Palantir歷史文章統整：
AI大明星Palantir強勢來襲，近期營收增速不斷提升，到底是何方神聖？(2024/08/21)
Palantir瘋狂至極，今年以來已暴漲近150%，24Q3財報驚奇再現！(2024/11/05)
當紅炸子雞Palantir今年狂飆283%，且將於11月底轉至那斯達克掛牌，潛在影響為何？(2024/11/18)Palantir 24Q4 財報魅力滿分，營益率創歷史新高
Palantir 24Q4 財報表現如下：
- 營收 8.28 億美元，季增 14% / 年增 36%，優於公司財測上緣 ( 7.67 ~ 7.71 億美元 ) 且勝過市場預期的 7.81 億美元。
- 營業利益率 45.0%，季增 7.0 個百分點 / 年增 10.6 個百分點。
- EPS 0.14 美元，季增 40% / 年增 75%，優於市場預期的 0.11 美元。
Palantir 24Q4 營運表現亮眼，主要成長動能來自美國市場，營收年增達 51% 至 5.57 億美元，其中 1) 美國政府業務在季度內完成多項關鍵合作，推動營收年增 45% 至 3.43 億美元，包括與美國陸軍簽訂延長合作協議，提供數據分析平台、與美國特殊作戰司令部擴展合約，將 Palantir 軍事 AI 技術應用至更多特種部隊；2) 美國商業客戶營收年增更達 64% 至 2.14 億美元，主因 AIP 的廣泛應用扮演增長的核心引擎，客戶數從去年同期 221 個成長 73% 至 382 個，同時新增多家大型企業客戶，如電池製造商 Panasonic Energy North America、國防技術公司 Anduril、國防工業公司 L3 Harris (LHX) 等。
另外，國際業務營收年增 13% 至 2.71 億美元，其中英國國家醫療服務系統 ( NHS ) 的數據平台部署貢獻顯著。
Palantir 營業利益率持續提升至 45%，創下公司歷史新高，反映其 AI 產品 AIP 的高附加價值，以及企業加速採用 AI 來提升公司營運效率。EPS 方面，在營收動能強勁，營運效率佳的帶動下，推動 EPS 大幅年增 75% 至 0.14 美元，展現驚人獲利能力。
Palantir 營運四大指標閃閃發光，展現超級明星架勢
先前Palantir瘋狂至極，今年以來已暴漲近150%，24Q3財報驚奇再現！一文中有提到 Palantir 可觀察四大營運指標，包括 Rule 40、總客戶數、各高單價訂單數變化、公司剩餘履約義務，24Q4 詳細數據如下：
- 首先從 Rule 40 ( 營收年增率 + 營益率 ) 指標來看，Palantir 達到令人振奮的 81，又較前一季 68 大幅上揚，展現其恐怖的業務擴張能力及獲利能力。
- 總客戶數年增 43% 至 711 個；商業客戶數則年增 52% 至 571 個。
- 季度內訂單價值一百萬以上 / 五百萬以上 / 一千萬以上的成交數為 129 / 58 / 32 筆，高於去年同期的 103 / 37 / 21 筆。
- 公司剩餘履約義務 ( RPO，客戶訂閱週期內預期會產生的所有收入 ) 較去年同期大增 40% 至 17.3 億美元。
整體而言，Palantir 24Q4 財報及各項營運指標不僅持續創高，更可怕的是，成長速度及獲利能力都維持在高峰甚至創高，Palantir 無庸置疑是一家充滿潛力的超級明星。
Palantir AI 強勁需求及 AIP 平台成功部署，推動 2024 年股價飆漲 340%
2024 年，AI 進入企業數據治理與自動化階段，企業不再僅關注 AI 模型，而是尋求將 AI 落實於日常營運，這正是 Palantir AIP 提供的核心價值。AIP 平台的成功部署使 Palantir成為 AI 領域的領導者，吸引了大量新客戶並推動現有客戶擴展，除了鞏固政府與國防業務，確保長期增長，同時也積極拓展商業客戶，提升獲利爆發力。
Palantir 2024 年營收達 28.7 億美元，年增 29%，其中成長最快的是美國商業市場，年增達 54%；整體營業利益率 39.4%，年增 11 個百分點；EPS 為 0.41 美元，年增 64%，顯示 AI 服務帶來高獲利能力。此外，全年自由現金流達 12.5 億美元，現金流量穩健，財務體質強勁。綜觀而論，由於 AI 應用快速普及，企業對 Palantir AIP 需求快速增長，推動其股價 2024 年飆漲 340%，成為標普 500 成分股中漲幅之冠。
