投資｜槓桿月報｜2024.12
要揮別2024年了～回首從出社會以來的股市操作，覺得十分有趣，2020剛入職時遇到covid，遇到了百年難得一見的美股熔斷，但是在無限QE的拯救下，開啟了一波波的漲勢，後來在2022遇到了科技股修正，空頭走了快一年，我也受到市場的震撼教育，後來在批踢踢遇到了正二教，將手上的股票進行砍倉，將持股簡單化，台股檔數在五檔內，部分轉戰美股，因為經過這幾年的操作下，發現台股屬於淺碟市場，個股大多數是供應鏈體系，散戶的資訊比不過法人，因此台股就以大盤型槓桿型ETF為主，加上持有美股大盤與部分科技股。
12月的到來代表2024年的結束，本年度加權指數從17930到23035，一共漲了5105點，28.4％，以一年的漲幅來看算是十分的驚人！我自己也沒想到漲勢會這麼兇猛，元大台灣50正二由151.20漲到240.35漲了58.9%，將近大盤的兩倍，大部分漲幅都在上半年，下半年表現相對平庸，但是有這些收益已經很滿足了。
這兩年半來的槓桿ETF投入狀態如下圖所示，今年上半年資金投入約30萬，下半年投入13萬賣出10萬，主要是賣出00670L將納斯達克正二在12月中出清，轉入美股槓桿USD費城半導體正二，原因是發現納斯達克正二與QLD存在追蹤誤差達8%，因此將其出清去買USD，也許你會想問為什麼不買QLD呢？我認為目前費城半導體指數基期較那斯達克低。
今年第四季台股的表現算是平淡，也許進入了大盤整格局，讓籌碼穩定一些也是一件好事情，上漲約800點約3.6%，末升段大行情並無到來，因此在2025年的投資策略會呈現保守的形式，眼看2025年經濟情勢應會全面復甦，伴隨而來的是2026年半導體庫存循環的調整，2025我會降低一些槓桿將股市部位投入在原型ETF中，這也代表著資產配置重新分配的時候即將到來，因此我會將每月的槓桿月報做出一些調整，不僅僅會介紹我的槓桿部位的分配，也會加入我目前台美股的投資的配比與經濟情勢都看法。
年線乖離率的部分，12月呈現拐頭上彎，達4.8%也許今年下半年的修正應到尾聲了，均線也逐漸糾結，預計在第一季會有明確的方向，目前會將資金水位提高一些，準備在表態時進行部位上的調整。
在領先指標方面，持續下探從七月的高峰逐漸修正，與基期相關，基本面穩健，但是上升的動能有下降的趨勢，因此股市操作面我會相較於前兩年的大部位投入，會降低許多，槓桿比例會逐漸降低，逐漸增持原型ETF與部分獲利了結的現金，保留實力於藍燈大力買入，但基本上還是會持有部位參與市場行情！
2024/12 投資覆盤
- 本月績效為9.7%，總績效也來到70.12%。
- 出清00670L轉入USD(降低追蹤誤差與費半基期較低)
- 目前持有00631L有7000股，已完成七張目標，2025適度降低槓桿倍率
- 持股的成本約在148元，可以見到長期堅持投資的優勢，可以大幅遠離成本區，吃下多頭的回檔，更安心地投入。
- 從領先指標可以看出上漲動能不足的問題，景氣走向Ｍ型化的現象，半導體欣欣向榮但是傳產表現並不是很好，因此投資大盤的槓桿不宜增加太多部位。
- 今年槓桿部位成長有感，打敗大盤，未來透過週期投資法持續打敗大盤
- 感謝今年自己將大部位抱著，沒有隨著股市的波動殺進殺出
- 槓桿月報將轉型成投資月報，盡請期待！！
- 祝大家蛇來運轉！！！
