XOVR ETF 投資分析：唯一持有 SpaceX 的美國 ETF，值得投資嗎？
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- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
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- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
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XOVR ETF 投資分析：唯一持有 SpaceX 的美國 ETF，值得投資嗎？
📌 前言
近期，ERShares Private-Public Crossover ETF（XOVR） 因為大舉購入 SpaceX 股票而成為市場關注的焦點。截至 2025 年 1 月，XOVR 內部 SpaceX 的持股比例達 8.1%，吸引超過 1.2 億美元 的資金流入，創下基金七年來最大資金流入紀錄。作為唯一持有 SpaceX 股票的美國 ETF，XOVR 提供了散戶投資者接觸這家尚未上市科技巨頭的機會。
然而，XOVR 的未來走勢仍充滿變數。本文將從 XOVR 的歷史發展、影響因素、2022-2024 年跌勢分析、2025 年後的投資前景與風險 等角度，深入探討 XOVR 是否值得投資。
XOVR ETF 簡介
📌 XOVR 是什麼？
XOVR 是由 ERShares（EntrepreneurShares） 發行的 跨界投資 ETF，其最大特點是允許投資者同時參與 公開市場（Public） 和 私募股權市場（Private）。這意味著它能夠持有上市股票（如 Tesla、Amazon）與未上市公司（如 SpaceX），提供了不同於傳統 ETF 的投資策略。
📌 XOVR 何時買入 SpaceX？
XOVR 最初並未受到太多關注，但 2023 年 12 月 基金宣布將 SpaceX 納入投資組合，並迅速增加持股。這一決策吸引了大量散戶關注，尤其是在 Reddit 等社群平台上掀起熱議。最終，2024 年 1 月，XOVR 成為唯一持有 SpaceX 股票的美國 ETF，其 SpaceX 持倉比例達 8.1%，進一步推高資金流入。
XOVR 2022-2024 年跌勢分析
雖然 XOVR 在 2024 年因 SpaceX 投資而吸引資金流入，但 2022-2023 年間 ETF 整體表現不佳，以下是幾個關鍵原因：
📉 1. 美聯儲升息，資金撤出成長型資產
- 2022 年起，美聯儲 連續加息 11 次，將利率推升至 5.25%-5.5%，導致市場資金流出高風險成長型投資（如科技股、私募市場）。
- 高利率環境 壓低未上市企業估值，影響 SpaceX 這類公司在私募市場的吸引力，進而影響 XOVR。
📉 2. 科技股熊市，成長股受壓
- 2022 年，科技股進入熊市，納斯達克指數全年暴跌超過 30%。
- 科技股估值泡沫破裂，市場轉向 價值型股票與固定收益資產，XOVR 作為成長型 ETF 受到波及。
📉 3. SpaceX 未上市，流動性風險
- 雖然 SpaceX 是全球估值最高的未上市公司之一，但因 無法自由交易，基金內持有的 SpaceX 股票流動性受限，影響 XOVR 吸引力。
- 若 SpaceX 估值在私募市場調整，XOVR 的價值也可能受到影響。
📉 4. AI 資金虹吸效應
- 2023 年 AI 熱潮（ChatGPT、NVIDIA、Microsoft） 席捲市場，大量資金流向 AI 產業，而非太空科技領域，導致 XOVR 失去市場資金關注。
XOVR 2025 之後的投資機會
🚀 1. SpaceX 估值上升
- 如果 SpaceX 進行新一輪融資或 IPO，將成為 XOVR 最大利好。
- SpaceX 目前估值約 1800 億美元，若 IPO 後估值進一步上升，XOVR 可能會隨之上漲。
🚀 2. Starlink 盈利能力確立
- Starlink 訂閱人數快速成長（2024 年超過 250 萬），若 2025 年突破 500 萬用戶，將帶動 SpaceX 現金流增長，提升 XOVR 估值。
🚀 3. AI 與太空科技融合
- 如果 SpaceX 開發 AI 衛星技術或太空運算平台，可能會吸引市場資金轉向 XOVR。
