄羅斯有望在與西方的鬥爭中獲勝。
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
美烏雙邊安全協議
今天早上看到一則新聞...
美國總統拜登與烏克蘭總統澤倫斯基，於6月13日在義大利簽署雙邊安全協議，拜登表示，目標是強化烏國長期且可恃的防衛及嚇阻能力，主要是提供武器和彈藥、情報共享、代訓烏軍，以及強化烏克蘭軍隊和北約軍隊之間的軍事互操作性，而不是派遣美軍到烏克蘭作戰。；澤倫斯
「兩大霸主（中俄）都可以看到美國的債務情況，債務狀況幾乎已經到了美國的極限，美元的極限。
普丁和習並不想要被指控為削弱美元，他們的策略是袖手旁觀，讓美元自我毀滅！」
「現在沒有人有興趣借錢給美國政府了。美國只能發T bill，成本是5.3%、5.4%，沒可能逃脫債務陷阱了。」
越南總理范明政4月8日接見俄羅斯海外石油公司 （Zarubezhneft ）執行長Kudryashov Sergei Ivanovich，除了討論雙邊在油氣業的合作外，俄羅斯海外石油公司也談及有意投資越南離岸風電市場。
可能包含敏感內容
【0415盤前重點新聞】
*《美股》伊以爆危機、資金逃往公債/美元 費半挫
*紐時：與拜登通話後 以色列取消對伊朗報復性回擊
*美國宣布對俄羅斯銅、鋁和鎳實施新一輪制裁
*台積電重量級法說周四登場 市場聚焦五大議題
俄羅斯總統普丁宣布對烏克蘭採取軍事行動的決定。同日，烏克蘭總統澤倫斯基宣布與俄羅斯斷交。烏克蘭多座城市遇襲，釀嚴重死傷。烏克蘭全境進入戰時狀態。
自從去年三季度開始，俄羅斯與烏克蘭的戰線便開始僵持不動，雙方互有摩擦，但俄羅斯始終無法再下戰果；烏克蘭雖然奪回了一半失去的領土，但同樣再難進一步。
烏克蘭目前面臨著與俄羅斯的消耗戰，西方國家對其提供援助，但烏克蘭很難戰勝這場戰爭。雖然俄羅斯受到西方制裁，但對其能源出口仍有保障。俄羅斯有望在與西方的鬥爭中獲勝。