SOXX出現月成交量爆出天量且止跌意味著什麼
重點摘要:
- 到目前公布的財報半導體主要公司表現不錯,資本支出回溫
從上週的ASML、TSMC到今天的TXN、LRCX在 Q1 財報表現不錯,TSMC 維持全年資本支出成長中高雙位數,ASML 淨訂單與毛利率齊升,LRCX 設備訂單動能重啟,TXN 終結連續九季衰退。 - 去庫存週期結束,補庫存循環展開
TXN、LRCX 業績明顯反彈來自『需求回補+庫存正常化』,Fab 利用率回升至 90% 水平以上。設備與製造廠同步進入補單階段,表現出市場進入『循環底部後的第一波復甦成長階段』。 - 關稅風險仍在,但尚未實質衝擊基本面
雖中美貿易戰與半導體潛在關稅壓力持續存在,LRCX 與 TXN 皆表示目前訂單未見明顯受阻,並透過多地生產與供應鏈佈局進行風險緩衝。LRCX 近 37% 營收來自中國成熟製程需求仍穩健。 - SOXX爆量止跌,技術面與基本面共振轉折
半導體ETF SOXX止跌反彈,量能爆出歷史天量,結合財報開局轉佳、政策干擾尚未落地,短期有機會出現『反彈』。