美股主指過去一週表現 ( 01/29~02/02 )
- 道瓊週漲↗️ 1.43% 至 38,654 點
- 標普週漲↗️ 1.38% 至 4,958 點
- 那指週漲↗️ 1.12% 至 15,628 點
- 費半週跌↘️ 0.12% 至 4,336 點
- 羅素週漲↘️ 0.79% 至 1,961 點
根據美國週五公布的失業率、非農就業人數及消費者信心指數等數據來看，經濟狀況無虞。另外，社群媒體龍頭 Meta (META) 以及電商巨擘亞馬遜 (AMZN) 在給出驚豔財報之後，股價飆漲，尤其 Meta 大漲超過 20%，亞馬遜也有將近 8% 的漲幅，大型權值股表現亮眼下，美股獲得提振！
強勢族群
週漲幅前三名：非必需消費品+2.39%、必需消費品+1.89%、工業+1.75%
月漲幅前三名：資訊科技+10.48%、通訊服務+7.56%、工業+3.53%
財報速覽
美超微公布 FY24Q2 優異財報，股價噴發，今年以來已經翻倍
美超微 (SMCI) FY24Q2 營收 37 億美元，年增超過 1 倍；EPS 年增達 72% 至 5.59 美元，營收及獲利皆超過市場預期，反應其在 AI、物聯網等領域的強勁表現，帶動公司股價噴發，今年以來上漲超過 103%！
超微上調 AI 晶片展望，但依舊不足，股價橫盤整理
超微 (AMD) 23Q4 業績與預期大致相符，但對 24Q1 的展望略顯失望。公司 CEO 蘇丰姿在 3 個月前預測 MI300 GPU 於 2024 年收入將超過 20 億美元，這次財報會議上直接上調至超過 35 億美元。儘管長期成長趨勢依舊樂觀，但投資人對超微短期業績表現及目前股價位階持審慎態度，股價進入橫盤整理。
Google 23Q4 廣告收入不如預期，股價盤後下挫逾 5%
Google 母公司 Alphabet 整體 23Q4 財報雖優於市場預期，但營收占大宗的廣告業務不及市場預期，引發市場擔憂，致使當日盤後股價下挫超過 5%。不過預期廣告 2024 年將持續成長，且雲端業務獲利強勁成長下，看好 Google 後續表現。
微軟提供樂觀指引，看好雲端業務持續增強
微軟 23Q4 財報優於市場預期，且預估 24Q1 智慧雲端業務部門營收將維持 20% 年增率，高於市場預期，儘管 PC 需求疲軟影響了個人運算部門，但整體公司財務表現和未來展望仍然穩健。
通用汽車 23Q4 財報超乎預期，樂觀看待今年表現，股價大漲近 8%
通用汽車 23Q4 營收及獲利皆優於市場預期，並預估 2024 年獲利將隨美國汽車銷量改善而持續增長，樂觀展望帶動公司當日股價大漲將近 8%。另外，公司也提到 2024 年會向股東返還更多資本，包括股票回購及股利增加三分之一，合計約 120 億美元。
波音 23Q4 虧損減少，疑慮逐漸淡化，股價止穩
飛機製造商波音公布 23Q4 財報，虧損收斂且低於市場預期 ( 每股虧損 0.47 美元 / 市場預期每股虧損 0.79 美元 )，加上對於飛機零件的疑慮逐漸淡化，投資人信心回溫，股價止穩。
高通 23Q4 財報優於預期，Android 智慧型手機復甦可望帶動公司未來業績
高通受惠手機晶片銷售回暖，23Q4 營收年增 5% 至 99 億美元，EPS 年增 16% 至 2.75 美元，皆優於預期 ( 市場預估營收 95 億美元、EPS 2.37 美元 )。CEO 在 2024 年拉斯維加斯消費電子展 ( CES ) 上表示大部分通路庫存修正已經結束。未來在 Android 智慧型手機復甦下可望持續帶動公司業績上升。
Wolfspeed 財報優於預期無用，公司下季財測的虧損仍在擴大，股價疲軟
Wolfspeed 每股虧損 0.55 美元，優於市場預期的虧損 0.66 美元，Design-Wins 再度創新高達 29 億美元。惟公司對下個季度財測的獲利依舊不理想，每股預估虧損 0.57 ~ 0.69 美元，業績雖超乎預期但股價仍疲軟。
Meta 財報嚇嚇叫，獲利跳增逾 2 倍，股價大漲 2 成
Meta 23Q4 營收年增達到 25% 至 401 億美元，此成長幅度是 2021 年中以來最快表現，EPS 更是成長超過 2 倍，達到 5.33 美元，除了受惠廣告業務的反彈，樽節支出成效顯著，激勵股價飆升超過 20%。
亞馬遜財報亮眼，激勵股價上漲近 8%，並看好未來上漲潛力
