我遇見吸金集團了嗎？什麼是「與本金顯不相當的利潤」？

法律生活頻道｜呂昀叡律師

發佈於非法吸金要小心

2025/03/20 更新2022/03/21 發佈閱讀 5 分鐘

不法吸金問題嚴重，但「合法投資」與「不法吸金」間有明確差異，不應混淆！

一. 超高投資報酬率？極有可能是陷阱：

「我這裡有個很好的投資機會，保證年利率20%，穩賺不賠，我自己也投資了一兩年了，你要不要試試？」這樣固定且可觀的報酬，遠遠超過我國銀行1年期、2年期定存利率的1%至2%，相當的吸引人。

但仔細想想，真的有所謂的「穩賺不賠」？而且「穩賺不賠」真的那麼容易，為什麼不是出自國內外知名金融機構？

其實，這些十之八九都是非法吸金，總有一天會暴發大量違約，投資人損失慘重、欲哭無淚。

二. 「超高利潤」都是從你或其他投資人投入的金錢撥過來的：

「一個投資單位是100萬元，每年給20萬元利潤，第五年會返還本金100萬元。」常見的「穩賺不賠」方案，大致上是這樣設計，差別就在怎麼包裝而已(投資國外不動產、未上市公司股票…等，甚至還會大舉召開說明會並請律師及知名人士在現場背書)。

吸金集團所推出的「超高利潤投資方案」，目的就是要吸收投資人捧來的現金，至於吸收來的資金，主要目的也很簡單─就是拿來償還投資方案的利潤及本金，所以你拿到的利潤，就是從你自己或其他投資人付的本金撥過來的，讀者也會注意到，這類遊戲規則會導致吸金集團內部資金不足，所以吸金集團另一個很重要的目標就是─要快速、大量不斷吸收新的投資人、新的資金，這場遊戲才能走的下去。

而要達到這樣的目標，吸金集團必須在初期老老實實履行承諾，投資人嚐到甜頭後，就會不疑有他，而再陸續投入更多資金(甚至是押上身家財產的也不少見)；如果吸金集團再祭出「獎勵方案」，每拉一位親朋好友進來投資，會再得到另一筆額外利潤，那麼吸金的速度、規模將會超乎想像！檢調機關破獲的吸金集團，往往動輒數千萬、甚至高達十數億！

吸金集團不論怎麼經營，終究會有資金枯涸的那一天(原因可能是沒有足夠的新投資人及資金、也有可能是吸金集團揮霍資金、甚至是透過種種洗錢的方式移出資金)！當大量違約潮突然出現，檢調機關才介入調查，而投資人才知道自己血本無歸了。

這類遊戲規則，最知名的是在20世紀初期的美國的「龐氏騙局」（Ponzi scheme）。

三. 吸金集團違反銀行法的刑責：

吸金集團涉及的刑事責任，最常見的是違反銀行法以下規定：

銀行法第29條第1項：「除法律另有規定者外，非銀行不得經營收受存款、受託經理信託資金、公眾財產或辦理國內外匯兌業務。」

銀行法第29條之1：「以借款、收受投資、使加入為股東或其他名義，向多數人或不特定之人收受款項或吸收資金，而約定或給付與本金顯不相當之紅利、利息、股息或其他報酬者，以收受存款論。」

銀行法第125條第1項「違反第29條第1項規定者，處三年以上十年以下有期徒刑，得併科新臺幣一千萬元以上二億元以下罰金。其因犯罪獲取之財物或財產上利益達新臺幣一億元以上者，處七年以上有期徒刑，得併科新臺幣二千五百萬元以上五億元以下罰金。」

吸金集團的刑事責任相當重，且吸金規模達到「一億元以上」的話，甚至可處七年以上有期徒刑，當初立法為了杜絕地下投資公司等吸金集團、保障社會投資大眾及金融秩序，真是祭出了重刑！

四. 多高的利率會構成「顯不相當」的程度？

銀行法第29條之1的重要構成要件「與本金顯不相當」，究竟如何判斷？

實務見解在過去曾有出現「6%」(臺灣高等法院104年金上訴字第40號刑事判決)、「10%」(臺灣高等法院98年重上更(一)字第284號刑事判決)、「12%」(臺灣高等法院臺中分院104年金上訴字第80號刑事判決)、「19.41%」(臺灣高等法院臺中分院103年金上訴字第830號刑事判決)，都還不到「顯不相當」的程度。

但晚近實務見解多與「過內金融機構公告之1年期、2年期定存利率」(1%至2%)作比較，按照這樣的見解，上述6%的年利率就已經達到「顯不相當」的程度了。