第一章 永遠備妥計畫
- 在實際進行投資之前，應該先備妥計畫，必須準備如何採取行動的一系列指示。
- 買進計畫必須詳細列載股票交易可能需要考慮的各種事項，包括交易的對象、理由、時間與方法。備妥計畫並不保證每筆交易都能賺錢，但相關計畫可以讓你取得控制、管理風險、減少虧損以及實現獲利等，並果斷處理各種可能發展。長期而言，好的計畫可以提升成功機會。
- 交易計畫的關鍵要素包含:
- 制定某種進場機制
- 如何處理風險的方法
- 如何實現獲利
- 如何決定部位規模與資產重新配置
- 交易計畫的目的，是讓期望明訂出一個最低標準，這種情況下，你才知道交易是否順利，獲得已知道交易是否出了差錯。
- 確保股票市場成功的最佳方式，就是要備妥應急計畫，採用如果...則...的程序，並根據最新發展作調整。在實際進行交易之前，交易者會預先思考所有可能狀況的因應方法:
- 如果行情朝預期相反方向發展，停損點在哪?也就是該部位準備承受得最大損失，或稱起始停損
- 如果部位停損後，重新進場條件?通常可能是因為走勢劇烈而打到起始停損，若再次出現買進架構，就可以重新進場建立部位，雖然時機可能落後，但也可能掌握到更大的趨勢。不要因為停損兩三次後就拒絕進場，以免錯過真正的趨勢。
- 什麼情況下應該趁著強勢停利?通常在盈虧比達到3倍以上，就不該讓獲利再度流失，因此可以把起始停損提高到損益兩平點，或用追蹤停損策略鎖定獲利。
- 什麼情況下應該趁著轉弱停利?
- 如果出現強力賣壓，如何停損?
- 若要進行突破交易，觀察重點是判斷價格突破後，是否出現連續幾天的買盤，這是區別機構買盤與散戶買盤的竅門。連續買盤通常由機構驅動，而散戶驅動的買盤通常不會持續太久。
- 威廉·伯傑評論股票投資之道:「我想持有網球，不是雞蛋」。當在回檔後買進標的，必須密切追蹤其後續行為，判斷該股票究竟是網球還是雞蛋，決定持有或拋售。若漲勢健全，拉回整理的其間相當短暫，很快就會出現支撐並創高(網球)，成交量會隨著價格整理萎縮，並隨著價格創高而放量。
- 另一個判斷交易是否順利發展的徵兆，是觀察第一或第二星期的上漲與下跌天數分配。上漲天數越多，或連續上漲，代表法人機構不斷買入，後續發展更好。
- 大衛·萊恩針對「延伸性」股票進行研究，並提出MVP指標(動能、成交量、價格)，但他建議應該等待漲勢拉回整理，或走勢呈現新的底部時再進場購買:
- 動能:15天內上漲12天以上
- 成交量:15天內平均成交量擴大至少25%
- 價格:15天內股價上漲超過20%
- 股票由適當的底部向上突破後，後續走勢應當繼續挺進，並在20 MA之上，若跌破20MA，對於勝率影響較大。
- 若股價突破後走勢反轉，連續三天創新低，代表警訊。但假如創新低的第三天買盤湧入，成交量顯著增加而使股價收高，作者會繼續持有；若第三天收低，代表沒有買盤進駐，或是夾帶大量創新低，就是負面訊號。
- 成交量可以透露交易成本的徵兆，若股票夾帶小量向上突破，隨後幾天卻爆大量拉回，這類現象相對負面。
- 須注意對於漲勢的負面現象(違例)，若買進後，股市走勢出現的違例越多，對於績效越不利，通常必須縮小部位規模，甚至果斷結束部位。
- 若買進後，行情沒有立即發動，並跌回整理區間(蹲伏)，作者會持續觀察是否在隨後出現反轉復甦，若反轉跌破，直接引發停損，就立即認賠。若部位建立後，在一兩周內呈現正常波動，並且不觸發停損，就不要恐慌，觀察後續是否出現反轉復甦走勢。
