投資美國國債：你應該知道的關鍵點

近期，美國10年期國債收益率跌至2025年來的最低水平，這對投資人來說意味著什麼？許多人聽過「國債」，但不一定真正了解它的作用和影響。今天我們來聊聊投資美國國債的關鍵點，讓你輕鬆掌握這項穩健資產的基本概念與投資策略。

1. 什麼是美國國債？為什麼重要？

美國國債（U.S. Treasury Bonds）是由美國政府發行的債券，用來籌集資金。由於美國政府的信用度極高，國債被視為全球最安全的投資工具之一。美國國債收益率（Treasury Yield）則代表持有這些債券的回報率，會受市場需求、利率政策和經濟狀況影響。

2. 10年期國債收益率為何受關注？

10年期國債收益率被視為「無風險利率」的指標，影響房貸、企業貸款、股市評價等多種金融市場。當收益率下降時，表示市場對未來經濟不確定性提高，投資人轉向國債避險，進而推升價格、壓低收益率。

目前，10年期美債收益率跌破 4.30%，顯示市場預期聯準會（Fed）將在2025年內降息兩次，每次25個基點，進一步放鬆貨幣政策。這對股市、債市和整體經濟環境都有影響。

3. 投資美國國債的方式與選擇

投資美國國債可以透過以下幾種方式：

✅ 直接購買國債：透過美國財政部網站（TreasuryDirect）或銀行購買，適合長期保守投資人。

✅ 國債ETF（如 TLT）：這些基金追蹤長期國債價格波動，較適合交易型投資人。

✅ 國債期貨：適合有經驗的投資人進行槓桿交易，但風險較高。

近期，TLT（iShares 20+ Year Treasury Bond ETF）上漲1.69%，顯示市場資金流入國債市場，預期利率走低。

4. 何時適合投資美國國債？

投資國債通常適合以下情境：

🔹 經濟衰退或市場動盪時：當股市下跌、經濟成長放緩時，資金通常流入國債避險。

🔹 利率可能下降時：如果聯準會即將降息，債券價格可能上漲。

🔹 資產配置需求：投資組合中適當配置國債，可以降低整體風險，提高穩定性。

目前市場預期聯準會可能在今年降息，而美國消費者信心指數（98.3）低於預期（102.5），顯示市場對經濟前景的擔憂，這可能讓美債需求進一步上升。

5. 投資美債的風險與注意事項

雖然美國國債是低風險投資，但仍有一些需要注意的地方：

⚠ 利率上升風險：如果未來利率上升，國債價格可能下跌，影響短期持有者。

⚠ 匯率風險：對非美國投資人而言，美元匯率變動可能影響收益。

⚠ 通膨影響：若通膨飆升，國債的實際購買力可能下降。

結語：國債是穩健投資的重要工具

美國國債是全球最安全的投資之一，適合想要穩健增值或避險的投資人。隨著市場預期聯準會可能降息，近期國債價格上漲、收益率下降。對於尋求穩定回報的投資人來說，現在可能是關注美債的好時機。

💬 你有投資美國國債的經驗嗎？你認為今年聯準會會降息嗎？歡迎留言分享你的看法！