筆記-財經皓角-25.03.11

筆記-財經皓角-25.03.11

*VIX指數快速上升，通常這代表市場接近短線低點，可能出現空單回補的買盤潮。

*川普關稅戰，貿易政策的不確定性提高，導致市場資金獲利了結。

*目前市場觀望是否有更明確的政策影響股市。

**今年以來台股尚未見到ETF買盤進場，目前行情大幅下殺，需觀察ETF買盤是否回籠。

*關注台股的融資餘額與擔保維持率，若顯著下殺，可能會觸發短線情緒的極端恐慌點。

*美國領先指標仍然向上，但尚未復甦至0軸以上，顯示仍處於復甦過程。

**通膨與經濟情勢，即使景氣回調，仍不會進入停滯性通膨，因為:

-原油價格持續下跌，抑制通膨升溫。

-目前未見因關稅戰導致的通膨升溫跡象。

-領先指標未轉弱，消費力道未明顯減弱。

**目前市場情緒差，導致高估值股被優先殺跌。

*市場行情快速下跌，估值也同步快速下滑。

*預期巴菲特本季可能會進場，因為上一季度他已經停止買入短債。

**特斯拉: 爆大量大跌，市場反應負面。

*蘋果: 延遲推出Siri新功能，影響iPhone預期銷量，周一股價大跌。

*Meta: 這一波本來上漲，後轉為下跌。

*科技巨頭們雖然近期明顯下跌，但自2023年初至今仍維持正報酬。

**投資者心態與策略:

*每輪股市行情的波動，都是累積經驗的機會。

*要持股經過恐慌性大跌，才能測試自己的風險承受度，重點是更了解自己的投資風格。

*週末無重大景氣指標公布，股市大跌主因來自川普言論。

如果行情因政治言論影響下跌，通常屬於短期波動。

**長期投資思維仍然重要，歷史上美股的利空通常都是進場時機。

*目前股市大跌，正是考驗投資信心的時刻。

*即使需要進行停損，建議等短線反彈後再執行。

**台灣資本市場觀察:

*初級市場，2024年外資來台投資金額下降30%。

*次級市場，外資年年賣出台股，台股表現仍需依靠內資與投信。

*只要台灣出口持續成長，內資資金持續流入，投信買盤就能支撐台股。

*如果台灣出口成長通道打開，預期資金將持續湧入ETF市場。

**先進製程市占率變化:

*2021年台灣71%、美國11%、韓國12%。

*預估2030年台灣58%、美國22%、韓國7%。