🚀 4. 太空軍事需求增加
- 若 美國國防部、大型軍工企業加大對 Starshield（軍事版 Starlink）的採購，SpaceX 將獲得穩定政府訂單，進一步提升 XOVR 價值。
🚀 5. 美聯儲降息，資金回流科技股
- 如果 2025 年美聯儲開始降息，市場資金可能重新流入高增長型 ETF，XOVR 可能受益。
XOVR 2025 之後的風險
📉 1. SpaceX 估值下降
- 若 Starlink 盈利能力不如預期，或 SpaceX 研發進度受阻，私募市場可能調整 SpaceX 估值，影響 XOVR。
📉 2. 科技股泡沫再破裂
- 如果 2025-2026 年發生類似 2000 年的科技泡沫破裂，成長型 ETF（包括 XOVR）可能會遭受重挫。
📉 3. 地緣政治風險
- 若國際局勢惡化，市場資金可能轉向避險資產（如黃金、國債），而非科技股或成長型 ETF。
📉 4. SpaceX 監管風險
- SpaceX 受美國政府與國際市場監管，若美國政府對馬斯克的企業施加更嚴格的監管，可能影響 XOVR 的吸引力。
結論：XOVR 值得投資嗎？
📌 樂觀情境（50% 機率）
- SpaceX 估值上升
- Starlink 營利模式成熟
- AI + 太空科技熱潮
- 美聯儲降息
🚀 XOVR 可能上漲 50%-100%
📌 中性情境（30% 機率）
- SpaceX 估值持平
- 科技股震盪
- XOVR 維持現有區間波動
📉 XOVR 可能持平或微幅上漲 10%-30%
📌 悲觀情境（20% 機率）
- SpaceX 估值下跌
- 科技股泡沫破裂
- 避險資金流出
📉 XOVR 可能下跌 20%-50%
投資建議
- 若 SpaceX 於 2025-2026 年 IPO，XOVR 可能大幅上漲，可考慮提前佈局。
- 若 美聯儲降息，科技股回暖，XOVR 可能有不錯表現。
- 需關注 SpaceX 營收、Starlink 增長、監管風險，避免高估值陷阱。
XOVR 是一檔極具潛力但波動較大的 ETF，適合具備長期視野且能承受風險的投資者 🚀
- XOVR ETF 投資分析：唯一持有 SpaceX 的美國 ETF，值得投資嗎？
- 📌 前言
- XOVR ETF 簡介
- 📌 XOVR 是什麼？
- 📌 XOVR 何時買入 SpaceX？
- XOVR 2022-2024 年跌勢分析
- 📉 1. 美聯儲升息，資金撤出成長型資產
- 📉 2. 科技股熊市，成長股受壓
- 📉 3. SpaceX 未上市，流動性風險
- 📉 4. AI 資金虹吸效應
- XOVR 2025 之後的投資機會
- 🚀 1. SpaceX 估值上升
- 🚀 2. Starlink 盈利能力確立
- 🚀 3. AI 與太空科技融合
- 🚀 4. 太空軍事需求增加
- 🚀 5. 美聯儲降息，資金回流科技股
- XOVR 2025 之後的風險
- 📉 1. SpaceX 估值下降
- 📉 2. 科技股泡沫再破裂
- 📉 3. 地緣政治風險
- 📉 4. SpaceX 監管風險
- 結論：XOVR 值得投資嗎？
- 投資建議
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我是 寶寶吉拉，一個熱衷於探索 認知與科技交會處 的創新者。對我來說，AI 和數據分析不只是冷冰冰的技術，而是讓世界更智慧、更有趣的鑰匙。
我相信，科技的價值在於突破，而不是侷限。只要我們勇於嘗試、不懼挑戰，思維與可能性就沒有極限。讓我們一起站在創新的前沿，讓技術不僅改變世界，也讓世界變得更加美好！
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本周有兩則和ETF有關的新聞，一是元大投信考慮對0050進行分割，但還沒有發生，另一則是00943宣布2月不配息，這確定已經發生了。要怎麼解讀這兩件事呢？
前言
好不容易太座的帶狀泡疹稍微康復，上周開始，又輪到學徒我咳到腦瓜子疼，連整組心肝肺都快被淘出來了，實在沒辦法好好寫文章，在此跟各位讀者致歉。聽說小孩子的感冒病毒傳染給大人都特別的慘烈，這次我相信了。
紐西蘭南島短暫的夏天都到家門口了，望著屋外漂亮的景致，卻沒有精氣神好好出門踏青旅遊，
被巿場視為無風險利率的商品:短天期美債，竟然讓我在四個交易日嚐到了1.27%的跌幅，這究竟是怎麼回事呢!
