編輯嚴選

2024年選股方向

之前有人詢問過 : 我是如何從那麼多廠商中挑選出要投資的公司，剛好趁著我整理2024年的選股方向時來分享

首先，我會先去思考產業的發展趨勢跟成長性，再從產業的供應鏈中，挑選出具有龍頭地位或技術領先的公司 ( 後面會有詳細範例說明 )，也就是由上而下的選股方式，但傳統的由上而下是以總體經濟為優先思考，再來才是產業 > 公司，但我則是以產業為優先思考，再來則是公司，因為我不喜歡擇時投資。

2024年初步觀察的產業方向 :

1. AI應用相關產業 : AI軟體、AI PC(所需升級零組件)、AI手機(還持觀望態度)…等AI邊緣的應用
2. Wi-Fi 7
3. 電動車相關電子、零組件
4. 落底可能回升產業 : 消費性電子、工具機、自行車
5. 降息受惠股 ( 這個我目前還沒完整頭緒，第3點電動車其實算是其中之一 )

我會去思考這些產業發展時，會需要規格提升的相關零組件，規格的提升通常會帶動ASP跟毛利的上升，而零組件正是台股的強項，例如前陣子我在思考AI PC中有什麼零組件的規格必須提升，這範圍非常廣泛，所以一開始我也是左思右想，我就實際去看一下宏碁的AI NB規格，發現一個老朋友「DDR5」。

這時候我就去思考，AI PC不但可能帶動PC產業於2024年的出貨量之外，還可能加速DDR5的滲透率，因為當PC需要更大的運算能力時，記憶體自然也需要提供更高的規格才行，那DDR5或許就是個不錯的方向。

但是也不能空口說白話，必須要找到一些資訊來讓論點站得住腳，所以我會儘可能得找到相關的資訊，像是以下這一張圖，就是說明了DDR5在未來滲透率的變化，顯示2H23開始DDR5的滲透率將呈現高速成長至2025年，便有機會帶動相關零組件的成長。

然後又可以從DDR5中去尋找出更多的公司，像是DDR5就與前一代規格DDR4存在一個蠻大的差異，就是DDR5模組中必須內建一個電源管理晶片(PMIC)，再來看看電源管理晶片大廠茂達、致新的股價就會略知一二了。

或者從佔有關鍵技術 / 市佔率高的公司著手，因為這些公司受惠的程度可能最大。

例如AI軟體會想到誰?
我想到的是PC作業系統龍頭的Microsoft，它推出與其作業系統綁定的AI應用軟體「 Copilot」，這對於市佔率高達8、9成的Microsoft來說，只要Copilot功能夠強大，對於其推廣有非常巨大的優勢。

以及Wi-Fi 7將於2024年導入各式各樣的產品中 ( 應用元年 ) ，但是在產品導入前需要先取得各國認可的認證證書，這時候我就會想到Wi-Fi 7的檢測公司，而檢測公司具備哪些組織的認證，會決定客戶的送檢傾向，因為要是能夠在同一家檢測公司處理好所有欲銷售之國家的認證時，自然就會讓更多的客戶送檢。

當產品賣的款式越多，對檢測公司越有利，單一產品的出貨量對檢測公司營收無關。因此，當公司手中握有更多組織之認證時，越有機會取得更多訂單，也就代表公司檢測的產品愈多、營收越高，這部分也可以從市佔率略知一二。

上述的一些產業及選股方向，專題中目前有一些相關的公司可以參考，就請大家自行去研究、思考囉~

我先初步這樣子分享給大家，之後想到更多內容會再與大家分享，又或者還有其他內容上的建議可以再留言跟我說，希望這樣子的內容對於大家在選股上有很大的幫助！！！