外匯交易的生死抉擇：掌握停損的六大關鍵策略

引言

本文由外匯交易高手撰寫，旨在幫助投資者理解停損的重要性和應對策略。

如果有一天，你的一條手臂被一隻巨大的鱷魚給咬住了，你選擇和他搏鬥，還是放棄一條手臂，然後逃生？

在金融市場交易過程中，經常會遇到鱷魚，也會經常被咬住手臂，這個時候，我們需要壯士斷臂來保全自己。

停損這個概念大多數投資人都知道，但是運用的時候卻會遇到非常多的困難，希望這篇文章，能給在停損上遇到困雞的投資人一些幫助。

1.為何要停損？

錯誤是無法避免的

停損不能帶來盈利，只是用來把損失減到最低。金融市場風險很大，出錯是常有的事。

首先我們要瞭解一點，停損是賺不了錢的，停損了，那就是虧錢了，那為什麼還要止損呢？我們都是人，不是神，連傳說中的神都有犯錯的，比如撒旦，何況是我們人呢。

在金融市場這樣一個充滿風險的地方，出錯是難免的。

停損的目的就是在我們跟隨趨勢，而趨勢出現反轉的時候，將我們的損失降到最低。

我們進市場是為了賺錢，不是為了不停地止損。但在趨勢反轉時，及時止損可以保護我們的資金。

前提一定要記住，是我們在跟隨趨勢的時候，而不是我們在逆勢的時候，逆勢的時候，停損的必然性大於偶然性，本來趨勢就是錯的，停損也就失去了其本身的意義。

停損的必要性

在逆勢時，停損的必然性大於偶然性。逆勢操作本來就是錯的，停損也就失去了意義。

停損應該是在不得已的情況下，才作出的選擇。我們進入市場不會為了來停損的，是為了來賺錢的。就算你的停損每次都是20點，停損的次數多了，你的損失照樣會擴大，設下停損是「長期平穩盈利的必要條件」，而不是充要條件，止損無法帶給你盈利。

設置停損是為了「保存實力」，「提高資金利用率」和「避免小錯鑄成大錯」。

止損的最終目的是「保存實力」，「提高資金利用率」和「效率」，「避免小錯鑄成大錯」。所以，停損一定要設，但是停損不能造成你在看對趨勢的情況下，被市場的短期非線性波動給觸及出場，造成不必要的損失。

2. 無形的力量

市場的神秘力量

順勢交易時，我們常常感覺市場好像知道我們在想什麼。你認定趨勢買入，結果市場似乎針對你，打完你的停損後價格反而上漲。

在金融交易中經歷了一段時間的投資人，也許都感受過一股神秘的力量，似乎他無所不在。

比如說順勢交易，當你看到標的上漲以後，你就考慮進場交易作多買進，但在開始的時候，你並無法確定，該標的的上漲是反彈（可能是下跌趨勢中一個反彈的機會而已，有空單回補的買盤讓價格稍微反彈向上，但當這股力道結束後也無追價做多部位進場，可能又會繼續維持下跌的趨勢）還是反轉（意味著跌漲回下跌幅度整段跌幅或達2/3以上可視為反轉走勢）。

因此，你就在場外等待。經過長時間的考量，你認定，趨勢已經產生了但是你找不到合適的進場時機，看到價格不斷上漲，你告訴自己，只要該標的跌下來，我就一定買入。

這種經歷讓人懷疑市場有一股無形的力量，專門對付散戶的操作。

但市場好像知道你的想法，他就是不跌下來。最後，你狠下心來，認準趨勢買入。

還真巧，市場還在繼續上漲，但最後卻是好景不長，市場就急轉直下，你認為這只是正常的回跌，於是你就加碼買入。

但市場卻並沒有像你的想像中一樣順著趨勢上升，而是一路下調，你開始懷疑自己判斷是否正確了，你覺得如果再堅持下去，等待自己將是身體和資金的雙重崩潰。最後，你咬緊牙關，壯士斷臂。但奇怪的是，市場不跌了，開始回升樂。看上去，市場就是在等你的那一下壯士斷臂。

心態的挑戰

反覆被打停損會讓你放棄設置停損，但這樣一來，當市場大幅回調時，你的損失會更大。

經過刻苦的學習，你終於明白了原來前一段時間是莊家強力洗盤，趨勢並沒有改變。重新進入市場之後，你設定好停損。但每一次市場好像就是針對你而來。打完你的停損，價格就馬上上漲。「這樣的次數多了以後，你就開始放棄停損」。

