【懶人包】雷曼事件幣圈版：FTX 暴雷事件
閱讀時間約 7 分鐘
投資理財內容聲明
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
本文原本在 2022 年 11 月發表於 Blogger，現在把它搬到方格子來。
CoinDesk 報出 FTX 交易所 和 Alameda 風投機構賬目不清，兩者可能槓桿開得過大、有機會發生資不抵債的情況，新聞來源請點這裡。
簡單：FTX 和 Alameda 的創辦人都是 Sam Bankman Fried（以下簡稱SBF）。根據 CoinDesk 審查的財務文件，儘管它們是兩個獨立的運作單位，但是在 Alameda 的資產負債表上出現了大量的 FTT（由 FTX 發行的平台代幣）摘要
Alameda 的資產分析
2022年 11 月 3日（四）
推特上有人做他們的資產分析，消息來源請點這裡，我整理如下圖。
從上圖可以推測，大量的 FTT 代幣與 SOL 系列代幣大約有 50 億。
也就是說，如果今天 Alameda 發生緊急要把負債還掉的事情時，勢必會動到手上的 FTT 與 SOL 系列代幣、再加上如果幣價下跌，能償還的又更少，造成惡性循環。
總結來說， Alameda 的資產負債風險相當的高，再加上 FTX 和 Alameda 的帳目與資金來源與使用不清，加劇了整件事情的恐慌。
後來抖音上也有人分析有關銀行利率的部分，簡單摘要如下：上圖74億的銀行貸款中，利息大約是 7%，也就是說每年利息大約 5.18 億，以上圖的資產表來說，Alameda 極有可能還不起這樣的利息。
這時候，很多社群與 KOL 都出來進行各方的揣測與分析。
幣安的參戰
2022年 11 月 6 日（日）
接著，Alameda CEO 出面澄清財報說那份財報指示公司資產的一小部分，還有 100 億以上的資產沒有列在上面，聲明請點這裡。
消息放出後， FTT代幣往上拉了一根，接著，幣安創辦人趙杯杯（CZ）就出來講話了，趙杯杯的推特連結在此。
簡單翻譯一下趙杯杯的意思：「我們懷疑 Alameda 會賣掉手上的 FTT 去還錢，這樣一來，就幣安是 FTX 投資者的角度來說，FTT 會被列為高風險資產，因此我們會賣掉手上的 FTT。」
接著，Alameda 的 CEO 回話了，意思就是：「你賣啊！FTT 跌到 22 元我全買了。」
因為區塊鏈轉帳資訊是公開透明的，所以之後有一筆大筆的 FTT 從鏈上錢包轉到幣安交易所的轉帳訊息一出來，立刻引起大家的注意，而 CZ 也直接 發文 說：對，這就是我們的一部份資產。
神仙打架、散戶閃遠點
2022年 11 月 7 日（一）
幣安創辦人一出來之後，社群雙方支持者站隊、護航，演變成 FTT 的市場大戰。
接著，許多 KOL 紛紛開始出來進行各種分析。
就身家背景分析，摘要：幣安的用戶、收入和利潤比 FTX大10倍，但FTX這小弟SBF在美國政治影響力是幣安不止10倍，SBF已是美國中期選舉兩黨最大捐贈人之一。
就數據層面分析，摘要：CZ說賣掉這些FTT可能需要幾個月的時間，但是其實未必是要賣給幣安的散戶，幣安這筆籌碼拿在手上最大的可能性還是引發“談判”的條件。
但是不論怎麼分析，許多散戶已經開始把幣提出 FTX 交易所（神仙打架閃遠點啊），此時，因為區塊鏈公開透明的轉帳方式，上演了一場資金出逃大直播：從鏈上資料可以看到，大家大量的提幣，而 FTX 官方從各處籌穩定幣不斷充值，大約 4 個小時間充值了 6000 萬美金，但15分鐘內就被快速提領。曾經一度 FTX 內部的庫存只剩下 74 美金了...
