2024五月份金控股追蹤筆記

金控公司五月表現穩定，已經有10家在累計獲利方面超過百億元，像是壽險雙雄已超過500億元，中信金超過300億元，其他如開發金、玉山金、元大金、兆豐金、新光金、永豐金、第一金也都有超過100億元的成績。這個月開始陸續有金控公司要進行配息，金控公司整體的營運也漸入佳境，上個月搭上Ai的風潮，趁台股上漲之際，金控的股價有多少有些長進，金控投資人應該漸漸恢復對公司的信心啦！

一、2024年五月份金控自結EPS與增減幅度

表格每個月份的表現是用「這個月的累計EPS」減去「上個月的累計EPS」，然而機構經由會計師認定的財報是每季發布，因此每個月的「自結」數據是有可能產生些微差距。

單月獲利前五名：

• 富邦金：1.23元
• 國泰金：0.54元
• 中信金：0.27元
• 新光金：0.24元
• 元大新：0.20元

累積獲利前五名：

• 富邦金：4.57元
• 國泰金：4.07元
• 中信金：1.60元
• 兆豐金：1.18元
• 元大金：1.17元

富邦金這個月以EPS4.57元繼續蟬聯寶座，國泰金則是以4.07緊追在後，至於三到五名目前還沒有看到突破2元，兩大壽險金控持續遙遙領先所有同業。

四月份除了兩大壽險金控之外，突破1元EPS的只有中信金，然而到了五月份則再增加兩家金控，分別是兆豐金的1.18元與元大金的1.17元。整了一下，五月份總共有五家金控突破累計EPS1元的成績，看來今年的金控公司業績應該不至於太差！

二、殖利率表現

數據是6/14的收盤價格。

元大金率先所有金控公司於6/27進行配發1.1元現金股息，照過去的慣例，若元大金有配發股票，會於日後擇日再配股。另外一間有公佈日期的則是國泰金，將於7/1配發2元現金股息。若對這兩家公司有所期待的投資人，可以在行事曆上做個注記了。

目前為止，沒有任何一家金控的現金殖利率超過5％，不過總殖利率來看的話，則有華南金、台新金與國票金超過5％，比例實在不算多。殖利率=股息÷股價，股息雖然恢復一定水準，但今年金控股價有隨著大盤與各種題材飆漲而上漲，所以股價稍高是造成殖利率下降的原因之一。

至於有人喜歡看的還原殖利率，配出的股票會隨著股價上漲而變多，所以從還原殖利率的角度來看都很漂亮。

三、觀察與結論

1. 國泰金：目前公司前五個月賺588億元，已經超越去年一整年的業績，在累計EPS方面，也以260％拿下同業冠軍，期待今年股價上有所表現，讓過去有入手的投資人可以轉取合理的獲利。
2. 開發金：集團決定更名為「凱基」，以符合旗下公司的名字，待公司正式發佈後，我們就要改口叫「凱基金」了！公司預估要用1億元來支援這次更名所需要的花費。
3. 玉山金：前5月獲利破百億，創下歷年同期最高。其實玉山金的體質不錯，ROE連續10年破8％，這是國內各家金控所望塵莫及的好成績，但是經常配發股票，使得股本膨脹有點大，這幾年EPS的表現始終沒有很好看，如果要使用領息策略的話，這方面受制於EPS的成長，我認為沒有其他金控表現來得好。但是玉山金的股價過去幾年還算爭氣，對於股價價差還有些利益可圖。要使用哪種策略來獲利，就端看投資人的選擇了。
4. 台股6~8月為配息旺季，加上近期科技類股帶動的資金熱潮，在收息與資本利得之下，許多金控股的收益應該會比較好看一些！

科技股暴漲、金控股、各大熱門ETF今年表現也很好，投資人在如此太平盛世當中，也要有居安思危的心態，不要一次all in進去。除了資金分散，適時獲利了結與標的分散也是可以思考的方向。