台積電本益比多少才合理? 我用2020年到2024年數據分析給你看
更新於 2024/04/15閱讀時間約 1 分鐘
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在很多網站都可以查詢到該股票的本益比資料，但是這種工具對於像是台積電這種公司來說，算是非常落後的指標，為什麼? 因為台積電有非常多機構、外資早就把今年該賺的EPS算出來並進行估價了。
所以我把2020年到今天的數據都抓出來，並用當年度的EPS來回估本益比
- 2020年 EPS:19.97
- 2021年 EPS:23.01
- 2022年 EPS:39.20
- 2023年 EPS:32.34
- 2024年 EPS:40(預估)圖片的藍線代表股價(左側)，紅線代表本益比(右側)
在這份統計資料中:
最小值:9.46
最大值:29.25
中位數:16.98
平均值:18.64
股價永遠反映未來
由上面的資料可以得知，2022年獲利比2021成長70%，但股價卻在2022年跌了29%，這是因為各大機構早就算出來，明年台積電EPS會因為大環境而衰退，確實在2023年EPS衰退了17.5%，不過很神奇2023年台積電股價又成長27%，可想而知，2024年台積電的業績要重回成長軌道了。
今年台積電EPS 40元回推本益比，台積電已經在算高價了嗎?
以今天的收盤價783來推估本益比是19.5，比平均值在高一些，不過我認為都算是非常安全的位子。
上面的例子可以說明，股價表現由明年的業績決定，台積電在今年的法說會有說，複合營收年成長率為:15-20%，長期毛利53%以上，如果用這樣推估，那2025年的EPS很可能會落在46-48之間，假設用EPS:46來推估，本益比剩17倍，你還覺得貴嗎?
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這本也是施昇輝老師的書，整本書力推0050跟一些理財觀念，一樣很受用。
終於開始看施昇輝老師的書了，之前主要是看他在節目上發言，這次算是靜下來真的第一次看他的書。這算是他特別為了小資族打造的書，所以針對的收入跟各種也走向小資，力求簡單無腦投資，捨棄一些不需要的動作。下面就來看看書中我覺得很不錯的概念吧。
市值型ETF包括美股和臺股，美股因手續費推薦長抱，而臺股則適合進出。不斷買進又賣出可能錯過配發股息和獲利時機，增加成本。定期定額投資則能享受複利效應，建議躺平投資以獲得最大效益。結論永遠留在市場享受複利，若需要現金流可配置到市值型ETF或債券型ETF，不要必須賣股換現金。
在高股息ETF的投資中，重要的是要找到適合的買入時間和賣出時間。一般來說，計算股價和股利的比值可以判斷是否適合買入，而在賣出時，可以以總股利收益作為參考。股票投資的關鍵在於持續的買入和加碼，以及在合適的時間出場，以最大化收益。
這本書算是日本人撰寫的投資書，主要透過各種小故事講述55條個有錢人的思考法則。裡面是沒有教怎麼投資，更多的反而是觀念上的討論，對於自己職場的工作、投資、創業或是改善關係等，我覺得都蠻有幫助的，比較像是觀念建立的書，很推薦一讀。
本書介紹透過蒐集客觀數據以及持續買進的投資策略來穩穩累積財富。書中強調了儲蓄和投資的重要性以及何時該專注於提升收入、增加儲蓄或是買賣股票。同時，書中也提到儲蓄與投資的關鍵，以及如何選擇及購買投資標的的策略。
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*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
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作者：陳華夫
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