剛開始投資的時候，很多人都會卡在一個選擇題：我要買 0050 還是直接買台積電？這兩個標的都很常被提起，一個是台灣最穩定的 ETF 代表，一個是全球半導體龍頭。但對於手上資金不多的小資族來說，這個問題其實背後是更大的提問——我應該重壓一間公司，還是分散風險？我要追求高報酬，還是要穩穩來？
很多人第一時間會說：「台積電漲比較多啊，當然買它。」但投資不是只看報酬，還要看風險、波動、時間，以及你自己的個性。最重要的，是要理解「複利」這件事。
長期投資的心態
複利的威力很常被拿來當口號講，但真的去算的人不多。如果你沒試過，推薦你去找一個複利計算機，輸入每年投資多少、預期報酬率、年數，按下去你會看到一個驚人的變化。年報酬差個幾%，差距是成倍成倍放大的。更關鍵的是，拉長時間，複利的效果會幾何級數成長。投資 5 年、10 年和 30 年的結果，完全是不同世界。
以每年投入 12 萬元（每月 1 萬）來說，如果年報酬率是 7%，30 年後你會有大約 1,215 萬；但如果報酬率是 10%，最後會是 2,264 萬。時間不變，錢變兩倍。這不是你多努力，而是複利在幫你工作。
所以我們回來看 0050 和台積電。
台積電
0050
0050 是一個 ETF，裡面包含了台灣前 50 大公司，其中台積電一家公司就佔了四成以上的比重。這代表你買 0050，其實也買了台積電，但不是 All in，在它之外你還同時擁有聯發科、鴻海、金融股、電子股、製造業。台灣整體經濟怎麼走，你的投資表現也就怎麼走。風險比較分散，波動也比較低。
台積電就不同了，它是一間公司，而且是非常強的公司。過去十年的年化報酬率可以達到 17%~18%，遠超過 0050 的 10%。聽起來超誘人，對吧？但要記得，這種回報是有代價的。當它跌的時候也會很快，比如美中貿易戰、地緣政治緊張、景氣循環下行時，台積電的跌幅可能會讓你晚上睡不著。如果你沒有信仰，或是資金集中，這種波動很容易讓你在錯的時間點賣出。
0050 表現雖然溫和，但你只要穩定投入、長期持有，它就像一台穩穩往前開的火車，幾乎不會讓你掉隊。這對投資新手來說，其實是非常好的第一步，因為你不用選股，也不用天天看財報，只要相信台灣經濟會成長，然後時間交給複利去發揮。
那是不是台灣市場就夠了？其實也可以進一步思考，如果你把眼光放到全球，美股的 S&P 500 也是一個很值得參考的標的。它包含了美國市值前 500 大的公司，像 Apple、Microsoft、Amazon、Google、NVIDIA 都在裡面。這些企業影響的是全球的科技發展與消費習慣，某種程度上，它比台灣市場更穩、更全球化，也更能長期抗通膨。
S&P 500 過去 30 年的年化報酬率大約是 10~11%，波動雖然有，但整體向上趨勢很明確。對於希望資產穩定成長、時間拉得夠長的人來說，它是一個可以考慮的長期標配。台灣有一些 ETF（例如 00662）就是追蹤 S&P 500 的，操作也很簡單，不用開海外券商帳戶。
所以到底要選 0050 還是台積電？如果你剛開始投資，想穩穩存錢，先選 0050 不會錯。等你對市場有更多了解，有自己的判斷力，也許可以加一點台積電、甚至去研究國際市場。你不一定要選一個最厲害的標的，但你要選一個「你能持續投入、不會中途放棄」的方式。
