【00919的筆記】

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投資理財內容聲明


篩選機制優點:

1.12月定審時需同時滿足至多替換 8 檔之限制。降低換股數,節省成本。對比00900檔數上限,成本較高。

2.有準金穩定收益分配。

3.篩選機制主打精準配息,5月看當下公告現金股利的公司來進篩選,12月再用盈餘成長率,推估下年度的股利率。盈餘成長計算股利率,有機會選到成長股,因此資本利得比較可以期待。

篩選缺點:

篩選機制以當下公告配息較高的公司納入篩選名單,容易選到當年配息高的公司,景氣循環股的特點,有時候配息多,有時少。相較於會看數年股利率的篩選方式來看,投資組合有可能較大。

例如組合中選到航運、AI相關,但下一年度的股利率就得看盈餘成長率來判斷,但下一年度未必有足夠的成長。這也會影響到基金的淨值增漲能力。

精準配息是指當年度股利率較容易篩到優者,不代表數年度股利率都穩定。

結論:

00919篩選機制其優點精準高息,追求穩定股利。

優點容易找到成長的公司,同時也可能是景氣循環股,缺點成分股標的可能波動較大。

與00915的成分股有一半相同,但篩選方式有所不同,但00919還有航運、AI等在2023年較紅的題材,若2024年景氣復甦航運需求提升,則可能有較好的表現。

與00936的篩選機制很相近,只是排序指標有所不同,另外00936沒有追求排除未公告股利公司,與追求精準高息的00919訴求不同。0096主打中小型公司

與00936的篩選機制很相近,只是排序指標有所不同,另外00936沒有追求排除未公告股利公司,且無特別1年2次不同篩選方是的定審日,與追求精準高息的00919訴求不同。

0096主打中小型公司,成長爆發性是重點。且預估股利指標佔股利指標權重較大,對於較偏重成長大於現況的現金股利率。


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