在大量的擠兌下，交易所提款速度開始變慢。而 FTX 交易所官方也發出了推文，說到：我們在加速處理各項提幣作業，其中穩定幣的部分，目前卡在銀行週末關門（要到台灣時間週一晚上美國才是週一早上），等銀行開門後會持續處理。
許多人美金提不出來，乾脆買成其他幣種提走後再去其他交易所賣掉。
2022年 11 月 8 日（二）
這段時間，各 KOL 各自表述意見，也有出來提醒大家要最大化保護自己資產的 KOL，推文請點此。摘要：請對自己的錢負責，不要相信特定站一邊的KOL，看數據說話，但凡有個萬一，沒有人會替你被卡住的錢負責。基於 Crypto 的精神，握在手裡的才是自己的，請對自己的錢負責。
台灣時間週二下午， FTX 交易所的 Altcoin （除了比特、以太之外的幣）都被提乾了。
這時，就在台灣時間晚上 12 點的時候， CZ 和 SBF 都發文了！
簡單來說：SBF 向 CZ 尋求資金協助以舒緩投資者的大量提款，此時，暫時簽訂了幣安對 FTX 的收購意向書。
後續事件
2022年 11 月 9 日（三）
FTX 交易所暫停所有的出入金，接下來，就看看兩個交易所之間怎麼去談，
2022年 11 月 10 日（四）
幣安發布推文，公告說不收購 FTX 了。
簡單來說，就是一開始幣安是很願意幫忙的，但是討論後發現問題超出幣安的控制與能力範圍，所以就不收購了。
外媒 Semafor 報導目前 FTX 的大多數法規人員於週二晚上辭職。
下午的時候， FTX 的內部人員釋放出 SBF 發佈在 FTX Slack 內部的訊息，簡單來說，SBF 下週將會進行融資，以維護的 FTX 用戶的權益。
晚上 SBF 在推特公開發文了，大概說明了造成無法提幣的原因，並且提到他會盡快解決問題。
2022年 11 月 11 日（五）
拜登政府意識到 FTX 的情況，並且密切注意相關的事件發展。（新聞稿點此）
晚上，FTX 正式申請《破產法》的第 11 章「自願性破產」，公告請點此，看起來預計接下來會提出重組計畫。
這件事看似在雙十一的時候暫時落幕，但這只是中場休息，牽連相關的交易所或資產平台會陸續的暴雷，可能是因為實質上資金的影響，也有可能是市場情緒上的帶動。這裡，我想引入 CZ 在推特上說的兩點：如果你是項目方或平台，
- 不要用你發行的代幣做為抵押品
- 不要借貸、不要把資金的效益最大化
以上兩點也提供給各投資者作為項目評斷的依據。
結語
最後，有兩點要跟大家分享：
- 分倉管理真的很重要，因為分倉做得好，即便某間交易所怎麼了，也不會影響到所有的資產，詳見我拿六個罐子理財法在幣圈的投資戰略。
- 在幣圈玩耍、消息很重要，苗頭不對就要先撤離，不戀戰、最大化保護自己的本金。
延伸閱讀
我拿六個罐子理財法在幣圈的投資戰略加密貨幣屬於高風險的投資，大家一定要做好自己的研究與風險管控，而且加密貨幣的資訊更新速度快、波動幅度大，如果想進幣圈的話，就要有保持高速學習的心理準備，所以如果你真的不懂的話，就千萬不要碰！
即將進入廣告，捲動後可繼續閱讀
為什麼會看到廣告
57會員
29內容數
對於區塊鏈的人物、機構很陌生嗎？這個專欄以速寫、條列式的方式，帶你快速一覽幣圈中有影響力的人的簡單履歷，也簡單介紹 Web 3 的投資機構或建設團隊，讓你慢慢認識這個 Web 3 的世界
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
這個秋，Chill 嗨嗨！穿搭美美去賞楓，裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過？秋日 To Do List 等你分享！
秋季全站徵文，我們準備了五個創作主題，參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」，一起來看看如何參加吧～
美國總統大選只剩下三天， 我們觀察一整週民調與金融市場的變化（包含賭局）， 到本週五下午3:00前為止， 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率， 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
本篇文章介紹了：催眠是什麼？催眠的分類包含：舞臺催眠、瞬間催眠、催眠療癒、自我催眠、清醒催眠。被催眠是什麼感覺？催眠與前世今生的關係？催眠的常見迷思與疑問、催眠的原理、催眠的歷史、與催眠有關的電影和書籍。催眠和冰山理論、潛意識的關係。
本篇文章根據催眠師朵洛莉絲•侃南的著作《生死之間——死後的世界》，分別介紹：守護靈、指導靈、輔導靈、地縛靈和騷擾靈。以及解答相關的疑問，例如：「催眠」可以連結「守護靈＆指導靈&地縛靈」嗎？
本篇文章根據《來自宇宙的新小孩》這本書，介紹靛藍小孩、過渡孩童、水晶小孩、彩虹小孩和星星小孩的異同，並探討他們各自的特質和能量。
當爸爸不難，難的是當好爸爸，應該說當好一位好爸爸、好媽媽都很不容易，每個角色都有自己的關卡，爸爸們別給自己太大壓力，真的辛苦了！我想只要一家人互相尊重、互相扶持，心在一起，一定能夠一起把辛苦變成幸福，有開心的爸爸、媽媽，才會有開心的孩子唷！
想要成為一個好爸爸，最重要的...