亞馬遜在銷售穩健成長，且積極削減開支下，23Q4 營收年增 14% 至 1,700 億美元，EPS 1 美元皆優於市場預期，給出的 24Q1 營收預估成長率為 8 ~ 13%，財測強勁，帶動股價上漲近 8%。展望未來，亞馬遜本業持續精進，加上雲端業務中 AI 的發展不容小覷，因此持續看好公司持續上漲的潛力。
蘋果財報回溫無用，面臨競爭威脅下引起市場擔憂
蘋果營收重回成長，毛利率持續上升，惟大中華地區營收年減 13%，且蘋果在中國市場面臨競爭對手威脅，引發市場擔憂。
重量級財報在本周登場，將決定美股短期走向！
週一：開拓重工、麥當勞、安森美、恩智浦
週二：豐田、福特
週三：Uber、PayPal、迪士尼、ARM
週五：百事可樂
圖片來源：Earnings Whispers
焦點新聞
個股
特斯拉預估 2024 年資本支出將超過 100 億美元
特斯拉預估 2024 年資本支出將超過 100 億美元 ( 2023 年為 89 億美元 )，且 2025、2026 年各也將落在 80 ~ 100 億美元之間。根據公司週一向美國證券交易委員會 (SEC) 提交的年度報告中，特斯拉表示正在三大洲設廠及擴建生產設備、測試最新的電池技術，並擴大超級充電網絡，同時，自動化及 AI 相關產品也是公司積極投資的項目。
特斯拉將在內華達州擴大電池生產，開設小型工廠
特斯拉將利用寧德時代的設備，在內華達州建立一家小型工廠，以擴大其電池生產能力。這一舉措旨在增加超大型商用儲能電池 Megapack 的產量，並降低建立新工廠的成本。此外，特斯拉還計劃提高加州現有電池廠的產能，以滿足儲能業務的快速增長。
蘋果 iOS 18 更新：引入生成式 AI 技術與支持 RCS 的重大進展
iOS 18 的更新顯示蘋果正迎頭趕上 AI 和通訊技術的快速發展，特別是在生成式 AI 和 RCS 支持方面。這些進步不僅提升了蘋果產品的功能性，也反映了公司對於遵循新的市場法規和滿足用戶需求的承諾。對比於安卓陣營，蘋果的這一步伐雖晚但意義重大。
豐田汽車 2023 年全球銷售破紀錄，電動車銷量暴增
豐田汽車 2023 年全球銷售量超過 1,123 萬台，創下歷史新高，連續 4 年奪全球之冠。豐田電動車銷量大增 35%，純電動車銷量飆升 3.2 倍至超過 10 萬台。銷售長紅下公司近一年股價大漲 38%。
Meta 計劃部署自家晶片以支撐 AI 發展，預計每年可節省數億美元成本
Meta 計劃部署自家晶片以支撐其 AI 發展，這將有助於降低相關的能源成本和晶片採購成本，同時提高運算能力以應對不斷擴大的 AI 應用範圍，這應證了當前科技產業對於 AI 技術發展的迫切需求。
產業
義大利資料保護當局調查 ChatGPT 違反隱私法
義大利資料保護當局的此次調查凸顯了 ChatGPT 在遵守歐盟數據隱私法規方面可能存在的問題。這不僅是對 OpenAI 的一個重要考驗，也是對 AI 技術在全球範圍內遵守隱私和數據保護法律的一個關鍵指標。隨著 AI 技術的迅速發展，相應的法律和監管措施正在持續演進中。
總經
FOMC 會議及鮑爾記者會重點整理
- 聯邦基準利率區間維持在 5.25% ~ 5.50%
- 刪除上次聲明中考慮「任何額外政策緊縮」的措辭，排除了進一步升息的可能性。
- 聯準會可能已經完成緊縮週期所需的所有升息。
- 鮑爾認為委員會不太可能在 3 月降息。
特倫斯觀點
▲目前大盤波動來源
- 獲利面
- 企業財報表現及未來營運展望
- AI 於科技產業的運用
- 電子產品換機潮及規格升級
- 評價面
- 降息時點預期 ( 5月 )
▲未來展望
目前標普 500 成分股中已有將近一半公司已經公布 2023 年第 4 季財報，其中有 72% EPS 優於預期，低於 5 年 / 10 年平均的 77% / 74%，整體獲利結果也僅高於預期獲利 2.6%，低於過去 5 年 ( 8.5% ) 及 10 年 ( 6.7% ) 平均。儘管如此，市場早已預期此次獲利結果，預估未來將持續好轉。
展望未來，相對於經濟數據與降息預期，市場仍更具焦在公司的營運表現上。在 AI 浪潮的大趨勢下，科技類股潛力無窮，無疑是投資人應重點留意的布局重點。
本週重要財報包括：開拓重工 (CAT)、麥當勞 (MCD)、安森美 (ON)、恩智浦 (NXP)、福特 (F)、Uber (UBER)、Arm (ARM)、PayPal (PYPL) 。
