筆記-財經皓角-25.03.11
**美股大跌,AAII情緒指標進入極度看空階段(57~60)。*CNN恐懼貪婪指數來到極度恐懼區間。*VIX指數快速上升,通常這代表市場接近短線低點,可能出現空單回補的買盤潮。
*川普關稅戰,貿易政策的不確定性提高,導致市場資金獲利了結。
*目前市場觀望是否有更明確的政策影響股市。
**今年以來台股尚未見到ETF買盤進場,目前行情大幅下殺,需觀察ETF買盤是否回籠。
*關注台股的融資餘額與擔保維持率,若顯著下殺,可能會觸發短線情緒的極端恐慌點。
*美國領先指標仍然向上,但尚未復甦至0軸以上,顯示仍處於復甦過程。
**通膨與經濟情勢,即使景氣回調,仍不會進入停滯性通膨,因為:
-原油價格持續下跌,抑制通膨升溫。
-目前未見因關稅戰導致的通膨升溫跡象。
-領先指標未轉弱,消費力道未明顯減弱。
**目前市場情緒差,導致高估值股被優先殺跌。
*市場行情快速下跌,估值也同步快速下滑。
*預期巴菲特本季可能會進場,因為上一季度他已經停止買入短債。
**特斯拉: 爆大量大跌,市場反應負面。
*蘋果: 延遲推出Siri新功能,影響iPhone預期銷量,周一股價大跌。
*Meta: 這一波本來上漲,後轉為下跌。
*科技巨頭們雖然近期明顯下跌,但自2023年初至今仍維持正報酬。
**投資者心態與策略:
*每輪股市行情的波動,都是累積經驗的機會。
*要持股經過恐慌性大跌,才能測試自己的風險承受度,重點是更了解自己的投資風格。
*週末無重大景氣指標公布,股市大跌主因來自川普言論。
如果行情因政治言論影響下跌,通常屬於短期波動。
**長期投資思維仍然重要,歷史上美股的利空通常都是進場時機。
*目前股市大跌,正是考驗投資信心的時刻。
*即使需要進行停損,建議等短線反彈後再執行。
**台灣資本市場觀察:
*初級市場,2024年外資來台投資金額下降30%。
*次級市場,外資年年賣出台股,台股表現仍需依靠內資與投信。
*只要台灣出口持續成長,內資資金持續流入,投信買盤就能支撐台股。
*如果台灣出口成長通道打開,預期資金將持續湧入ETF市場。
**先進製程市占率變化:
*2021年台灣71%、美國11%、韓國12%。
*預估2030年台灣58%、美國22%、韓國7%。