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愛榭克分享會｜總體經濟｜Rex 小學堂
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投資理財內容聲明
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
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接下來第二部分我們持續討論美國總統大選如何佈局, 以及選前一週到年底的操作策略建議
分析兩位候選人政策利多/ 利空的板塊和股票
A.穩定內需+弱勢日圓->零售銷售數據增長
1.截至10月15日止的累積漲跌幅,日股(-5.91%),台股(-27.94),韓股(-25.69%),美股S&P500(-24.82%)
2.日本連五季GDP正增長
3.弱勢日圓增加出口優勢
4.通膨的長期上升有助於日本的經濟擴張,更重要的是,會提升資本
優勢一 : 內需動能強 + 人口紅利
>印度長期貿易逆差,經濟增長由內需消費主導
>六月份服務業採購經理人指數達11年高點,七月雖 有下降,但能維持55.5高位增長
>消費者信心指數一路走高,除了美國消費動能最好的就是印度
>人口紅利提供內需和投資的需求,龐大的勞動人口解決全球缺工問題
李想觀點
數據1 : 民間消費增長率連四季正增長
>民間消費"年增率"為1.9%,民間企業設備投資為1%,都是很好的表現
>首季經濟增長壓低原因為"撙節支出",但新的一年財政政策轉為"擴張",身為第四大經濟體,在消費和投資霜動能的帶領下,加上低基期,未來可期
數據2 : 採購經理人指數顯示經濟動能持續擴張
A. 台灣4大外銷市場 年增率維持強勁走勢
1.美國和歐洲對應去年超高基期仍有高於兩成的強勢增長,未來配合基期走低,鞏固走升循環
2.東協在與病毒共存後,增速趨勢不變
3.日本增長也來到年內新高,對應通膨揚升和貨幣財政寬鬆,需求可期
4.中國在清零政策下較不樂觀
疫情到觸頂後下滑的時間約莫1個月
A . 美國電子業訂單升溫 顯示科技業需求仍強
>以最新美國2月耐久財訂單來看,擺脫去年第四季的停滯,進入2022年又開始增速,寫下1990年來新高
>美國耐久財訂單明確,就會影響台灣外銷訂單
B . 新台幣走貶有助於增加企業匯兌收益
C . 把握拉回契機 聚焦科技和內需股
消費就業同熱動能趨強 : 過去一年商品過度消費,服務業復工後將扭轉.本來所擔憂「商品-服務」消費循環衝擊似乎比預期小,八月的商品銷售在連四月下滑後出現小幅回升,年底是銷售旺季加上美國內需動能基石來自於強勁的就業增長,這將鞏固美國經濟第三季為谷底,第四季翻揚
供應鏈瓶頸正逐步改善 : 九月零售銷
個人觀察:KD處於低檔,型態上為區間整理,向上走高機會大,上方17500-17600有個明顯壓力區,但因手中台50反一只有兩成資金且這次的策略是做周線級別的波段,應盡量避免短線進出,就先不考慮減碼,先等後續走勢明朗後再進一步思考如何佈單
愛榭克，國內站在總體經濟學實戰場上，如同奧林帕斯山上的宙斯神般的存在。這是他總經三部曲的最後一本，也是其自言的極大成之作。本試論沒有什麼含金量，只能說一句：這本書實用，但好難!
從7月上完收穫滿滿，到一度考慮要寫心得，最後又不想寫，因為有別的部落客已經將重點分享在網路上，有興趣者可以直接點網址去看重點！
到現在8月中，想想我每次分享一個課程或是講座的內容，通常並不是將課程內容跟重點直接分享出來，更多的是我覺得在這堂課中能學到什麼，雖然有別的厲害的部落客已經整理出詳盡的重
掌握住總體經濟，就能掌握景氣循環，
掌握了景氣循環，就能掌握投資方向。
根據不同景氣階段的股債資產比例增減，對大多數的投資者而言，只有在又急又猛的衰退期大洪流來臨時，才能顯現其價值之所在。
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掌握了景氣循環，就能掌握投資方向。
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