🈵債券投資紀錄-2024/08/07

全球股市巨震 資金轉向美債避險

2024年8月7日

面對經濟衰退風險，美債成為資金避風港

1. 全球市場震盪，資金避險轉向美債
2. • 台股在八月初經歷千點崩跌，全球股市因中東地緣風險、美國衰退風險等因素陷入恐慌。
   • 全球超過6兆美元資金停泊在貨幣市場，等待下一波投入風險資產。
2. 美聯儲降息預期推動債市
3. • 聯準會(Fed)預計在2024年下半年降息，帶動債券ETF人氣。
   • 美國10年期公債殖利率從4月的4.7%高點跌至8月初的3.71%。
3. 不同債券在衰退中的表現
4. • 美國公債：在經濟衰退期間，美國公債被視為無風險商品，能有效抵禦市場風險。
   • 投資等級公司債：雖然能在降息時受益，但無法完全抵禦經濟衰退風險。
   • 非投資等級債：風險更高，表現更接近股票，需謹慎投資。
4. 投資建議：專注長天期美公債ETF
5. • 根據彭博數據顯示，降息期間長天期公債表現優於短天期公債。
   • 可利用相關ETF分批布局，爭取資本利得與債息收益。
5. 市場預期與投資策略
6. • FedWatch統計顯示，市場認為聯準會9月有超過9成機會降息2碼，全年降息幅度達到5碼。
   • 投資人應關注美國經濟數據，採取定期定額方式進場，分散投資風險。

面對降息預期和經濟衰退風險，投資美國公債ETF是穩健避險和獲利的明智選擇。