財務報告與評估(1)
財務報表如同組織的健康檢查報告，可以顯示某個組織財務的健康強弱；它是財會人員與利害關係人溝通的語言，利害關係人藉由閱讀財務報告，即當中的財務報表、附註和附表，可以得到他們想要的資訊，作為接下來決策和行動的參考依據。所以，本章將圍繞「財務報告作為主要溝通工具」這個主題，幫助非營利組織領導人，在面對不同且重要的內部或外部利害關係人時，有清晰的策略性地圖和戰術性地標與曲徑，以達成溝通的任務。內部的利害關係人主要是董事會、高階領導層、方案主任及員工；外部的利害關係人包括企業捐贈人或贊助型基金會、社會大眾、目的事業主管機關及稅捐稽徵主管機關。
財務事項溝通是一門高度的藝術，具備良好溝通職能的組織，能確保利害關係人取得財務報表並向著目標前進。舉例說明，當財務報表成為領導人與員工間經常性溝通的工具，當他必須進行重大的人事或預算縮減決策，比起缺乏這項工具的組織，更能獲得員工的理解。或者，當財務報表成為組織與特定企業捐贈者間經常性的溝通管道，當組織迫切需要為間接費用－非組織設立宗旨直接相關的服務支出－爭取經費時，較平時沒有揭露財務報告的組織，能更有效率地得到對方的理解與支持。所以，領導人要能與財務人員合作，共同設計適當的表格並促成財務報告的產出。
受眾不同，需求不同，財報的格式也不一樣。此外，各種財務報表傳達組織不同的財務資訊，身為領導人，必須了解並善加運用的財務報表包括資產負債表、營運收支表、募款中心成果報告、現金流量預測表、簡易一頁式報告及預算執行狀況表...等。現金流量預測表在財務健康相關的文章已經著墨許多，不再贅述，本章從財務狀況表的解讀開始。
領導人必須了解並善加運用的財務報表
資產負債表
又稱財務狀況表，用來了解特定時間一家組織的財務狀況。由於非營利組織的獨特使命和資金來源，其資產負債表在結構和重點上存在顯著差異，尤其是在「淨資產」的呈現方式上。理解這份報表，對於評估 NPO 的財務健全度、資源配置效率以及履行社會使命的能力至關重要。
資產負債表的核心要素
非營利組織的資產負債表主要由三大核心要素構成，並遵循「資產 = 負債 + 淨資產」的基本會計恆等式。
資產 (Assets)：
組織所擁有的經濟資源，預期能為組織帶來未來的經濟效益或服務潛力。這包括：
- 流動資產 (Current Assets)： 可在一年或一個營運週期內變現或耗用的資產，例如現金、銀行存款、短期投資、應收帳款 (如捐款承諾) 等。
- 非流動資產 (Non-current Assets)： 無法在短期內變現或耗用的資產，例如長期投資、固定資產 (如土地、建築物、設備) 等。值得注意的是，NPO 的固定資產可能包含許多用於提供服務的設施，其價值不僅在於變現能力，更在於其服務潛力。
負債 (Liabilities)：
組織因過去交易或事項所產生的現時義務，預期會導致經濟資源流出。這包括：
- 流動負債 (Current Liabilities)： 需在一年或一個營運週期內償還的債務，例如應付帳款、短期借款、應付薪資等。
- 非流動負債 (Non-current Liabilities)： 償還期限超過一年或一個營運週期的債務，例如長期借款、應付退休金等。
淨資產 (Net Assets)：
資產扣除負債後的餘額，相當於營利組織的「股東權益」。然而，由於 NPO 並無股東，淨資產代表的是組織可供運用的資源，反映了其履行使命的能力。這是 NPO 資產負債表中最具特色的部分。
淨資產的分類：受限制與未受限制與營利組織不同，非營利組織的淨資產需要根據捐贈者或其他資源提供者的意願，劃分為以下兩大類：
- 未受限制淨資產 (Unrestricted Net Assets)： 組織可以自由運用於支持其核心使命和營運活動的資源。這部分的淨資產通常來自於無特定用途限制的捐款、服務收入、補助款或投資收益。組織的董事會或管理層可以根據組織的需要，自行決定這些資源的使用方式。
- 受限制淨資產 (Restricted Net Assets)： 組織必須依照捐贈者或其他資源提供者設定的特定條件或目的來使用的資源。這些限制可能是：
- 暫時性限制 (Temporarily Restricted)： 限制會隨著時間的推移或特定條件的達成而解除。例如，指定用於某個特定計畫的捐款，當該計畫完成後，剩餘的資金可能轉為未受限制淨資產。
- 永久性限制 (Permanently Restricted)： 限制永遠不會解除，組織只能使用這些資源所產生的收益，而不能動用本金。在台灣這通常見於登記財產，非經董事會決議不得任意變賣或處分。
資產負債表的功能與比率分析
資產負債表判讀財務狀況的關鍵面向
流動性 (Liquidity)： 組織是否有足夠的短期資產來應對即將到期的短期負債？這關乎組織的日常營運穩定性。
償債能力 (Solvency)： 組織的長期財務結構是否穩健？是否有能力償還長期債務？這關乎組織的長期生存能力。
財務彈性 (Financial Flexibility)： 組織應對突發狀況或把握新機會的能力如何？未受限制淨資產的多寡是重要指標。
