0050分割,你該知道的那些往事(三)

更新於 發佈於 閱讀時間約 3 分鐘

那對兄弟

遊戲界最知名的兄弟是馬力歐兄弟,金融界最知名非雷曼兄弟莫屬了。即便沒有接觸投資與金融市場,也一定聽過雷曼兄弟的大名。雷曼兄弟引發了著名的次貸風暴,導致全球金融陷入恐慌最後促成一次經典的金融海嘯事件。這對兄弟究竟做了什麼,事情是怎麼發生的,詳情請看VCR:

雷曼兄弟當年為什麼會倒閉?如今年台灣防疫保單?歷史總是驚人的相似


追根究柢次貸風暴的開端是...

銀行將各式房貸包裝成金融商品的行為,促使下游的放款部門與房地產公司更積極的尋找房屋買家,推動整個從房地產一路到房貸債券的爆炸式發展。當有餘裕買房的人都買完了,自然會開始找手頭更緊的買家來填補需求,放款部門最後都會將房貸風險轉嫁給債券投資人,自然也不怕買房的人倒債跑路。原本沒錢買房的人在貸款條件放寬下成功成為有產階級,原本有錢買一間房子的人更是貸款買了整條街。

雖然雷曼兄弟破產以及後續拖累AIG的一連串事件,源自於雷曼兄弟的獲利擔保。然而整個事件的第一片骨牌,是購屋者使用了超過自己承受範圍的房貸來購買不動產。若每個人都只使用符合自己狀況的貸款金額,放貸部門也謹慎評估每一筆貸款風險,經濟衰退帶來的衝擊絕對不會導致不動產全面崩盤引發金融海嘯。從不動產銷售、放貸到最後銀行打包組成債券(這個流程就是鼎鼎大名的資產證券化),這一長串流程從貸款風險過高開始出問題。當口袋空空的人很輕易地取得房貸,整個不動產一路牽連到金融業的鏈條就此陷入危機。


似曾相識

不論是鬱金香泡沫還是次貸風暴,問題的開端都是資金不足的人使用了過高的槓桿參與某項投資,最終在無力面對虧損時導致該市場崩潰。如果你覺得有那麼一點似曾相識,沒錯,元大投信推動0050分割的第一個原因就是降低價格並降低投資門檻。降低門檻換句話說,就是讓本來資金不足的人變得有辦法買0050。先前提到分割帶來的資金吸納效果,包括資金並未用盡與資金規模不足兩大類。資金規模不足就像是鬱金香泡沫中家徒四壁的人,也像次貸風暴中的過度貸款的購屋者。

2010年政府推出青年安心成家貸款,之後更是歷經政策放寬與變革。針對這項政策出現不少正反面的討論,其中一派探究的正是我們前面提到的:資金不足的人使用了過高的槓桿參與某項投資。部分看法認為新青安將本應好好存錢才買房的年輕人趕鴨子上架,存款不多便背上房貸甚至因為蜂擁買房推升預售屋等不動產的價格。未來0050分割後會不會跟著新青安的腳步推動資金瘋狂湧入,台灣不動產與台股會不會出現泡沫,這些問題藍白拖也沒有答案。


能確定的是:

雖然不知道0050分割會不會讓資金不足者蜂擁而至參與投資台股,但透過許多歷史案例的研究還是可以引以為戒。如果你在進行一項長期投資,千萬別過度使用槓桿,別讓本來很安全的長期投資因為加了槓桿變成令你傾家蕩產的金融猛獸。若你透過槓桿進行短線投機或波段交易,務必設定好停損點並嚴格執行。鬱金香球根合約的持有者、次貸風暴房貸違約的破產者,他們都在「以身試法」讓我們知道槓桿的危險性。如果你正在期待0050的分割,我也很期待! 分割後可以讓交易更靈活固然是好事,但千萬謹記別讓自己成為金融史上的警世案例。

