長期投資0050 vs 高股息ETF，10年後誰贏？
前言：一個讀者的提問
前幾天，一位剛出社會兩年的小資族讀者在方格子私訊我：
「我薪水不高，每月只能存1萬多，朋友叫我買0050說長期會贏，但我又看到很多人推高股息ETF，像0056、00919，說可以每年領好多股息。我到底該怎麼選？10年後誰會比較賺？」
這個問題其實是小資族最常遇到的投資抉擇之一。今天，我不只給你結論，還會用真實數據＋模擬情境，帶你看清楚這兩種投資路線的差別。
1. 先搞懂兩種ETF的DNA
📊 0050（元大台灣50）：
- 核心策略：持有市值最大50檔台灣股票
- 配息頻率：年配，殖利率約2–3%
- 投資目的：資本成長（股價漲）
- 波動性：中等
- 成分股特性：台積電、鴻海、聯發科等大型權值股
📊 高股息ETF（0056、00919等）：
- 核心策略：篩選高殖利率股票
- 配息頻率：季配或半年配，殖利率約6–8%
- 投資目的：現金流（領股息）
- 波動性：中高
- 成分股特性：金融、傳產、電信等高配息產業
📊 簡單理解：
- 0050是成長型資產，你的錢主要靠「股價上漲」變多
- 高股息ETF是現金流資產，你的錢主要靠「領配息」感受到收益
2. 用過去10年的數據說話
假設2013年開始，每年年初投入10萬元，持續投資10年，配息再投入：
📈 0050 → 平均年化報酬率約9% → 10年後資產約156萬元
📈 0056 → 平均年化報酬率約8% → 10年後資產約144萬元
📈 00919 → 平均年化報酬率約10%（假設近年績效延續） → 10年後資產約162萬元
🔍 觀察重點：
- 長期來看，0050的總資產會略高於0056
- 00919如果能維持近期表現，可能甚至超過0050
- 高股息ETF領息多，但股價成長通常沒0050快
3. 為什麼0050在長期略勝？
🚀 成分股成長動能強
- 台積電這類公司不只配息，股價長期成長驅動整體報酬
- 10年後複利效果會非常明顯
💪 低配息＝高複利
- 配息少，代表更多錢留在基金裡繼續滾
- 長期下來，雪球越滾越大
🛡️ 抗跌能力中等
- 雖然熊市也會跌，但大型權值股通常跌幅不如中小型股慘烈
4. 為什麼高股息ETF短中期很有吸引力？
💰 現金流即時滿足感
- 每季、每半年就能拿到錢，心理上覺得「投資有成果」
📈 景氣循環行情
- 當景氣回升、除權息行情來臨時，高股息ETF的填息速度可能很快
👴 適合半退休族或需要額外收入的人
- 對於要用股息補貼生活費的人，高股息ETF的穩定配息是很大的優勢
5. 模擬兩種投資路線
假設A與B都投資10年，每年投入10萬元：
投資人 選擇標的 10年後總資產 年股息收入 A（0050派） 0050 156 萬元 約 4.6 萬元（殖利率 3%） B（高股息派） 高股息ETF 144 萬元 約 8.6 萬元（殖利率 6%）
💡 差別重點：
- 0050：本金大，領息少
- 高股息ETF：本金稍小，但領息多
6. 案例故事：30歲的小資族選擇
👩💼 小美（選0050）
30歲開始投資0050，每年投入12萬，40歲時資產約187萬，雖然股息不多，但雪球很大，未來轉為領息時會有更大本金。
👨💼 小華（選高股息ETF）
同樣30歲開始，每年投入12萬，40歲時資產約173萬，但每年能領到超過10萬股息，能部分取代生活費。
兩人沒有誰對誰錯，只是人生策略不同。
7. 小資族的建議配法
如果你現在還在工作、收入穩定：
配置比例 標的選擇 配置目的 60%資金 投0050 累積本金 40%資金 投高股息ETF 享受現金流
隨著年紀增加、收入減少，可以逐步把比例轉成高股息ETF，增加被動收入。
結論
10年長抱下來，0050通常在資產總額上略勝，但高股息ETF在現金流上優勢明顯。
真正的關鍵是你的人生階段與需求——
✅ 如果你追求資本成長、財富自由，0050是你的朋友
✅ 如果你想提前感受被動收入的甜頭，高股息ETF會讓你比較開心
最穩健的策略，就是雪球＋現金流並行，讓錢替你工作，也讓你在過程中享受成果。
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