玉山金 (股票代號:2884)現金增資心得

更新於 發佈於 閱讀時間約 4 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。
雖然日期已經過了,但想說做個紀錄,把自己為什麼會選擇這檔股票抽籤的原因真實呈現:

最主要是因為現金增資價為20元,覺得這價位買來領股息是相對划算的,進可攻退可收的價位。a. 增資價在COVID-19期間的最低價格附近,可參考下列五年歷史股價。在疫情爆發的時候,股價從25跌至20,接下來就一路不回頭。b. 銀行業是金融特許行業
台灣目前還沒有讓銀行倒閉過,所以覺得應該能持有(相較於最近的SVB美國矽谷銀行,美國聯邦存款保險公司(FDIC)接管美國矽谷銀行後,確定不賠償開曼群島分行的亞洲儲戶資金) 。c. 從歷年股利分派(扣除0以外的年度)
現金股利的範圍就是0.199(2010年) ~ 1.086(2004年),所以如果從這角度來看,0.2/20 = 0.01 = 1%,至少現金股息能保底1%,即0.2*1000=200元。

股票股利的範圍是從0.2(2006年) ~ 0.892(2014年),然後0.2/10(股票的面額) = 0.02 =2%,平均每一張股票至少能拿20股的股票。

假設一股最後跌至20,等於這邊送了400元。總共用20000元可以每年預期最少可拿回200+400=600元的價值,等於600/20000=3%。雖然殖利率並不是特別高,但從最保守的角度來看,覺得還可以。d. 未來股利分派的可能優缺
從公開資訊觀測站的111年度資料,可得知股本為142,751,000,000元,所以實際上發行的股數為14,275,100,000股,也就是14,275,100張。
本次現金增資一共發行80萬張,公開承銷的張數為68,000張。因此增資後的股本就會增加為1507.51億。
所以未來的股息就會被稀釋800,000/14,275,100=5.604164,但也能參與2023年原先公布的現金股利0.2與股票股息0.4的發放,所以調整後的公告股息調整減少為0.19與0.38,就是因為現金增資導致股數增加的稀釋關係
所以等2023年發放股息後,假設現在股價為25元,則股利發放後的調整股價為
(25-0.19)/(1.05*1.038) = 22.7635,算起來跟現金增資價20,還有將近13%以上的差價可以當作下跌的緩衝。理論上下跌到22塊,則股息調整後的價位才會是20,這樣看起來離假設價25還有3元的差距,感覺是相對安全。
a. 增資價在COVID-19期間的最低價格附近,可參考下列五年歷史股價。在疫情爆發的時候,股價從25跌至20,接下來就一路不回頭。
b. 銀行業是金融特許行業
台灣目前還沒有讓銀行倒閉過,所以覺得應該能持有(相較於最近的SVB美國矽谷銀行,美國聯邦存款保險公司(FDIC)接管美國矽谷銀行後,確定不賠償開曼群島分行的亞洲儲戶資金) 。
c. 從歷年股利分派(扣除0以外的年度)
現金股利的範圍就是0.199(2010年) ~ 1.086(2004年),所以如果從這角度來看,0.2/20 = 0.01 = 1%,至少現金股息能保底1%,即0.2*1000=200元。

股票股利的範圍是從0.2(2006年) ~ 0.892(2014年),然後0.2/10(股票的面額) = 0.02 =2%,平均每一張股票至少能拿20股的股票。

假設一股最後跌至20,等於這邊送了400元。總共用20000元可以每年預期最少可拿回200+400=600元的價值,等於600/20000=3%。雖然殖利率並不是特別高,但從最保守的角度來看,覺得還可以。
d. 未來股利分派的股權稀釋
從公開資訊觀測站的111年度資料,可得知股本為142,751,000,000元,所以實際上發行的股數為14,275,100,000股,也就是14,275,100張。
本次現金增資一共發行80萬張,公開承銷的張數為68,000張。因此增資後的股本就會增加為1507.51億。
所以未來的股息就會被稀釋800,000/14,275,100=5.604164,但也能參與2023年原先公布的現金股利0.2與股票股息0.4的發放,所以調整後的公告股息調整減少為0.19與0.38,就是因為現金增資導致股數增加的稀釋關係

