2025.01.07 美股盤勢與技術面概況

珠蒂的美股筆記本

更新於 2025/01/07發佈於 2025/01/07閱讀時間約 8 分鐘

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⭐️焦點

市場關注 2025 消費性電子展以及NVDA相關公司業務合作，包括AI結合雷達與自動駕駛與智慧交通、AI機器人等概念股票表現，MSTR持續買進比特幣，比特幣站回10萬美金，美股市場維持中性偏強，震盪並有多頭突破，本週四美股休市、週五美國就業市場數據。
1/7(二)美國12月服務業數據。1/9(四)美國前總統卡特逝世哀悼日，美股休市。1/10(五)美國12月就業數據。1/15(三)美國12月通膨數據。1/30(四)預計美國利率決議。

⭐️技術面概況

市場維持中性偏強，震盪並有多頭突破。美股市場整體開高走高，終場指數分歧表現，道瓊指數收 -0.06%，那斯達克指數收漲 1.24%，標普500指數收漲 0.55%，費半收漲 2.84%；中小型股的羅素2000指數收漲 2.84%。
產業方面，市場多頭震盪整理，產業多數淨下降，並以科技、原物料、能源主要表現。個股強於市場(標普500指數)比重板塊：能源、科技、醫療保健、工業、通信服務。
市值方面，整體同步震盪並有突破，巨型股震盪並有多頭突破。大型股震盪並有多頭突破。中小型股分歧表現。微小型股震盪並有小幅多頭突破，短線有輪動。
題材方面，ETF以機器人(BOTZ)多頭震盪整理，數字貨幣與區塊鏈(BLOK)多頭震盪整理，軟體(IGV)多頭震盪整理，自駕與電動車(DRIV)多頭震盪，核能鈾礦(URA)測試支撐，基礎建設(PAVE)低檔有撐，半導體(SOXX)多頭並有突破表現。
近三日風險殖利率：11.336%，前日11.381%，11.4%，11.328%，短線震盪下滑。

⭐️概況筆記

風險方面，隨著川普獲選2025總統，市場關注後續地緣政治、稅務包含關稅與企業稅等政策，以及利率路徑變化（3/6/9/12季度會議公布），市場也將持續緊盯科技巨頭與成長股的收入增長動能是否趨緩（2025上半年），以及利潤是否維持穩定，以及明年1月過後公布今年底財報的，是否使追價資金的交易量下滑。
機會方面，美國經濟穩增長、物價壓力增速趨緩，消費者情緒尚未降溫，整體經濟增長仍然有撐，就業市場受週期強勁支撐，目前仍利好於基本面。中國2024年9月底一系列寬鬆政策，以及AI與半導體至東南亞投資可能支撐全球經濟。美元強勢則因美國基本面優於其他市場、川普新政府吸引全球資金，以及美國緩降息、其餘主要國家寬鬆步調。題材中AI帶動資本支出與終端消費品的迭代更新，帶動晶片、記憶體與供應鏈、零售商與軟體、人形機器人、結合基因發現與療法、自動駕駛、國防與無人機的發展將受市場關注，相關題材包括電力、核能、材料、原物料，數字貨幣也受到美國總統川普支持。其中晶片方面科技巨頭紛紛自研，晶片毛利增長壓力顯現，符合預期，同時量子技術與晶片技術解決方案題材顯現，城市空中交通飛機完成測試，有望明年逐步受市場關注商業化發展。目前仍維持股優於債，避險仍以美元為主，黃金與債券可關注在明年初消費季過後並等待財報的空窗期，以及財報增長變化是否出現避險需求。
美債2年期殖利率4.26%、10年期殖利率4.61%，30年期殖利率4.83%，3個月期殖利率4.33%，美元指數108.2、黃金2649、波動率（VIX）167。
12月美國聯準會決議降息1碼(0.25%)，基準利率自4.5%~4.75%v下降至至 4.25%-4.5% 區間，符合9月利率路經顯示年內的最後一碼路徑。並發布新的利率路徑預期，聯準會預計經濟表現還是穩健增長，因此通膨保持支撐，進一步降息將會保持謹慎，12月公佈的利率預期預計明年從降息4碼（1%）減少至2碼（0.5%）。符合文章在12/12通膨數據公布後的預期：沒有超出預期的空間，只有維持或放慢，並關注新政府上台後政策與經濟變化謹慎調整步伐。
美國12月ISM製造業49.3，較前月的48.4進一步上升，新訂單穩步上升，重回擴張，其中電腦電子產品、電氣設備為主要推動行業，出口保持強勁，客戶庫存進一步下滑、需求支撐物價，基本面穩健偏強，符合聯準會2024/12會議放慢2025降息步調預期。
美國11月 ISM 服務業指數52.1，前月56，雖持續保持擴張，但單月略降，主要以內需服務與消費市場支撐，主因出口下降，內需幾乎不變，多數訂單仍上升，且庫存單月大幅下降，產能與交貨快速滿足需求，各產業需求支撐物價，支撐美國整體經濟基本面維持穩健增長，仍有望吸引風險資金，並持續關注年底假期過後消費與勞動市場的短線週期性降溫與資金變化。

⭐️價量表現個股

ARBE、PLUG、MSTR、OKLO、NVDA等。

更多資訊請見：2025.01.07 美股價量表現股－題材與技術面概況

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⭐️技術面與焦點內容

市場關注 2025 消費性電子展以及NVDA相關公司業務合作，包括AI結合雷達與自動駕駛與智慧交通、AI機器人等概念股票表現，MSTR持續買進比特幣，比特幣站回10萬美金，美股市場維持中性偏強，震盪並有多頭突破，本週四美股休市、週五美國就業市場數據。

高清晰感測雷達Arbe Robotics(ARBE.US)宣布與NVDA.US展開合作車載空間測繪，增強高級輔助駕和自動駕駛，股價單日收漲52.09%，並帶動雷射雷達相關股票，LZAR.US收漲27.33%，LIDR.US收漲14.78%。

AI道路智慧系統公司REKR.US，提前償還 1500 萬美元債務外，在佛州、紐約州和新墨西哥州等建立合作夥伴關係並進行部署，取得策略進展，並利用與 AWS 和 NVDA.US合作增強技術能力。股價昨收31.69%。REKR使用人工智慧和高解析度視訊串流來收集交通與道路數據，進行智慧交通、基礎建設等規劃與分析管理。

市場關注 2025 消費性電子展( 1/7至 1/10 日)，NVDA.US相關計畫或發布，除了伺服器外，可能推出AI PC晶片，圍繞在AMD、QCOM的競爭，而CES展也帶動了美國相關AI感測、AI機器人股票，GFAI.US收漲54.92%，海洋機器人KITT.US收漲27.89%，穿戴式機器人LFWD.US收漲14.29%。

MicroStrategy (MSTR.US)公告 12/30~12/31 日期間以1.01 億美元的價格購買了 1,070 個比特幣，累計購買平均價格約 94,004 美元，計劃第一季透過發行一次或多次永續優先股籌資至多20億美元。優先股發行是直到2027年透過公開發行股票和發行可轉換債券籌集420億美元資本計畫的一部分。週一比特幣站回10萬美金之上，顯示下檔受到上市公司購買支撐，槓桿投資仍將助長比特幣市場並吸引對公司的風險投資，並仍須追蹤未來在利率上行的背景，槓桿投資反向吞噬市場的風險。

美股市場維持中性偏強，震盪並有多頭突破。

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