昨天的台股加權指數開高走低，在盤中算是激烈地振盪，最終下跌了 254 點，收在20,532。台積電在盤中最多跌到了923元，最後收在 938，下跌了 1.26%。聯發科下跌了 5 元，跌落 1300元收在1295，鴻海下跌了 5 元，收在142.5元，下跌了 3.38%。跌得比較重還有00679B 的元大美債 20 年，對了 7.15%、國泰美債 20 年00687B也跌了7.24%，收在 26.51。00696B富邦美債 20 年也跌了7.04%，收在27.45元。
台幣升值
我們週五說的，台幣升破了 30 元，在今天，台幣升破了 29 元，收在29.17。下圖為最近的台股與美元的走勢。，在兩天之內，台幣大量地升值從最近的高點33.26，在一個月左右的時間，升值了12.29%，最近的兩個交易日還急速地升了9.4%。從32.02升到29.17%。
新台幣開盤升值1.54角，以30.91元開出，隨後持續狂飆，盤中一度升值超過1.4元，直抵29.17元，創下1988年以來單日最大升幅。
楊金龍澄清並沒有美國因素
這個部分，央行總裁楊金龍提到台灣最近的經濟成長良好與美國的商務談判，並沒有邀請央行參加，在談判的過程中，並沒有說與台幣、美金匯率的問題。台美的貿逆差，主要是來自於 COVID-19之後對於半導體和電子產品的需求大增。美國並沒有針台灣增對匯率進行升值的要求。
楊金龍也再度澄清，美國沒有要求其它競爭對手，必須針對貨幣升值。美國財政部長 Bessent 在再融資的新聞稿中，也沒有再多的變化，並沒有賴債或是要求貿易對手進行貨幣升值。
楊金龍也說到評論人員不應以臆測或不實言論評論匯市的走向，因為這會影響市場走向，主管機關是有罰則的。
市場情緒台幣超升
我們週六有提到，這一波的初漲的原因，主要是因為「美元的貶值」。但是和之前一樣，市場的恐慌情緒永遠都是高於市場的本質。最近五年的台股的高點是 2022 年一月的27.67。在當時的台股的指數是在 18,239，當時的股市是在相對的高點。
台灣並不用太擔心匯率造成的「經濟」衰退。在2022 年開始升息之後，美元到了2022 年底的時候台幣對美元達到相對高點的32.15元。在此我們可以以最近的 2022 年的台幣大升值，但是股市其實不一定會不好。升息的影響可能還比較嚴重一點。
昨天的匯市的恐慌，更多的是市場的情緒及熱錢湧入的原因。
台幣升值幾家歡樂幾家愁
昨天油電燃氣類股上漲了 4.85%，大部分成本在原料的食品類的也上漲了 3.81%，造紙類也上漲了 3.12%，石化股也上漲了 2.94。營建和水泥都有 2 %左右的漲幅。
對於進口原料需求高的，在這一波都算是受益，另外像是航運股，比較大的成本是在石油，在台幣升值的前提之下，都會提高其獲利能力。
半導體、電子美元營收下降
外界說的受傷比較重的如，電子、半導體等。在匯率的激烈變動之下，營業額在短期必然會有一些巨大的波動。但我也提過，之前在 2022 年的前半年，台幣也增升值到 27 元。升值雖然會造成美元營收的下降，但是不必然會完全削弱台股電子產業的競爭力。而對於台幣的強勢，勢必也得讓台灣廠商們做更進一步地轉型和成長。
出口產業得持續尋求轉型
台灣已經是已開發國家，我們要遵循的商業模式，更多要朝日本、英國或是歐盟國家一致，勢必要尋求在特定產業或是產品上取得優勢。以低價貨幣來換取出口，這個可能在未來的十年之內，會不斷地被越南及其它東南國家取代。
台幣的升值，對於台灣，我們這個沒有自產能源和原物料缺稀的小島而言，並不必然是一個缺點，在能源或其它進口原料的採購上，升值對台灣是一大的優勢，但長期政府還是要在購買力和出口當中找到一個平衡點。
美債也和之前的股市一樣到了恐慌的地步
最近因為美元急貶，台幣升值的關係，市場也出現了極度恐慌的心態。我覺得近期台幣應該還是會持續地升值，目前的美債相關標的，在越來越靠近六月的即將到期，市場對於美債已經到了「過度恐慌」的地步。以00679B而言，目前已經到了25.57的歷史新低。
這個部分，就我而言，似乎也是到了一個不錯的建倉點，雖然它有可能會持續地下探，這個就和上個月的股災一樣，雖然美債有其主要的問題，但是美國有千萬種的解決方案，現在更多的是，他不想要出售他的資產。
但最終為了保持美元的國際地位或保持美國的霸權地位，美國不可能放棄他的「美元」 或稱「美債」。以00679B而言，它有可能會跌落 20 元之下，但我想它也一定會回到 30 元的。若是回到了 30 元的話，現在開始的建倉的點位，在日後可以建立一個不錯的安全邊際。
美股的部分
昨天的美股四大指數全面收黑，道瓊小跌 0.24%，NASDAQ跌了 0.74 %，S&P500跌了 0.63%，費半則跌了比較重，跌了 0.93%.
昨天的Apple跌得比較重，跌了 3.15%，台積電ADR 跌了 1.61%，輝達跌了0.59%，AMD 逆勢上漲，1.83%。
川普說美國優先，或說是若是電影不是美國電影或是不在美國製造的電影，他考慮要課100% 的關稅。
這個讓最近大殺四方的 Netflix 竟然下跌了，川普連讓人好好地看片都不行。看來只要那裡有油水，他就想要去課稅。
台股其實基本面還是不錯的
今天的台股，大概還是會維持昨天的水準，但在央行總裁楊金龍的喊話之後，看這個台幣的不理性升值，會不有逐漸地降溫下來。本來最近表現良好的金融股，在這一波也算是承受了不少的壓力。另外，雖然昨天台股的下跌，但是還是有不錯的消息，外資已經連續兩天大買台股，台股反而是被內資賣下來的。最近外資是買多於賣。
另外成交量的部分，台股也放大到了 3,870 億。這些數字對之後的台股收復川普缺口，都是極有幫助的。
我在想今天的股民們應該都還是會盯著匯率。但在投資的時候，若一個標的在短期因為市場情緒或是消息面，所造成股價低估，這樣的標的，可能才是合適進行長期投資。不知道大家有沒有理解我在說什麼呢?
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