沒事讀點書-交易聖經(作者Brent Penfold)- 24.04.28
*生存下去,避免破產,
破產風險=賠到必須停止交易的累積虧損金額。
*降低破產風險的方法:
1.資金管理: 降低每筆交易的投入金額
2.期望值: 提高勝率、提高賺賠比
*交易策略盡量簡單,不要太複雜,簡單到讓一個青少年也能看懂的程度。
*交易策略的核心,就是找在找支撐與壓力,
買進,是因為相信價格的支撐會持續存在;停損點設在市場證明了支撐已被破壞的地方。
-不要陷入複雜的分析,專注於找支撐與壓力。
*市場大部分時間沒有趨勢、大部分時間在盤整。
*順勢交易只有1/3的勝率,多數人無法忍受2/3的時間都在虧損,優秀的順勢交易員要學會接受2/3交易都在賠錢的事實,而這是多數人都做不到的。
--順勢交易,勝率低、賺賠比高,獲利交易的持有天數高。
*人多的地方不要去,大家都看多,那就沒有更多資金會進來買了。
*一般的財經書籍只會放出2-3個成功的案例圖示,來說明作者提倡的方法,但方法要自己回測過,才能算是有客觀證據 證明該方法有效。
*交易賠錢時,要降低部位規模;
交易賺錢時,要放大部位規模。
*透過資金管理,算出每筆交易要拿多少錢去冒險。
*真實的交易,不是用破產風險決定是否終止交易,
而是用淨值動量,系統停損的觀念。
*使用"讓自己很放心"的策略難成功,因為市場有"最大逆境"的存在,會成功的方法通常很考驗人性。
*長線順勢交易,勝率30%、賺賠比3,MDD大,較依賴單筆大報酬,交易的機會少。
短線波段交易,勝率50%以上、賺賠比1~2,MDD小,較不用依賴單筆大報酬,交易的機會多,持有天數在5天內。
--作者提倡散戶較適用短線波段交易。