回顧川普1.0對金融監管放寬相關措施

在川普總統**第一任期（2017-2021年）**期間，他的政府採取了一系列措施來放鬆金融監管，這些措施旨在減少企業的合規負擔，刺激經濟增長和促進資本市場活力。以下是他在金融寬監管相關法規上的主要舉措和影響：

1. 放鬆《多德-弗蘭克法案》（Dodd-Frank Act）

《多德-弗蘭克法案》是2008年金融危機後，奧巴馬政府實施的一項全面金融監管法案，旨在加強金融機構的監管，防止系統性風險。川普政府將該法案的部分規定放鬆，核心措施包括：

• 提高受全面監管的銀行門檻：
• • 原本規定資產規模超過 500億美元 的銀行需接受嚴格的壓力測試和資本要求。川普政府將這一門檻提高到 2500億美元，減少了中小型銀行的合規負擔。
  • 受益機構包括地區性銀行和一些國內中型銀行，如 SunTrust 和 BB&T。
• 放鬆沃克爾規則（Volcker Rule）：
• • 沃克爾規則限制銀行進行自營交易和投資對沖基金或私募股權基金。
  • 川普政府放寬了對小型銀行的限制，簡化了遵守該規則的要求，特別是對資產低於 100億美元 的銀行。
• 減少年輕銀行的壓力：
• • 新成立的銀行在前幾年不需要立即滿足某些嚴格的監管要求，以鼓勵金融創新和中小型銀行的發展。

2. 撤銷《勞工部受託責任規則》（Fiduciary Rule）

• 這項規則要求金融顧問在提供退休投資建議時，必須將客戶的最佳利益放在首位，而不是考慮佣金收入。
• 川普政府認為該規則增加了金融機構的合規成本，並可能導致一些低收入投資者無法獲得建議，因此撤銷了該規則。
• 影響：撤銷後，金融機構在銷售金融產品時的自主性提高，但批評者認為可能增加消費者的風險。

3. 簡化《消費者金融保護局》（CFPB）監管職能

• 縮減權力：
• • 川普政府削弱了由《多德-弗蘭克法案》創建的 CFPB 的權力，減少其對金融機構的罰款和調查力度。
  • 政府任命了更保守的領導人，推動了對金融產品（如貸款和信用卡）的更寬鬆監管。
• 效果：
• • 減少了貸款機構的監管壓力，但批評者認為削弱了對消費者的保護。

4. 支持金融科技和創新

• 促進創新：
• • 川普政府支持金融科技（FinTech）行業的發展，呼籲減少創新企業的監管壁壘，特別是在支付系統和在線貸款等領域。
• 監管沙盒：
• • 鼓勵監管沙盒（Regulatory Sandbox）的建立，使新創公司可以在有限的監管環境下測試其產品和服務。

5. 減少監管行政令

• 行政命令 13771（"Two-for-One" Rule）：
• • 要求在頒布每一項新規範時，必須撤銷兩項舊規範。此規則旨在減少不必要的監管。
• 行政命令 13777（"Enforcing the Regulatory Reform Agenda"）：
• • 要求每個聯邦機構指派監管改革官員，減少監管負擔並優化規則。

6. 稅改對金融行業的間接影響

川普於2017年簽署的《減稅與就業法案》（Tax Cuts and Jobs Act）對金融行業產生了顯著影響：

• 企業稅削減：
• • 將公司稅率從 35% 降至 21%，提高了銀行和金融機構的盈利能力。
• 遣返資本政策：
• • 鼓勵金融機構將海外利潤遣返回美，進一步支持美國經濟增長。

7. 加強與國際監管的分歧

• 削弱全球金融協調：
• • 川普政府對國際金融監管協議（如巴塞爾協議 III）採取更謹慎態度，避免過度監管影響美國的金融競爭力。
• 促進美國金融市場獨立性：
• • 強調美國金融機構的自主性，而非完全遵循全球標準。

8. 政策結果與影響

• 正面影響：
• • 金融機構盈利能力提高：銀行業在川普執政期間實現了盈利能力的增長，特別是中小型銀行。
  • 信貸供應增加：監管放鬆降低了金融機構的成本，使它們能夠向更多企業和消費者提供信貸支持。
• 負面影響：
• • 潛在系統性風險上升：批評者擔心監管的放鬆可能重蹈2008年金融危機的覆轍，特別是對中小型銀行和影子銀行的風險監控不足。
  • 消費者保護減弱：削弱 CFPB 和撤銷《受託責任規則》可能使消費者更容易受到不良金融產品的影響。