20230714 市場手札

昨日的美股因為總經數據優於市場預期，市場資金極為捧場，讓整個市場氛圍再度重回樂觀的期待。所以在資金動能充足的情況之下，也Nvidia的利多消息帶動之下，AI族群再度衝一波。而台灣的伺服器類股則是短線漲幅過大而出現較的變動及修正。接下的今天開始則是美股第二季半年報的公佈，美股財報效應是否能帶動第三季的驅動力則可以拭目以待。

昨日己有消息釋出，目前Nvidia 的高階晶片仍然在缺貨中，其中竹H100的數量極為不足。市場也傳出沙烏地阿拉伯及阿拉伯聯合大公國傳出極力建設AI環境來提升自身的競爭力，所以伺服器的需求大增，目前訂單已到下年度的第一季。這樣的說法一掃過去AI類股的整理走勢，上升波段可能再走一波。

昨日的PPI及初領失業就濟金的人數是給市場一針強心劑，認為FED的利率政策可能將走到尾聲。這樣市場預期，在公債殖利率市場及美元指數則有明顯的呈現。殖利率的下滑，上次已有提到債券的低點可能出現，在固定收益的投資中出現了機會。美元近日來的走弱當然受到利差的預期影響外，還有風險偏好的改善也是其中的原因。

就未來的交易策略中，短期的機會在於底部回升與強勢標的物的順水推舟，這兩個策略目前都擁有不錯的機會，但是在於風險的控制決定獲利的狀況。中長線的趨勢在於通膨減緩的受益類股與AI&EV的科技成長類股，若能及時參與應該都可享受到題材給予高本益比的機會。