雖然日期已經過了,但想說做個紀錄,把自己為什麼會選擇這檔股票抽籤的原因真實呈現:
最主要是因為現金增資價為20元,覺得這價位買來領股息是相對划算的,進可攻退可收的價位。a. 增資價在COVID-19期間的最低價格附近,可參考下列五年歷史股價。在疫情爆發的時候,股價從25跌至20,接下來就一路不回頭。b. 銀行業是金融特許行業
台灣目前還沒有讓銀行倒閉過,所以覺得應該能持有(相較於最近的SVB美國矽谷銀行,美國聯邦存款保險公司(FDIC)接管美國矽谷銀行後,確定不賠償開曼群島分行的亞洲儲戶資金) 。c. 從歷年股利分派(扣除0以外的年度)
現金股利的範圍就是0.199(2010年) ~ 1.086(2004年),所以如果從這角度來看,0.2/20 = 0.01 = 1%,至少現金股息能保底1%,即0.2*1000=200元。
股票股利的範圍是從0.2(2006年) ~ 0.892(2014年),然後0.2/10(股票的面額) = 0.02 =2%,平均每一張股票至少能拿20股的股票。
假設一股最後跌至20,等於這邊送了400元。總共用20000元可以每年預期最少可拿回200+400=600元的價值,等於600/20000=3%。雖然殖利率並不是特別高,但從最保守的角度來看,覺得還可以。d. 未來股利分派的可能優缺
從公開資訊觀測站的111年度資料,可得知股本為142,751,000,000元,所以實際上發行的股數為14,275,100,000股,也就是14,275,100張。
本次現金增資一共發行80萬張,公開承銷的張數為68,000張。因此增資後的股本就會增加為1507.51億。
所以未來的股息就會被稀釋800,000/14,275,100=5.604164,但也能參與2023年原先公布的現金股利0.2與股票股息0.4的發放,所以調整後的公告股息調整減少為0.19與0.38,就是因為現金增資導致股數增加的稀釋關係
所以等2023年發放股息後,假設現在股價為25元,則股利發放後的調整股價為
(25-0.19)/(1.05*1.038) = 22.7635,算起來跟現金增資價20,還有將近13%以上的差價可以當作下跌的緩衝。理論上下跌到22塊,則股息調整後的價位才會是20,這樣看起來離假設價25還有3元的差距,感覺是相對安全。
a. 增資價在COVID-19期間的最低價格附近,可參考下列五年歷史股價。在疫情爆發的時候,股價從25跌至20,接下來就一路不回頭。
b. 銀行業是金融特許行業
台灣目前還沒有讓銀行倒閉過,所以覺得應該能持有(相較於最近的SVB美國矽谷銀行,美國聯邦存款保險公司(FDIC)接管美國矽谷銀行後,確定不賠償開曼群島分行的亞洲儲戶資金) 。
c. 從歷年股利分派(扣除0以外的年度)
現金股利的範圍就是0.199(2010年) ~ 1.086(2004年),所以如果從這角度來看,0.2/20 = 0.01 = 1%,至少現金股息能保底1%,即0.2*1000=200元。
股票股利的範圍是從0.2(2006年) ~ 0.892(2014年),然後0.2/10(股票的面額) = 0.02 =2%,平均每一張股票至少能拿20股的股票。
假設一股最後跌至20,等於這邊送了400元。總共用20000元可以每年預期最少可拿回200+400=600元的價值,等於600/20000=3%。雖然殖利率並不是特別高,但從最保守的角度來看,覺得還可以。
d. 未來股利分派的股權稀釋
從公開資訊觀測站的111年度資料,可得知股本為142,751,000,000元,所以實際上發行的股數為14,275,100,000股,也就是14,275,100張。
本次現金增資一共發行80萬張,公開承銷的張數為68,000張。因此增資後的股本就會增加為1507.51億。
所以未來的股息就會被稀釋800,000/14,275,100=5.604164,但也能參與2023年原先公布的現金股利0.2與股票股息0.4的發放,所以調整後的公告股息調整減少為0.19與0.38,就是因為現金增資導致股數增加的稀釋關係
e. 現金增資價的護城河
所以等2023年發放股息後的下方風險保護為,假設現在股價為25元,則股利發放後的調整股價為(25-0.19)/(1.05*1.038) = 22.7635,算起來跟現金增資價20,還有將近13%以上的差價可以當作下跌的緩衝。理論上下跌到22塊,則股息調整後的價位才會是20,這樣看起來離假設價25還有3元的差距,感覺是相對安全。