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近期市況雜感；軟體股板塊歷史估值變化行情表｜20230717更新

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最近有一項數據左右了市場氣氛，就是美國六月的CPI。

六月CPI年增率只有3%，核心CPI年增率也終於跌破5%，只有4.8%，雙雙低於市場預期，可想而知馬上引燃了市場的樂觀情緒。

看看軟體股行情表，馬上感受到一種似乎想要突破估值區間的感覺。

估值最貴的一批軟體股領頭大漲，作為標竿的SNOW似乎想要挑戰前高，一副想要突破目前區間限制的樣子。

其他軟體股也幾乎都在上漲。

如果稍為檢驗一下前面財報分析中所說的話，也算是沒有講錯。像是我說如果要在估值10倍以下軟體股中，硬挑一隻來賭的話，我會選Unity Software(U)。

現在來看看這四家公司在過去一週的表現：

• ZI：+8.04%
• U：+11.27%
• AMPL：+9.79%
• TWLO：+8.03%

可見市場資金是持差不多的看法。

此外，我也很開心BILL終於正式回到市銷率10倍以上的行列，我一直覺得以BILL的財報品質，沒什麼理由估值不在一線軟體股中。前面因為美國銀行業危機，把BILL的估值打到很低（曾經低至6倍左右），我也在那時候也選擇買回。

在盤整一段時間後，現在它的估值終於回到跟CRWD差不多的水平，市場應該算是還它一個公道了。

受惠於本週軟體股的強勁表現，我美股投資組合的本年回報來到+50%，也算是收復不少去年的失地。

有讀者問我，是否打算調整一下QQQ的部位，我猜應該是問我是否打算將QQQ的資金挪一些到成長股的部分，以爭取更大回報的意思。

我的想法是。。。

。。。