e. 現金增資價的護城河
所以等2023年發放股息後的下方風險保護為,假設現在股價為25元,則股利發放後的調整股價為(25-0.19)/(1.05*1.038) = 22.7635,算起來跟現金增資價20,還有將近13%以上的差價可以當作下跌的緩衝。理論上下跌到22塊,則股息調整後的價位才會是20,這樣看起來離假設價25還有3元的差距,感覺是相對安全。
avatar-img
1會員
3內容數
藉由曾經所學的知識,試著應用到真實世界,做個簡單的知識檢核
留言0
查看全部
avatar-img
發表第一個留言支持創作者!
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
大家好,我是woody,是一名料理創作者,非常努力地在嘗試將複雜的料理簡單化,讓大家也可以體驗到料理的樂趣而我也非常享受料理的過程,今天想跟大家聊聊,除了料理本身,料理創作背後的成本。
Thumbnail
哈囉~很久沒跟各位自我介紹一下了~ 大家好~我是爺恩 我是一名圖文插畫家,有追蹤我一段時間的應該有發現爺恩這個品牌經營了好像.....快五年了(汗)時間過得真快!隨著時間過去,創作這件事好像變得更忙碌了,也很開心跟很多厲害的創作者以及廠商互相合作幫忙,還有最重要的是大家的支持與陪伴🥹。  
Thumbnail
嘿,大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢? 跨年夜的我趕工製作某個外包設計案,在工作告一段落時趕上倒數。 然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻,看到朋友傳來的解籤網站,興致勃勃熬夜體驗了一下,覺得非常好玩,或許有人玩過了,但還是想寫上來分享紀錄一下~
Thumbnail
最近全球的股災結束了嗎?股市還能漲嗎?這期除了聊聊能不能漲以外,還會加碼聊一下台灣人無法逃避的未來
Thumbnail
這篇文章主要分享玉山金、櫻花建、臺中銀、國泰臺灣5G+和豐藝的股票股利策略和相關資訊。
Thumbnail
目前(2024/4)按照原本的想法把元大金出清 換成ETF報酬率32%。 元大金大概是2-3年前股災時買進 領了3年股息加配股 在這個時候轉換成ETF 我認為可以接受這個報酬率, 等到下次股災來的時候再把元大金買回來。 景氣循環股就是可以這樣不斷的操作, 低點大量買進,高點慢慢出
Thumbnail
本文記錄了作者在過去一年的臺股投資報酬率,以及所持有股票的買入價和賣出價。並提到了對於持有投資策略的適時賣出,以及獲益率清單。最後分享了自己在投資股票前所關注的相關事項。
Thumbnail
最近的台股經過了四月的雲霄飛車的上沖下洗之後,在五月的三個交易日雖然都下跌,但是回到了相對的高點 20300。最近大家的煩惱又回到了「高點存股」的問題上了。今天我們可以來看看所謂的高點存股的問題。
Thumbnail
台新金在昨天發布配發0.6元的現金股利和0.4元的股票股利,整體加起來共有 1 元,這樣的配息結果,比我之前預期的還要的高。100%的配發率也是一個蠻驚人的事。
Thumbnail
台灣特別股市場在2024年3月受到臺灣央行意外升息的影響,市場利率走勢也有所上升;這將對特別股的配息率和股價產生影響,且投資人可關注股息重設後的機會。
Thumbnail
隨著股市走入高檔震盪,權值股撐著,中小型股跌爛。近期亮點轉移到金融股身上,由於去年配發率下降,改到今年加碼發股利;所以近期只要有股利宣布的消息,總會引起一陣討論,從京城銀、遠東銀、臺企銀,股價也每每拉出一根長紅棒。
Thumbnail
從2024年初以來,00919 群益台灣精選高息的股價一路從22.21元往上飆升16.43%,到3月7號來到25.86元。若從上周發布配息公告後的股價做計算,股價也從24.03元飆漲到25.86元,上漲1.84元,漲幅7.66%,還沒除息就直接賺了3季的配息金額🤯
Thumbnail
