投資週報內容包括投資洞察、投資組合個股分析、買賣策略與對帳單、觀盤重點與投資計畫，透過方格子訂閱專題每週發佈，提供投資朋友參考。
❶ 投資洞察：《提錢退休 打造花不完的現金流》閱讀心得與投資啟發
本書作者怪老子（蕭世斌）在2007年退休，退休一年後遇到2008年金融海嘯，深刻體會資產波動對退休族有多大的影響，由於當時已做好股債配置，債券在那段時間上漲，彌補股票虧損，股債平衡確實有效降低資產的波動。這本書結合退休後近18年的實際經驗，為準備退休提供指引。阿福自2020年退休，當年就遇到新冠疫情，2020年3月美股大跌，美債大漲，疫情持續三年至2023年5月結束，我退休至今近5年時間，實踐股債資產配置，本周藉由閱讀本書，彙整重點摘要與投資啟發，分享給讀者參考。
① 報酬與風險中求平衡 : 股債資產配置組合
- 0050自2003年/6/25成立，股價雖一路往上，但期間波動大，例如：2008金融海嘯跌幅49%，2022年通膨高漲聯準會升息而跌幅32%，當退休金帳面數字下跌三成至五成，心裡難免恐慌。0050的年報酬率，統計自2004年至2023年的20年區間，呈現常態分布，落在-6.0~31.2%的年數有13年（65%），落在-24.6%~49.7%的年數有18年（90%）
- TLT（iShares 20年期以上美國公債 ETF）自2002/7/22成立，績效一路往上，直到聯準會在2022年3月起暴力升息下重跌。00679B（元大美債20年）自2017年成立，兩檔ETF是追蹤相同指數- ICE美國政府20+年期債券指數。
- 股債最佳配置比例，作者認為最佳組合是6 : 4，建議退休族將退休金的40%放定存，36%投入0050，24%投入TLT。阿福認為股債配置比例因人而異，每個人的風險承受度不同，根據年齡為參考再上下調整，也是一個好方法。
② 存股2.0 : 存ETF比存個股相對穩健
- 存股1.0 存個股，選擇過去和目前表現不錯的股票，但無法保證未來。存股2.0 存ETF，透過一籃子成分股的篩選機制，確保源源不斷的現金流入，相對穩健。作者建議值得入手的四檔股票型ETF包括0050，00713，0052，00646，推薦00713（元大台灣高息低波）不是因為高股息ETF的配息高，而是因為相同報酬率可以有較低波動。推薦0052（富邦科技）這檔產業型ETF，不是因為最近五年績效最高，而是因為科技業是台灣的未來。推薦00646（元大S&P500）是如果擔心兩岸情勢或加入美股，可以考慮這檔。阿福認為透過美股複委託投資，也可以考慮QQQ和VOO。
- 市值型ETF優於高股息ETF，因為總報酬較高。市值型ETF透過市值排名篩選成分股，高股息ETF成分股是由人為制定，必然排除高成長個股。退休前著重快速累積金，應該投資市值型ETF。退休後打造現金流也不一定要靠高股息ETF，不論是那檔ETF的變現性都非常高，需要現金時，賣掉部分持股就有，只要價值維持不變甚至成長，就是值得持有的退休金資產，不需要糾結在高配息或月月領息。
③ 債券具有鎖利效果
- 債券ETF的淨值走勢長期往上，債券ETF和股票ETF具有負相關的特性，相互搭配可有效降低波動性。阿福對「股債負相關」要加上附註，原則上呈現負相關，但凡事都有例外，聯準會在2022年起升息，股票和債券在當年是股債雙跌。
- 美國債券通常每半年付息一次，到期一次還款，報價通常以每100美元的面額為單位，00679B成分債券共有40檔，權重第一大的商品代號是912810UA4，名稱是US TREASURY N/B4.625% 05/15/2054，代表這檔債券票息是4.625%，每100元面額，每半年配發2.315美元，每年配發4.625美元，到期日是2054年5月15日，到期收到面額100美元。債券票息和面額是固定的，只有交易價格會變動，若以109.267美元高於面額100元買入，相當於年利率4.082%，稱為「到期殖利率」。
- 債券具有鎖利效果是因為債券價格隨時在變動，到期殖利率也跟著變動，一旦買入持有後，到期殖利率就鎖住不動了，殖利率越高，鎖住的利率越高，到期日越久，鎖住利率的期間也越長。債券ETF屬於防禦性資產，只要是閒錢，短時間不會動用，就可以不管市場價格，有穩定現金流，降低資產組合波動。
