美時（1795）六月營收分析

廢話不多說，直接看公司公布的營收數據

母公司：5.13億元

子公司：5.27億元

合併營收：10.4億元

實際數據與預估數據差值約9.5%，還在可控範圍。

根據公司方發出的新文稿內容與已知的各項數據推算數據，

1.亞太市場表現與上月營收相當

2.癌症用藥用藥出貨增加

3.外銷市場營收較5月增加逾70%

對於有訂閱的人應該都知道美時所謂的亞太市場、癌症用藥、外銷市場指的是什麼，所以這裡就不針對這些東西詳加敘述，正式進入主題:

首先，對於本次預估營收的部分大部分數據皆有預估到，

亞太市場上個月約為6.4億，本月持平(O)

癌症用藥上個月為0.24億，預估增長(O)

外銷市場上個月約為2.28億，預估5.2億(X)

直接公佈答案：戒癮藥

就公司法說敘述目前戒癮藥的狀態為持穩，在沒有外來競爭者與降價的因素，維持與先前一樣的準位，那麼就法說會提及至少會在9億以上，前兩個月個戒癮藥營收約為4.2億，那麼這個月應該要至少貢獻4.8億元，而本月的實際數字可能只有約為3.6-3.7億而已，與預估值約差了1.1-1.2億。

就本季戒癮藥營收下降，與法說先前預估有所差異，是否出現新的競爭者抑或是市佔率降低，還是戒癮藥又降價，還是另有其他原因，這部分待公司方後續說明，再進行修正預估營運狀況模型，那麼戒癮藥單季營收少1億對於獲利的狀況影響如何？非常小，這部分將在後續推估Q2獲利文章內分享。