台股攻上兩萬點,居高思危的策略是?(下)

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在1998年對大學生演講的巴菲特,自然還沒料想到自己會在2009年大舉投資日本股市,直到2024年還認為這樣的投資方式是十分正確的。當時的他,認為日本企業看來是外強中乾,營收成績沒那麼好,還沒達到足以投資的地步。

在1998年對大學生演講的巴菲特,自然還沒料想到自己會在2009年大舉投資日本股市,直到2024年還認為這樣的投資方式是十分正確的。當時的他,認為日本企業看來是外強中乾,營收成績沒那麼好,還沒達到足以投資的地步。

       接續上一篇文章,而對於小散戶而言,由於投入的本金金額很小,除了採取慢慢存指數型ETF的方式之外,也可以採取追求相對報酬的方式,為自己設立停損點後,大膽買入看好的四到五檔個股,以加大獲利速度。因為本金小,所以即使虧損一兩成也可說是無感,但如果本金已經超過一千萬,那可就不能隨便亂來了。這種做法當然會讓自己承受更大的風險,但也可以加快獲利的速度。就月光的看法是,即使台股上兩萬點,一樣有躺在地板上的個股可以去撿,只是選擇不多罷了。像是景氣循環股的台塑,因為去年營收不佳,股利發1元創39年來最低紀錄。都跌成這樣了,離谷底也不會太遠了吧?

        在本益比相對高的時候,正是進場投資的時機所在。所以不要僅去關注科技股,也要同時看看其他類股。從谷底要向上的勝率,會比持續創高的勝率要來得高。如果手中抱有上漲的強勢股,當然是要讓股價飛,不要預設會上漲到哪裡。但如果手上沒有這些強勢股的,那就考慮一下先去佈局那些還躺在地板上的,或者是等待強勢股回檔後再考慮進場買入。在1998年對大學生演講的巴菲特,自然還沒料想到自己會在2009年大舉投資日本股市,直到2024年還認為這樣的投資方式是十分正確的。當時的他,認為日本企業看來是外強中乾,營收成績沒那麼好,還沒達到足以投資的地步。

        所以說,投資的時空環境會改變,所以巴菲特的看法也會改變的。1998年的看法未必之後就不會改,這也是當時的他無法去預料到的。在2024年的3月,資產增加了是一件好事,而所獲利的資金要再投入什麼標的,就會是需要思考的點。當然,先前投入的標的夠好,甚至可以不用變動,繼續持有,因爲之後還有上漲的空間。不過,還是要先預備好萬一大盤修正一到兩成時,將要如何應對呢?之前疫情的那一波如果操作的結果還不滿意,那再來一次又會是如何操作呢?還要讓自己持有的現金很少嗎?還要再一次錯過讓財富重新分配的機會嗎?市場偶爾會有失靈的時候,那就是自己的機會點。

高點能做的事,是去買進指數型或高股息ETF嗎?雖然我們從專家的研究成果都可以知道,持續買進指數型ETF就可以達到躺贏的境界,而處在當下的環境中卻是不易感覺到的。因為一般投資者很難能同時精確掌握這幾十檔成分股中,那幾檔是在緩漲或緩跌,即使連續觀察好幾天也不一定能看得出來,而比較好區分的是急漲或急跌。因此很容易顧此失彼,這就是買指數型ETF的原因所在。如果想要加快獲利速度,或許可以考慮使用正二這樣的槓桿操作,在趨勢向上時放大獲利;或者是選擇加強成分股中的速度。有人或許會嫌棄成分股中有幾檔就是拖油瓶,沒什麼表現,那為何不能對於成分股中的績優生和落後生給予加碼呢?

        看好績優生會越來越好,以及落後生會有持續進步的可能,如此將看好的個股加碼,也可以是一種加速獲利的方式。而風險則是在自己會有看錯的時候,績優生在這段時期不再績優,而落後生則是持續落後,毫無起色。那從結果看來,可能就是會白忙一場,因為還不如乖乖持有,什麼都不做還比較好。不過,這正是投資有趣之處,害怕風險而不投資與過度用力頻繁進出都不是好的作法,而其中力道要如何拿捏,才會剛剛好,卻是難以控制的。依照股神巴菲特的投資理念,選擇幾檔個股而集中投資,固然能夠享受豐厚的報酬,但這可是有風險的進階作法。

        一般人還是可以選擇採用指數型投資的方式,以盡量的分散風險。但在股市相對高點時買進,是不是一個好的操作方法?一樣有以下幾個思考方向:

第一個方向,隨時都可買,反正股市是持續向上的。

A作法,應該拆成幾筆,分批買入,以平均高點帶來的高成本。

B作法,直接單筆全部投入,既然有閒置資金,那就趕快買入,以享受複利效果。

第二個方向,相對高點先不要買,等回檔再買。

         其實應該要去習慣,投資就是要採取多角度的思維方式,縱使大部分都派不上用場。而且採取不同的操作方式,也都各有優缺點,要下決策之前都該思考過一遍。而且之前思考過的經驗,之後再運作時能夠有加速的效果。這道理就先準備好午餐要吃什麼的可能清單,結果最後被友人帶去別的餐廳吃飯那樣,有準備總是比較好一點。

由於ETF的成分股有變更的可能性,所以即使要從成分股中選擇投資的標的,也還是要注意風險,萬一之後被剔除在名單之外,那這樣是不是會影響到股價呢?這種情況是有可能發生的。大家都知道居高思危的重要性,但也想要盡可能的擴大自己的獲利可能性。對於優質的標的是要繼續持有,還是要逢高獲利了結?並沒有絕對的標準。不過,好標的是比較出來的,選擇自己將來比較看好的標的留下來,才有可能留住這些未實現的獲利。看好的標的不必多,要知道自己為何還要持續持有的理由是什麼。

        以投信的角度來說,會每隔一段時間就將建倉好的持有標的陸續出脫,以實現獲利。而個人散戶則未必要這樣做,如果已經持有優質標的了,就不用像投信那樣操作,因為他們有記帳的需求,也可以期待投信過一陣子就會重新佈局買回來。如果看好一檔標的,就算上漲到已經獲利五成以上,也未必就要完全拋出。即使目前是身處兩萬點上下的高點來回震盪中,依然可以找到相對低點的標的來投資,其實這也是訓練自己選股眼光的好時機。相對低點比較容易找標的,而相對高點則困難些,但以抱持著長線投資的角度來看,還是可以找到的。

       因為市場同時期的資金總量是大致上固定的,就算有借錢投資的情況發生,那增加的數量也會有個上限。某些類股上漲了,那其他類股的資金就有可能被抽走而導致下跌。熱錢流動速度很快,這一邊拉抬股價後獲利了結,另一邊同時開始建倉佈局,這樣不停的輪轉著,直到推升大盤指數到股價過高而無法支撐的情況產生。月光覺得,身處相對高點,好處是有很多獲利的策略可以隨著這股熱潮而產生,不會像下跌時那麼悲觀而讓思維卡住,這是人性。順著這樣的人性操作,盡可能的佈局在自己看好的相對低點標的上,並保留部分現金,不隨之起舞,如此就可以增加勝率,以做好震盪來臨時的準備。