市場已開始讓你賺了點錢，卻把你抬起來之後重重的摔下，直接把你的帳戶一次打爆。無奈之下，你繼續刻苦學習，這一次，你不但設定停損，還設置了停利。

但時間長了，你又發現有問題。你的目標價總是差個2-3點到不了。一回頭又把你的停利給觸發了。本來可以賺100點，最後雙成賺10點出場。三天以後。

你再一看，要是當時不設停利，你的資金都翻番了。最後你覺得這個莊家太厲書了，鬥不過他。

3.市場有莊家嗎？

莊家的存在

最大的莊家是美國政府和一些金融大亨、對沖基金等。他們一般不會直接進入市場干預，而是通過口頭言論和經濟數據進行調控。

在論壇裡，我曾經開過一個帖子，討論這個市場有莊家麼？我認為有，最大的莊家是美國政府，還有其他許多的金融大亨，對沖基金和各種各樣的經濟實體，甚至包括國家。加息救得了美元麼一文我就是希望從美國的國家利益的層面出發，研究未來美元的大致走勢。

但是，美國政府這個最大的莊家，他一般並不會直接進入金融市場交易干預，他們一般只是用口頭的言論或者經濟數據進行調控。除了美國政府之外。並沒有證據證明政府直接進入金融市場干預一定會成功。相反的，經常可能短時間內取得了一定的干預成效。

但時間不長，市場就以更激烈的方式進行報復。國家的干預尚且如此，更不必說其它的機構和基金等等。金融市場無法創造財富，只能轉移財富，你錢的是從別人的口袋裡搶過來的。

零和遊戲的市場

金融市場是一個零和遊戲，你賺的錢是從別人口袋裡拿來的。這就是為什麼市場總是7虧2平1贏的格局。

因此，必然是一個零和遊戲的市場。也正因為這個原因，市場就將永遠是7虧2平1贏的格局。你想成為10%的贏家，理論上你就不能成為市場的多數，你想成為贏家，你就要成為少數，但如果你不能成為多數，你又如何進行壟斷性操作。

因此，所有的壟斷性操作想取得浮動盈利是很容易的，但要想成為實際盈利卻存在相當的困難。你有足夠多的錢，那麼你可能可以將某標的壓低或拉高到某個你想要的價格，但是你要實現盈利的話，你就得賣出或買進該部位，如果沒人接手，該標的就只能下跌，就像一條鱷魚進入水池，水位果然因為它的進入而升高，但當它離開時，必然的水位會降下來。

所以，市場上的機構和主力或者莊家甚至國家的力量都並不可怕。他們在龐大的市場裡，有些優勢，我們具備他們卻不具備。大資金機構的長處是在於市場研究的投入度和深度以及信息收集的速度和廣度還有信息處理的專業度。但是大資金要轉身很困難，這些大資金的操盤人，每年都有要求的收益，所以他們需要創造空間來創造利潤，而且，他們的出貨不會在行情的尾端，所以一旦中期的趨勢產生了，那麼這個趨勢就會延續相當的時間。只要這些人還在的，你看準了趨勢，你停損等於把籌碼扔給了他們。

所以記住，趨勢是「由資金來推動」的，資金推動趨勢是「為了賺錢」，「沒有足夠的盈利他們不會離場」，只要他們還沒賺夠錢，那麼，我們就跟著他們一起賺錢。

4. 誰是黑手？

主力資金的洗盤策略

主力資金會在趨勢啟動前反覆洗盤，把意志不堅的投資者清出場，減少未來的賣壓。

在交易的過程中，我們有非常多的經歷，看準了趨勢。趨勢被趨勢產生前的反向的假突破給停損出局了，那麼這些假突破是誰造成的？

第一種，就是那些市場上的主力或者主力資金；或如他們的資金帶動某個標的向上趨勢，如果非常多的散戶和他們同一方向一起做多該標的、那麼趨勢從某個價格開始，比如歐元從1.25 元開始，這些主力或者主力資金的目標盈利的位置在1.35元，由於非常多的散戶參與，他們會在 1.32、1.30 甚至是1.27就離場了，那對他們離場就使市場上出現了賣壓，那麼如果想要繼續推動歐元上漲的話，那麼就得用資金吸收這些賣壓，那麼無疑成本也就增加了。

