投資操作週報(2023/08/19)

總經盤勢

近期中國房地產產業一連串的事件，讓市場對於中國經濟預期會更加打折扣，因為過往房地產相關產業占中國GDP近3成，中國這個大市場需求狀況不好，那全球勢必也會受影響；也可以看到美股這一週跌幅最大的類股是循環性相關產業，如非必需性消費、房地產、基本金屬類股板塊跌幅都超過3%，顯示市場也開始在反應全球經濟的負面預期，另外美債殖利率又因為美國財政部大量舉債而進一步攀升，也不利於利率敏感度較高的科技類股，整體而言市場情緒持續偏負面。

下週重點在8/23的Nvidia財報，因為他是這一波AI題材的人氣指標，但看到這幾個交易日許多投行陸續在財報公布前看多或上調目標價，認為財報會優於預期等...在大家那麼樂觀期待之下，反而令人擔心，那Q2數字和Q3財測要比預期的預期還要更好，才有機會提振市場...

本週類股選擇

• AI類股

1.產業消息變化

-8/14，摩根士丹利發布最新分析報告，看好輝達未來幾季資料中心營收達150億美元，並重申輝達為該公司的首選股。他們預期上季業績將優於分析師預期，並且有望上修財測。

-8/15，瑞銀和富國銀行跟進調升輝達目標價。另外，根據Refinitiv調查，受訪分析師平均預估輝達第二財季營收年增 66%，達到111.3億美元。

2.各家投行陸續在輝達財報公布前看多輝達，那在輝達財報公布前，如果市場有稍微止跌反彈，AI類股就容易是短線資金挹注的族群。

• 散裝航運

1.產業消息變化

-8/16，裕民航運指出，第3季逢南美穀物盛產期，加上巴拿馬運河水位過低，拉長船舶排隊通過時間，帶動16日的散裝運價指數漲逾5%。

-8/18，裕民、慧洋-KY等業者證實，這次巴拿馬等過運河船舶再度大排長龍，市場已經開始搶船。巴拿馬運河管理局大幅節水以因應旱情，每天放行的船舶數從30艘降為20艘，業內稱，排隊通行船舶數量已達150多艘，其中，散船船的數量最多，巴拿馬型及輕便型的散裝船就占了近70艘，等待時間已經逼近30天。

2.巴拿馬運河的狀況看起來短期難以快速緩解，而散裝航運不論是運價還是股價，在跌深整理後呈現第一波反彈，認為具有短線題材炒作的機會。

後續觀察類股

暫無