2月開始,各公司陸續公佈股利,注意股票股利的複利效果,是隨股價變動的動態殖利率,不是股票股利越多越好,必須是公司獲利持續成長,股票股利才具價值,否則變成公司沒錢,印股票換鈔票的負面結果,股票越多越不值錢。像鈊象1股配1股,獲利不是從80元降到40元,而是60元,即獲利成長>股本膨脹,這種股票股利才有
Thumbnail
大家好,我是woody,是一名料理創作者,非常努力地在嘗試將複雜的料理簡單化,讓大家也可以體驗到料理的樂趣而我也非常享受料理的過程,今天想跟大家聊聊,除了料理本身,料理創作背後的成本。
Thumbnail
哈囉~很久沒跟各位自我介紹一下了~ 大家好~我是爺恩 我是一名圖文插畫家,有追蹤我一段時間的應該有發現爺恩這個品牌經營了好像.....快五年了(汗)時間過得真快!隨著時間過去,創作這件事好像變得更忙碌了,也很開心跟很多厲害的創作者以及廠商互相合作幫忙,還有最重要的是大家的支持與陪伴🥹。  
Thumbnail
嘿,大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢? 跨年夜的我趕工製作某個外包設計案,在工作告一段落時趕上倒數。 然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻,看到朋友傳來的解籤網站,興致勃勃熬夜體驗了一下,覺得非常好玩,或許有人玩過了,但還是想寫上來分享紀錄一下~
Thumbnail
最近全球的股災結束了嗎?股市還能漲嗎?這期除了聊聊能不能漲以外,還會加碼聊一下台灣人無法逃避的未來
Thumbnail
這篇文章主要分享玉山金、櫻花建、臺中銀、國泰臺灣5G+和豐藝的股票股利策略和相關資訊。
Thumbnail
目前(2024/4)按照原本的想法把元大金出清 換成ETF報酬率32%。 元大金大概是2-3年前股災時買進 領了3年股息加配股 在這個時候轉換成ETF 我認為可以接受這個報酬率, 等到下次股災來的時候再把元大金買回來。 景氣循環股就是可以這樣不斷的操作, 低點大量買進,高點慢慢出
Thumbnail
本文記錄了作者在過去一年的臺股投資報酬率,以及所持有股票的買入價和賣出價。並提到了對於持有投資策略的適時賣出,以及獲益率清單。最後分享了自己在投資股票前所關注的相關事項。
Thumbnail
最近的台股經過了四月的雲霄飛車的上沖下洗之後,在五月的三個交易日雖然都下跌,但是回到了相對的高點 20300。最近大家的煩惱又回到了「高點存股」的問題上了。今天我們可以來看看所謂的高點存股的問題。
Thumbnail
台新金在昨天發布配發0.6元的現金股利和0.4元的股票股利,整體加起來共有 1 元,這樣的配息結果,比我之前預期的還要的高。100%的配發率也是一個蠻驚人的事。
Thumbnail
台灣特別股市場在2024年3月受到臺灣央行意外升息的影響,市場利率走勢也有所上升;這將對特別股的配息率和股價產生影響,且投資人可關注股息重設後的機會。
Thumbnail
隨著股市走入高檔震盪,權值股撐著,中小型股跌爛。近期亮點轉移到金融股身上,由於去年配發率下降,改到今年加碼發股利;所以近期只要有股利宣布的消息,總會引起一陣討論,從京城銀、遠東銀、臺企銀,股價也每每拉出一根長紅棒。
Thumbnail
從2024年初以來,00919 群益台灣精選高息的股價一路從22.21元往上飆升16.43%,到3月7號來到25.86元。若從上周發布配息公告後的股價做計算,股價也從24.03元飆漲到25.86元,上漲1.84元,漲幅7.66%,還沒除息就直接賺了3季的配息金額🤯
Thumbnail
2月開始,各公司陸續公佈股利,注意股票股利的複利效果,是隨股價變動的動態殖利率,不是股票股利越多越好,必須是公司獲利持續成長,股票股利才具價值,否則變成公司沒錢,印股票換鈔票的負面結果,股票越多越不值錢。像鈊象1股配1股,獲利不是從80元降到40元,而是60元,即獲利成長>股本膨脹,這種股票股利才有