資產成長曲線
2025年的上半年投資報酬率（台幣計價）是"負"5.2%，2025上半年的資產增長率約為＂負＂0.49%。
為什麼少這麼多？應該很多人知道，就是匯損的問題。今年美元兌台幣貶值達11.4%左右。
美元兌台幣匯率
投資組合比例
我設定投資組合股票類佔比約為85%，債券類為15%。所以我用了VT85%:VGIT15%的組合作為對比基準。
指投網-股80:債15
今年上半年兩次投入分別是一月、四月，所以單一半年績效就會被下拉一些。
今年上半年最夯的兩個題材分別是，川普大徵關稅以及美元重貶。
先講匯率問題。
我還記得在2022年的全年統計有跟大家說，那年美元上漲了10.63%，所以其實我的投資組合雖然用美元計算是-15.41%，但以台幣計價只有跌4.78%。
當時有很多人說：「不能這樣算啊！怎麼可以用匯率來抵銷下跌呢？」
真是奇怪了，那為什麼今年又要強調美元重貶會影響全球化分散投資呢？不過沒關係，雖然以美元計價來看我的投資報酬率是正的，但我依然會說我上半年的投資報酬率是負的。
再來講關稅事件。
大家應該對美國總統川普在臺灣清明假期期間宣布課高關稅，導致台股4/7大盤一開盤就跌停的事餘悸猶存吧！那你說指數化投資人呢？
其實我們也就是平常心以待。我雖然沒有在4/7進場，但一樣固定在4/15投入今年上半年安排好的第二次投入。
可是你們還記得嗎？當時有很多人被迫斷頭出場。為什麼要被迫出場呢？因為他們透過槓桿的方式放大投資部位，所以在維持率不夠的狀態下又沒錢可以補，最後只好在低點停損買出。
經過這二、三個月回頭去看，這真是非常可惜的事。
我在年初告訴大家2024是投資成果非常豐碩的一年，就算短期內遇到逆風也是正常現象。結果在4月就馬上來考驗大家。
不過真正的指數化投資人肯定是享受上漲、擁抱下跌，經歷越多次漲跌波動就越不被市場情緒左右投資決策。再加上不過度使用槓桿追求快速累積財富，所以就不會擔心要被迫在市場低點賣出持股。
下半年會發生什麼事呢？會不會導致報酬下跌呢？我不知道。
但我知道根據我的長期財務需求目標來看，我暫時還沒有調整投資組合的必要。
指數化投資就是一種不因為市場情緒波動而急於改變投資規劃的好方法。
