2024/10/25 關鍵圖表

閱讀前聲明：圖表底下的附帶文字會參雜原文作者想表達的觀點、以及我為了易於理解所寫的補充，非代表我的投資立場，僅供市場資訊給各位參考。每張圖表會盡量附上原文連結，也可自行前往閱讀。

(1)

_{https://www.bloomberg.com/opinion/articles/2024-10-24/bond-markets-fear-known-unknown-of-gop-election-sweep}

目前的期限溢價上升是由於實質利率上升和經濟數據增強。這表示目前沒有根本理由讓聯準會在11月7日再次降息。如果情況確實如此，短期國庫券殖利率曲線可能需要大幅重新定價。

(2)

_{https://x.com/xieyebloomberg/status/1849479472803717433,}

過去一個月的債券拋售主要是由於經濟數據好於預期和聯準會預期的變化所致，而不是選舉的影響。

(3)

_{https://www.zerohedge.com/markets/stock-markets-bogeyman-once-again-move}

歷史上，要讓股市開始關注十年期國債殖利率，通常需要出現兩個標準差的變動，大約是 60 基點的變化。過去四周，收益率已經上漲了約 50 基點。

(4)

_{https://www.aaii.com/sentimentsurvey}

AAII投資人調查，看多減去看空的差值相較過去幾週突然大幅縮小，散戶怕高了？

(5)

_{https://www.apolloacademy.com/need-to-add-three-nycs-to-the-us-power-grid-by-2030/}

目前最大規模數據中心的電力需求為 1 兆瓦，並且預計到 2030 年，美國數據中心將需要額外的 18 兆瓦電力容量來滿足需求。為了比較，紐約市目前的總電力需求大約是 6 兆瓦。換句話說，到 2030 年，美國電力網需要增加三個紐約市的電力容量。

(6)

_{https://www.goldmansachs.com/insights/goldman-sachs-research}

延續前幾天發過的，高盛對未來十年S&P500的報酬率分析。

有72%的機率會低於債券的報酬率

有33%的機率可能低於通脹率（約2.2%）

有4%的機率報酬率為負值

(7)

https://business.bofa.com/en-us/content/global-research-about.html

47%的基金經理人認為美國財政政策的風險「已知但低估」。

(8)

_{https://x.com/KevRGordon/status/1849814263835369568}

密大消費者信心指數自從2022年低點以來不斷走高，雖然有回檔不過兩年以來的趨勢還是向上中。

(9)

_{https://x.com/RyanDetrick/status/1849787853812773148}

1950~2023年以來，S&P500表現最好的一天是10/28，當作冷知識看待？