Palantir 在 AI 深具優勢，樂觀看待 2025 年表現
隨著 AI 技術快速推進，相關應用將進一步普及。市場預估 2025 年全球 AI 軟體市場規模將年增超過 20% 至達 5,000 億美元，但在 DeepSeek 事件後，AI 軟體的成長潛力可能被嚴重低估，2025 年開始其爆發力不容小覷。因此，投資人的焦點已從 AI 硬體轉向 AI 軟體及實體應用，Palantir 是一大受益者。
Palantir 不僅是單純提供 AI 模型，而是深度整合企業實際業務流程的一整套應用系統，使運行和分析結果可以更真實反映業務需求，這正是 Palantir 的專長，使其在 AI 經濟中具備明顯優勢，未來也將持續發酵。從公司需求端來看，1) 美國及國際政府業務的合約將繼續推動營收增長、2) 預期更多商業客戶將持續採用 AI 解決方案，新客戶可望快速增加。
Palantir 預估 25Q1 營收為 8.58 ~ 8.62 億美元，以中間值 8.60 億美元計算，季增 3.9% / 年增 36%。公司也樂觀看待 2025 全年的營收展望，預估為 37.41 ~ 37.57 億美元，以中間值 37.49 億美元計算，年增達 31%，增速高於 2024 年的 29%。
Palantir 股價氣勢如虹，持股續抱，繼續享有時代紅利
觀察 Palantir 日線圖簡直是氣勢如虹，雖然 2025 年 1 月曾回檔至 50 日均線，但隨後快速反彈，創下歷史新高。24Q4 財報公布後，盤後股價更是狂飆逾 22% 至 102.79 美元，正式突破 100 美元大關，市值也將飛越 2,000 億美元。
整體而言，Palantir 已成為 AI 領域的領導者，並在美國政府和商業市場建立了強大的競爭優勢。未來，公司計劃進一步擴展國際市場，並投資於新技術的研發，以保持技術領先地位，使其深具投資魅力，因此建議持股續抱，繼續享有當前的時代紅利。
補充 Palantir 客戶成功的實際案例：
- 美國大型藥房：
- 案例：該藥房自2024年初成為Palantir的客戶，並在試用後簽署了價值6700萬美元的總合同價值（TCV）合作，用於自動平衡處方履行和協調患者聯繫等工作流程。
- 成果：通過Palantir的解決方案，藥房能夠自動化處理處方履行和患者聯繫，提升了運營效率。
- 美國電信公司：
- 案例：該公司大約兩年前成為Palantir的客戶，最近簽署了價值4000萬美元的TCV擴展協議，幫助管理和加速舊網絡技術和設備的退役，以實現顯著的成本節省。
- 成果：通過Palantir的解決方案，電信公司能夠更有效地管理網絡技術的更新，降低成本。
- 全球領先的保險公司：
- 案例：該公司使用Palantir的AIP（Artificial Intelligence Platform）來自動化核保工作流程，將原本需要兩週的流程縮短至三小時。
- 成果：在2024年第四季度，該公司簽署了價值近1100萬美元的年度合同價值（ACV）擴展協議。
- Panasonic Energy North America：
- 案例：該公司通過AIP擴展創建了一個維護助手，幫助350名技術人員每天生產550萬個電池，減少了機器停機時間，提高了生產效率，並加快了新技術人員的上手速度。
- 成果：通過Palantir的解決方案，Panasonic Energy North America實現了更高的生產效率和更快的技術人員培訓。
- Anduril：
- 案例：Anduril使用Palantir的Warp Speed軟件來提高供應短缺的預測和響應能力，實現了高達200倍的效率提升。
- 成果：通過Palantir的解決方案，Anduril顯著提升了供應鏈管理的效率。
- Rio Tinto：
- 案例：Rio Tinto與Palantir的合作延長了四年，使用AIP使其非結構化數據變得可訪問，從而能夠快速解決以前被認為過於複雜的問題。
- 成果：通過Palantir的解決方案，Rio Tinto能夠更有效地處理複雜的數據問題。
- 英國國家健康服務（NHS）：
- 案例：Palantir與NHS合作推出了聯邦數據平台（Federated Data Platform），截至2024年11月，已有87家急性NHS信託和28家綜合護理委員會簽署使用該平台。
- 成果：通過Palantir的解決方案，NHS能夠更好地管理和協調醫療數據，提升醫療服務的效率。