心想事成需要持續不斷的實踐與練習,無論多麼普通平凡抑或是多麼無邊無際的願望,都可以化為文字,持續的增強吸引力法則的力量。
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   時間是在2024年的3月8日,台股一度站上兩萬點大關。大家都知道這個時刻終會來到,但沒想到會來的這麼快。而且在此時傳出有超過千億元的大量資金流入新發售的ETF這樣的利多消息。因此,可以預料得到還會有一波漲幅存在,難道就看著台股這樣持續漲上去而什麼都不做嗎?         就算結果是什
   接續上一篇文章,能夠專注在學習方面,就不會感到辛苦。判斷標準是,有沒有辦法一直做著同樣的事呢? 有的人可以快速釐清局勢,精準投資獲利。 有的人靠著朋友的操作,同樣的也可以獲利。         而每個人的優勢不同,月光即使沒有前揭的優勢,卻會把投資當作是可以做一輩子的事。不是因為
  要維持百萬被動收入的狀態,先要告訴自己這就是一件相對容易的事情,因為自己可不是在管理什麼幾十億美元的投資基金,而只是把個人的資產控管好而已。而每天都在獲利這個概念,是要搭配越花越有錢這個概念一起看的。而獲利並不是一件壞事,不是說每天都要行善都要支出才是在做好事,讓源源不斷的收入流進來,
人生而在世,總是有諸多不滿之處,縱然是再有錢外表再無敵之人,也逃不過歲月的經過,而逐漸老去,而終將歸於塵土。因此,有的人主張活在自己最美好的時候,因此不必太長壽,彷彿已經享受了許多人世間的好處而足夠了。不過,到底會活到幾歲,也不是自己說了就算,況且,也不是年紀越大就越無路用,人生下半場
   接續上一篇文章,這樣的投資策略必須經過反覆思考確認。想要著重於個股上漲的波段價差,又想保本而增加指數型ETF的持有量,這其中的比重多少,是可以微調的。關於小資金的運用法,有投資專家認為,就是該分批慢慢買入ETF,這樣隨著工作年數的增加,資產也可以隨之增加。而有專家則認為,應該著重在幾檔
  在自己可能看錯的前提下,去陸續佈局自己所持有的投資標的。要累積到什麼程度?沒有人可以告訴自己,全由自己來做決定。以存股的概念來說,會是偏向持續存,存越多越好。而且可以選擇幾檔自己看好的投資標的,然後建立部位,讓持有部位越來越多。如果是想要做短中期價差操作的,就要看準哪些標的是近期看好的
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本篇參與的主題策展
許多人在面對退休金的擔憂時,常會因為拖延而不想執行投資計劃的心理原因。透過人類基因的歷史演化,以及投資的關鍵要素——資金、時間與報酬率,我想鼓勵讀者儘早儲蓄並學習投資,以實現資產的長期增值。越早開始投資,就越能享受複利的好處喔!
接下來第二部分我們持續討論美國總統大選如何佈局, 以及選前一週到年底的操作策略建議 分析兩位候選人政策利多/ 利空的板塊和股票
雖然美國的一些系統例如退休401K帳戶、投資帳戶與台灣有些不同,但是財務邏輯是相仿,總括四大面向: 1.追蹤你的花費 2.設定財務目標 3.償還債務 4.投資自己 你有自己的理財系統嗎?有形的系統之外,無形的心理觀念同樣重要。 把握時間增加人生資本是重要的功課,別把自己當作受害者。
前言 好不容易太座的帶狀泡疹稍微康復,上周開始,又輪到學徒我咳到腦瓜子疼,連整組心肝肺都快被淘出來了,實在沒辦法好好寫文章,在此跟各位讀者致歉。聽說小孩子的感冒病毒傳染給大人都特別的慘烈,這次我相信了。 紐西蘭南島短暫的夏天都到家門口了,望著屋外漂亮的景致,卻沒有精氣神好好出門踏青旅遊,
被巿場視為無風險利率的商品:短天期美債,竟然讓我在四個交易日嚐到了1.27%的跌幅,這究竟是怎麼回事呢!  
最近,我注意到一些朋友投資國外的ETF,因為短期利益而選擇提前出場,這讓我感到困惑。當他們看到投資帳戶由虧轉盈時,忍不住提前獲利他们持有的股票。有時候,我難以理解為什麼有些人甚至連大盤型ETF無法長期持有,如果是單一個股或許能理解,因為單一股票的風險太高,訊息不對稱,缺乏優勢。
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這一陣子的台股衝上24000以上,而這時在很多的台股ETF一直在新出不間斷,而花樣也越來越多,每一次的新聞看了之後,我真心覺得現在的小資族選高股息ETF越來越難懂了,不免有憂心感受。
最近嘗試過IPO、嘗試過借券,接下來預計要嘗試的是槓桿型ETF,但這種商品入門門檻較高,需要做些事前準備才能參與。
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我常常在分享ETF相關的投資,對於不敢投資股票,或想投資但不知道從哪裡開始的人,ETF算是比較容易理解,也較容易被接受的。ETF雖然是近幾年台股的熱門話題,但卻無法滿足所有投資人。 不少具有一定資歷的投資人,對於ETF的成分股未必全然滿意,總會覺得某幾檔股票根本不應該被納入來拖累績效,
2022年以少量資金進入臺股市場,初期遭遇套牢,2023年開始買進個股,首次投資部分績效上佳,2024年調整策略,持續關注個股和ETF,強調長期持有和投資策略的重要性。
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看起來不少存股者都喜歡貼上自己的對帳單,可能是為了想證明自己確實有買,台股上兩萬點確實都解套了,但也沒機會存,整個上半年只存了兩張00919,所以也就貼一下吧。
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市值型ETF包括美股和臺股,美股因手續費推薦長抱,而臺股則適合進出。不斷買進又賣出可能錯過配發股息和獲利時機,增加成本。定期定額投資則能享受複利效應,建議躺平投資以獲得最大效益。結論永遠留在市場享受複利,若需要現金流可配置到市值型ETF或債券型ETF,不要必須賣股換現金。
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上一篇有提到債券主要是用來做避險資產,很多人都推薦可以執行股債平衡。但臺灣其實有另一個跟其他國家的投資市場不太一樣的現象,就是有非常多的高股息ETF,最明顯就是2023年高股息ETF之亂,很多高股息ETF除了殖利率可以到8-9趴之外,連年報酬率都上漲到20-30%,應該跌破很多人的預測。 高股息E
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