柯文哲在11月24日正式宣布參選2024總統大選，表示未來會持續監督國政、嚴謹檢視預算、全面反映民意，而國會也承擔著外交責任，柯文哲期許能持續奉獻力量，為國家、社會、人民全力以赴。
柯文哲為了能實現多元共融社會，因此鼓勵有理念、專業、熱情的人參與，最終民眾黨不分區立委共有34人。柯文哲表示立法委員
理科太太的諮商筆記，雖然事件已經有各路人馬都隔空交火了好幾天，這個時間點講好像有點勝之不武⋯⋯不是，是佔盡便宜，但是我起初的想法並沒有改變太多。各種意見我覺得都言之成理，但是理科太太這個團隊的精煉，是令人激賞的。在影片的腳本上，掌握了氣氛，靈活地把敘事隱藏在大架構中，把這些訊息置入到受眾的心裡，確實
繼之前5月UST與LUNA大崩潰後，大家都在猜測下一個出事的是誰，而不出意外的，最近不管有沒有在接觸加密貨幣的朋友，應該都知道又發生大事件，那就是世界排名第二的FTX交易所暴雷破產了，這是更被媒體形容為幣圈的雷曼事件或安隆事件，可見影響震撼之大，受害者遍佈全世界，面臨存放在FTX的資金無法拿回的困境
2022年我們一起見證了許多幣圈歷史，Luna的崩盤、FTX的破產，散佈在市場中的恐慌情緒，都讓crypto產業受到不小衝擊。其實不止幣圈，全球的金融市場也隨著美國FED加息而產生質變。2020年covid-19的爆發，到美聯儲的大放水，熱絡的市場吸引著更多人加入，起初意氣風發自詡少年股神的人，現在
自從上週同屬一個老闆的幣圈第二大交易所FTX與Alameda 基金宣告破產重組後，各家幣圈交易所就開始受到不同程度的擠兌。即便最大交易所幣安趙老闆出面說要搞一個行業復甦基金，試圖讓自己取代SBF的幣圈救世主地位。
然而現在眾人所關心的早以不是＂哪一家交易所會暴雷？＂。而是＂還有交易所會活下來嗎？
這個秋，Chill 嗨嗨！穿搭美美去賞楓，裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過？秋日 To Do List 等你分享！
秋季全站徵文，我們準備了五個創作主題，參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」，一起來看看如何參加吧～
美國總統大選只剩下三天， 我們觀察一整週民調與金融市場的變化（包含賭局）， 到本週五下午3:00前為止， 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率， 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
本篇文章介紹了：催眠是什麼？催眠的分類包含：舞臺催眠、瞬間催眠、催眠療癒、自我催眠、清醒催眠。被催眠是什麼感覺？催眠與前世今生的關係？催眠的常見迷思與疑問、催眠的原理、催眠的歷史、與催眠有關的電影和書籍。催眠和冰山理論、潛意識的關係。
本篇文章根據催眠師朵洛莉絲•侃南的著作《生死之間——死後的世界》，分別介紹：守護靈、指導靈、輔導靈、地縛靈和騷擾靈。以及解答相關的疑問，例如：「催眠」可以連結「守護靈＆指導靈&地縛靈」嗎？
本篇文章根據《來自宇宙的新小孩》這本書，介紹靛藍小孩、過渡孩童、水晶小孩、彩虹小孩和星星小孩的異同，並探討他們各自的特質和能量。
當爸爸不難，難的是當好爸爸，應該說當好一位好爸爸、好媽媽都很不容易，每個角色都有自己的關卡，爸爸們別給自己太大壓力，真的辛苦了！我想只要一家人互相尊重、互相扶持，心在一起，一定能夠一起把辛苦變成幸福，有開心的爸爸、媽媽，才會有開心的孩子唷！
想要成為一個好爸爸，最重要的...
柯文哲在11月24日正式宣布參選2024總統大選，表示未來會持續監督國政、嚴謹檢視預算、全面反映民意，而國會也承擔著外交責任，柯文哲期許能持續奉獻力量，為國家、社會、人民全力以赴。
柯文哲為了能實現多元共融社會，因此鼓勵有理念、專業、熱情的人參與，最終民眾黨不分區立委共有34人。柯文哲表示立法委員
理科太太的諮商筆記，雖然事件已經有各路人馬都隔空交火了好幾天，這個時間點講好像有點勝之不武⋯⋯不是，是佔盡便宜，但是我起初的想法並沒有改變太多。各種意見我覺得都言之成理，但是理科太太這個團隊的精煉，是令人激賞的。在影片的腳本上，掌握了氣氛，靈活地把敘事隱藏在大架構中，把這些訊息置入到受眾的心裡，確實
繼之前5月UST與LUNA大崩潰後，大家都在猜測下一個出事的是誰，而不出意外的，最近不管有沒有在接觸加密貨幣的朋友，應該都知道又發生大事件，那就是世界排名第二的FTX交易所暴雷破產了，這是更被媒體形容為幣圈的雷曼事件或安隆事件，可見影響震撼之大，受害者遍佈全世界，面臨存放在FTX的資金無法拿回的困境
2022年我們一起見證了許多幣圈歷史，Luna的崩盤、FTX的破產，散佈在市場中的恐慌情緒，都讓crypto產業受到不小衝擊。其實不止幣圈，全球的金融市場也隨著美國FED加息而產生質變。2020年covid-19的爆發，到美聯儲的大放水，熱絡的市場吸引著更多人加入，起初意氣風發自詡少年股神的人，現在
自從上週同屬一個老闆的幣圈第二大交易所FTX與Alameda 基金宣告破產重組後，各家幣圈交易所就開始受到不同程度的擠兌。即便最大交易所幣安趙老闆出面說要搞一個行業復甦基金，試圖讓自己取代SBF的幣圈救世主地位。
然而現在眾人所關心的早以不是＂哪一家交易所會暴雷？＂。而是＂還有交易所會活下來嗎？