資產結構： 組織的資產是如何配置的？固定資產的比重是否過高，影響了流動性？
比率分析可以將資產負債表上的數字轉化為更具意義的指標，在財務健康章節已經介紹了與流動性相關的流動比率、速動比率及現金可用月數等指標，在這裡將介紹償債能力/槓桿比率 (Solvency/Leverage Ratios)，攸關的比率有
負債比率 (Debt Ratio) = 總負債 / 總資產涵義： 顯示組織資產中有多少比例是透過借貸取得。判讀： 比率越高，表示財務風險越大，對外部資金的依賴程度越高。NPO 通常傾向於較低的負債比率。
淨資產比率 (Net Asset Ratio) = 總淨資產 / 總資產涵義： 顯示組織資產中有多少比例是屬於自己的 (非來自負債)。判讀： 這是負債比率的另一面，越高表示財務結構越穩健。
長期負債佔淨資產比率 (Long-Term Debt to Net Assets Ratio) = 長期負債 / 總淨資產涵義： 衡量長期償債風險。判讀： 較低的比率通常表示較低的長期風險。
案例說明
下表是大道中心2025.03.31當日的資產負債表：
資產總額45,021,925＝負債總額15,500,000＋淨值總額29,521,925 。
資產總額＝流動資產＋非流動資產；
負債總額15,500,000＝流動負債4,000,000＋非流動負債11,500,000。
流動資產中的應收補助款4,500,000是政府補助2024年機構服務費，但2025年第二季方撥付；應收帳款1,534,000是截至2025.03.31餐飲工作坊已完成交易但尚未收到的帳款加計日間照顧中心應收但未收到的服務費。
非流動資產中的基金包括營繕工程準備金2,000,000及履行營運擔保金1,500,000，前者提撥計劃業經2023年董事會決議同意，逐年提撥用以因應來年大額房屋及設備修繕需求；不動產廠房及設備12,742,050是歷年來房屋、設施設備等固定資產購置的未折減餘額，亦即購置成本減除歷年已攤提折舊費後的金額。未攤銷費用8,379,875係歷年來房屋和各項設施營繕費用資本化的未折減餘額，是遞延資產的一種，若想進一步了解大道中心目前的主要非流動資產，可閱讀財產目錄及未攤銷費用明細，詳（表12）。
在會計學中，「遞延資產」(Deferred Assets)，也常被稱為「遞延費用」(Deferred Charges) 或「遞延借項」，是一個相當重要的概念。它指的是那些已經支付或發生的支出，但其效益並非僅及於當期，而是會延伸至未來一個以上的會計期間。因此，這些支出不能全部計入當期的損益，而必須在未來能夠受益的期間內，透過系統性的方法分期攤銷，轉列為費用。
流動負債中的應付款項3,300,000是已發生但尚未支付的費用，包括三月份員工薪資、保險費、退休金等。短期借款-董事500,000：大道中心開辦之初缺乏資金，向創辦人中的陳姓董事商借11,000,000無息貸款，約定年度中至少有兩季季末現金餘額超過10,000,000，該年度應清償500,000，大道中心2023、2024已達契約約定應清償標準，預測2025年也將達標，故從長期借款-董事科目轉認列500,000為短期借款-董事500,000。非流動負債中的長期借款-董事從11,000,000降為9,500,000，若契約未修訂還款條件與金額，預計19年後清償完畢。
從大道中心的資產負債表可以得知淨值總額29,521,925，由永久受限淨值、暫時受限淨值及未受限淨值組成，金額分別是12,900,000、4,620,000及12,001,925。 永久受限淨值即登記財產：房屋，購置成本12,900,000；
使用成本而非公允價值，是基於一般公認會計原則 (Generally Accepted Accounting Principles, GAAP) 中的「成本原則」(Cost Principle)，又常被稱為「歷史成本原則」(Historical Cost Principle)。
其核心涵義在於：企業在取得資產或發生負債時，應以交易發生當時所支付的「實際成本」作為入帳的基礎，並且在後續的會計期間內，除非有特定的情況或原則要求（例如資產減損或某些金融工具的公允價值衡量），否則不應隨意變動此入帳成本；如此規範主要是基於客觀性、可驗證性及簡便性。為了彌補歷史成本的不足，並使財務報表更能反映經濟實質，GAAP 也允許在特定情況下偏離或調整歷史成本原則，例如資產重估 (Revaluation)： 在某些國家的 GAAP 或國際財務報導準則 (IFRS) 下，允許對某些固定資產進行重估，以反映其公允價值，但美國 GAAP 對此有較嚴格的限制。
大道中心的暫時受限淨值項目有營繕工程準備金2,000,000、履行營運擔保金1,500,000及企業指定用途捐贈1,120,000。未受限淨值通常是淨值總額扣除受限淨值後的餘額。大道中心其償債能力/槓桿比率 (Solvency/Leverage Ratios)攸關的三個比率計算結果及涵義詳(表13)：
大道中心償債能力/槓桿比率 (Solvency/Leverage Ratios)(表13)