所以，在趨勢啟動之前，這些主力的資金一定會反向的反覆洗盤，將這些意志不堅定的投資人的部位給停損掉，剩下的，都是些鐵桿的中期看多或者看空的投資人，他們沒有那麼容易出場，所以在推動的途中，他們不會產生太多的賣壓。

交易平台的內部對沖

交易平台可能內部對沖，賺取點差，並希望投資者頻繁止損以獲取更多利潤。

第二種，那就是交易平台券商了，可能這一點大家不是太同意。在平台券商的內部，有100萬做多歐元的單，有100萬做空歐元的單，那麼他們就可以內部對沖，不必把這個單拿到市場上去，他們賺了所有的點差。當其中的一些投資人覺得自己的方向似乎錯了，啪，止損了，平台商就笑了，你虧的錢，就到了他的帳戶裡了。

所以平台商希望你們止損越多越好，他的錢就越賺越多。你的停損放在那裡，平台商可都知道。當然平台商沒有那麼多的錢去推動停損，但是市場上的那些大資金可有，到底平台商和這些大資金之間有沒有什麼聯繫，那就不得而知了。

5.止損的原則

順勢而為

順勢交易止損的概率比逆勢交易小得多。趨勢由資金推動，只要資金的盈利目標還沒到，趨勢就會延續。

一、從概率上來說，順勢交易止損的概率比逆勢交易停損的概率要來的小很多。

就像我們先前所說的，趨勢是由資金來推動的，只要資金的盈利目標還沒到，趨勢就會延續，所以，儘量順勢交易。那些「大資金最喜歡的就是你逆勢交易」，然後止損，「你的停損單就變成了市場的推動盤，節約了他的成本」。

所以，能順中期趨勢，儘量順勢，如果和中期趨勢相反的，除非超級短線的投資人，最少，要和2小時的趨勢相吻合。不然趨勢在延續，你的停損給別人出了一把力。

支撐線止損

用支撐線作為止損的位置是非常可取的，平行支撐線比斜向支撐線更有效。

二、不少投資人運用支撐線來作為止損的位置。

我覺得非常可取，在選擇上，我覺得平行的支撐比斜向的支撐來的更有效。

就資金的角度來說，靠近前低或者前高的時候，在那些位置會有資金進場，去按照原先的趨勢進行交易。當然在這些位置，也處在很多的變數，想比斜向的支撐位進場的資金來說，橫向支撐位進場的資金會更多一些，也更安全。

避免群體止損

不要把止損設在大家都設置的位置，避免被一鍋端的風險。

三、不要和大家的停損都放在一起了。

由於學習的素材都差不多，所以設的停損都在關鍵支撐位的附近。所以基本上，被打停損，就是一鍋端了，那些市場的主力資金也會專門挑著這些地方來打。

由於向外匯市場流通性很強，尤其是歐元這樣的大幣種，如果是假突破的話，他不會走得很遠，而且一般速度很快，打了就跑，如果假突破走的太遠了，就很有可能拉不回來了。所以停損可以設的離那些重要的支撐位置稍微遠一點，離開個30-50點，會比較安全一點。

合理控制倉位

確保倉位合理，避免因倉位過重而無法設置合理的止損位置。

四、控制部位，尤其是對於交易中期的投資人來說，部位合理非常重要。

因為在設下停損的時候，其實你已經將自己的風險鎖定了。如果倉位過重的話，一些比較合理的停損的位置，可能因為部位的問題，而沒法設到那個位置。這樣有可能會造成不必要的損失。

不要輕易提高止損

在趨勢明確前，不要輕易提高止損，避免盈利變虧損。

五、方向作對的時候，不要輕易的提止損，雖然說不要把盈利變成虧損，但是在看對趨勢的情況下，趨勢出現之前還會有震盪出現，當你提停損了，盈利10點出場了，之後要在進場，心理上很難把握。我建議，在趨勢形成突破之前，還是將停損的位置，放在原來的，認定趨勢改變的位置，不要輕易的改變。

6、結語

停損的目的是保護自己，反覆的停損還是傷害自己。所以順勢而為，聰明的停損。

希望可以帶動大家對於停損的思考和討論。希望大家提出更多的關於停損方面的經驗和方法，供大家學習。

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