最近，我注意到一些朋友投資國外的ETF，因為短期利益而選擇提前出場，這讓我感到困惑。當他們看到投資帳戶由虧轉盈時，忍不住提前獲利他们持有的股票。有時候，我難以理解為什麼有些人甚至連大盤型ETF無法長期持有，如果是單一個股或許能理解，因為單一股票的風險太高，訊息不對稱，缺乏優勢。
選擇性偏誤
近期有些投資達人表示，長期定期定額0050或0056兩者報酬差異不大，0056年化報酬率只輸給0050一點點，兩個可以一起投資。
大錯特錯！
這種定額定額的計算方式非常受後期短時間報酬的大幅影響（報酬順序風險），這部分也可參考《持續買進》的第15章"為什麼投資靠運氣"。
像是如果
本周有兩則和ETF有關的新聞，一是元大投信考慮對0050進行分割，但還沒有發生，另一則是00943宣布2月不配息，這確定已經發生了。要怎麼解讀這兩件事呢？
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大家現在出門買東西還會帶錢包嗎
鴨鴨發現自己好像快一個禮拜沒帶錢包出門
還是可以天天買滿買好回家(?
因此為了記錄手機消費跟各種紅利優惠
鴨鴨都會特別注意銀行的App好不好用！
像是介面設計就是會很在意的地方
很多銀行通常會為了要滿足不同客群
會推出很多App讓使用者下載
每次
我常常在分享ETF相關的投資，對於不敢投資股票，或想投資但不知道從哪裡開始的人，ETF算是比較容易理解，也較容易被接受的。ETF雖然是近幾年台股的熱門話題，但卻無法滿足所有投資人。
不少具有一定資歷的投資人，對於ETF的成分股未必全然滿意，總會覺得某幾檔股票根本不應該被納入來拖累績效，
有很多朋友在投資時，首先是想到海外ETF，難道國內發行的海外成分股ETF就不能善加利用嗎?相同是美國科技股，國內的00770跟海外ETF相比較效果如何?通過這次研究來討論看看。
前一篇文章提到00770的用法還有缺點與優點，這篇來討論一下與00770追蹤相同指數的ETF
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希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立
筆記-財經皓角-24.03.06
*ETF熱潮，增加規模前五大的ETF，今年以來規模已經增加近千億元。
*高股息ETF目前規模已經接近一兆元。近幾年，即使是2022年大盤明顯下跌，高股息ETF的規模仍在持續擴大。
*前五大高股息ETF的規模合計為9270億元，占整體比重達89%。
*高股息E
市值型ETF包括美股和臺股，美股因手續費推薦長抱，而臺股則適合進出。不斷買進又賣出可能錯過配發股息和獲利時機，增加成本。定期定額投資則能享受複利效應，建議躺平投資以獲得最大效益。結論永遠留在市場享受複利，若需要現金流可配置到市值型ETF或債券型ETF，不要必須賣股換現金。
探討臺股與美股市值型ETF的差異，討論台股跟美股市場的不同，並分析0050與VOO的報酬率，比較兩者之間的差異和適合投資的情況。
最近研究投資，出現了很多派別的說法。想透過陸續的書寫記錄下對這些派別的研究，以及我自己會想要怎麼做的想法，給大家分享。
指數投資，就是定期投資大盤，無腦購買一籃子的ETF股票，選擇已經被選好的前數十大公司，比如全世界的VT、美國的S&P500以及臺灣的0050等。
存股部分，則選擇在獲利後會將獲
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