分析師的評論
- 該公司的廣告收入較去年同期成長了 71%，令人印象深刻，而 Heaney 認為最快的成長期還未到來。這種樂觀情緒源自於 AppLovin 目前僅佔其總目標市場的 0.1%，這表明其仍有很大的擴展空間，尤其是推出可以簡化廣告商入職流程(onboarding)的自助服務工具之後。此外，AppLovin 的遊戲部門繼續成為主要的成長動力，為公司季度廣告收入的成長做出了重大貢獻。儘管面臨市場團隊有限和潛在的宏觀經濟干擾等挑戰，但 AppLovin 對中國廣告商的接觸有限，且處於成長週期的早期階段，與更成熟的競爭對手相比具有優勢。自助服務工具的潛在推出以及該公司對產品完善的關注預計將進一步提升其市場地位。
- 該公司的核心遊戲廣告產品表現出色，帶來了可觀的收入和 EBITDA 成長。該公司在非遊戲產品方面的進步進一步鞏固了這一成功，這些產品在早期階段已經為收入做出了巨大貢獻。科斯特也指出，AppLovin 在核心技術和新產品測試方面的策略性投資，例如自動廣告創意和自助服務儀表板，預計將釋放更多需求。儘管關稅逆風可能給非博彩廣告商帶來挑戰，但管理層對 2025 年及以後前景的信心增強了積極情緒。因此，Cost 提高了 EBITDA 預期並提高了目標價，以反映預期的持續發展勢頭和市場份額的成長。
APP目前的PEG是2.61, P/S是22.93, 都算不便宜了.
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