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說好的送分題,怎麼變送命題的20年美債ETF投資,套牢怎麼辦?

更新於 2024/09/17閱讀時間約 10 分鐘
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包括瑞信在內的多家投行在去年底都一致看好今年的美國國債行情

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美夢變惡夢

自從去年年底,市場開始釋放出FED升息將進入尾聲,各家投行的2023年度展望報告都開始大力推薦美債。台灣的財富管理銀行也開始大量的推薦美債基金與長年期美債ETF。

在台灣發行的九檔長年期美國公債ETF也從過往無人聞問的冷門商品,在今年逆勢爆紅,整體規模暴增十倍。其中光是一檔元大20年美債的股東人數就有十七萬人之多,管理規模更突破1000億台幣(八月底數據)。

然而,從年初投資至今,不僅股市沒有如投行們所說的先蹲後跳。連號稱2023送分題的美國公債ETF也表現慘淡,無論是美股市場交易的TLT,或者台股最多人交易的00679B元大美債20年,都錄得個位數下跌。

而這也是TLT這檔老牌美債ETF

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一輩子都在國際金融領域浮沉,步入中年的人類學徒,熱愛烹飪美食之餘,喜歡在書海中考古金融史。在短視頻稱王的年代,依然熱愛用方塊文字,與朋友們分享人類學、歷史、金融、財經觀點。
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上週,台灣報導了一則小新聞,大意是台灣藝人謝忻日前去香港旅遊時,在尖沙咀海港城一家知名漢堡店用餐後以現金支付,店員卻表示不收現金,只接受電子支付,而謝忻剛好身上只有現金。 謝忻當時曾詢問店員為何不收現金,對方回應說,「現在是21世紀」。在無可奈何之下,謝忻最終獲得另一位內地旅客幫助
上集聊到了中國經濟正在經歷內部消泡沫,外部美國去中風險化(De-risk)的雙重夾擊,這集開頭,我們就先來聊聊對台灣有什麼影響?是中國跌倒,台灣吃飽?還是一榮俱榮,一損俱損,同為一根繩上的螞蚱?
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