留言
avatar-img
留言分享你的想法!
avatar-img
藍白拖主力的沙龍
131會員
454內容數
我是藍白拖主力,一位回到金融業的法人操盤手,這裡分享我對市場的看法,以及適合新手閱讀的投資知識,歡迎追蹤交流!
2025/04/02
搞懂0050分割始末,這集讓我們回到遙遠的荷蘭大航海時代!
Thumbnail
2025/04/02
搞懂0050分割始末,這集讓我們回到遙遠的荷蘭大航海時代!
Thumbnail
2025/03/31
你知道0050分割會發生什麼事嗎? 讓藍白拖帶你搞懂0050分割始末!
Thumbnail
2025/03/31
你知道0050分割會發生什麼事嗎? 讓藍白拖帶你搞懂0050分割始末!
Thumbnail
2025/03/14
債券ETF還能買嗎? 我想這是很多人心中的大問題,讓藍白拖幫你解答吧!
Thumbnail
2025/03/14
債券ETF還能買嗎? 我想這是很多人心中的大問題,讓藍白拖幫你解答吧!
Thumbnail
看更多
你可能也想看
Thumbnail
「欸!這是在哪裡買的?求連結 🥺」 誰叫你太有品味,一發就讓大家跟著剁手手? 讓你回購再回購的生活好物,是時候該介紹出場了吧! 「開箱你的美好生活」現正召喚各路好物的開箱使者 🤩
Thumbnail
「欸!這是在哪裡買的?求連結 🥺」 誰叫你太有品味,一發就讓大家跟著剁手手? 讓你回購再回購的生活好物,是時候該介紹出場了吧! 「開箱你的美好生活」現正召喚各路好物的開箱使者 🤩
Thumbnail
股市永遠在走多頭,不要每次看到高點就放空,這個原理來自於金融發展史。歷任的股王都不一樣,就是因為股王帶動了多頭的表現。 千萬部要用借錢的方式玩槓桿遊戲。(我的前前老闆就是貪得無厭,破產 選擇權則是可以嘗試的新興交易工具,操作得好就是每週領現金,更厲害的就是翻倍賺N倍,這是挑選股王股后做不到的利益
Thumbnail
股市永遠在走多頭,不要每次看到高點就放空,這個原理來自於金融發展史。歷任的股王都不一樣,就是因為股王帶動了多頭的表現。 千萬部要用借錢的方式玩槓桿遊戲。(我的前前老闆就是貪得無厭,破產 選擇權則是可以嘗試的新興交易工具,操作得好就是每週領現金,更厲害的就是翻倍賺N倍,這是挑選股王股后做不到的利益
Thumbnail
家鴻和媛君曾經是一對恩愛小夫妻,男帥女美,前景無限。   當時家鴻真的很努力,除了工作,還研究股票投資術。   那是個閉著眼睛隨便買什麼投資標的都會漲的美好年代,所有人早上一股腦把手裡的錢往股市丟,下午就賣掉早上的投資,將賺來的橫財投入晚上紙醉金迷的夜世界裡。   一開始是賺錢
Thumbnail
家鴻和媛君曾經是一對恩愛小夫妻,男帥女美,前景無限。   當時家鴻真的很努力,除了工作,還研究股票投資術。   那是個閉著眼睛隨便買什麼投資標的都會漲的美好年代,所有人早上一股腦把手裡的錢往股市丟,下午就賣掉早上的投資,將賺來的橫財投入晚上紙醉金迷的夜世界裡。   一開始是賺錢
Thumbnail
加入免費👉Discord群組/TG Channel接收市場要聞、產業動態和更新通知。
Thumbnail
加入免費👉Discord群組/TG Channel接收市場要聞、產業動態和更新通知。
Thumbnail
加入免費👉Discord群組接收每日市場要聞、經濟數據和文章更新通知。
Thumbnail
加入免費👉Discord群組接收每日市場要聞、經濟數據和文章更新通知。
Thumbnail
明日下午改寫為現在格式及案例…… 為了紀念這段患難中的友誼,今晚先用原始型態保留原先所有文字與圖解,只是加上註解讓新蛙友瞭解。 感謝「樹奶小子~莫里斯」專業相挺。懷念曾經一起在cMoney奮戰,一起對抗酸民及不良達人的日子。 周公恐懼流言日,王莽謙恭下士時。 向使當初身便死,一生真偽復誰知?
Thumbnail
明日下午改寫為現在格式及案例…… 為了紀念這段患難中的友誼,今晚先用原始型態保留原先所有文字與圖解,只是加上註解讓新蛙友瞭解。 感謝「樹奶小子~莫里斯」專業相挺。懷念曾經一起在cMoney奮戰,一起對抗酸民及不良達人的日子。 周公恐懼流言日,王莽謙恭下士時。 向使當初身便死,一生真偽復誰知?
Thumbnail
友達因強大現金流屹立不搖,投資者應學習擴大現金流量以應對市場風險。
Thumbnail
友達因強大現金流屹立不搖,投資者應學習擴大現金流量以應對市場風險。
Thumbnail
如果把黃金投資比作一個大家庭,那這家族成員就是「三兄弟」:老大是實體黃金,老二是黃金帳戶,老三是槓桿類交易產品。
Thumbnail
如果把黃金投資比作一個大家庭,那這家族成員就是「三兄弟」:老大是實體黃金,老二是黃金帳戶,老三是槓桿類交易產品。
追蹤感興趣的內容從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容追蹤 Google News