歷年股價與營收動能
2025年2Q損益表
競拍資訊
熱度高 高技擬發行無擔保CB市場籌資20億元 25日起競拍
PCB市況熱 高技將募資20億擴產
發行及競拍組合條件參考
54391高技一可轉債競拍分析_AI輔助分析
基本資訊整理
- 發行規模：20.0億
- 轉換價格：300.00元
- 股票市價：287.50元（生效日前）
- 理論價格：95.83元
- 底標價格：未明確標示
- 信用評等：TCRI 5分
- 發行年期：5年期
- 擔保情況：無擔保
- 股本：9.30億
- 產業：電子零組件業
歷史數據分析比對
根據您的可轉債競拍統計資料庫，找出相似條件的標的進行比對：
發行規模15~20億條件（16檔）：- 平均最低得標價：105.29元
- 平均最低得標溢價率：6.00%
- 平均得標價：107.19元
股本大小6~10億條件（48檔）：
- 平均最低得標價：107.22元
- 平均最低得標溢價率：9.65%
- 平均得標價：109.08元
轉換價格大於200元條件（31檔）：
- 平均最低得標價：109.05元
- 平均最低得標溢價率：11.76%
- 平均得標價：110.98元
TCRI評分5分條件（51檔）：
- 平均最低得標價：108.19元
- 平均最低得標溢價率：11.47%
- 平均得標價：109.92元
5年期條件（137檔）：
- 平均最低得標價：106.53元
- 平均最低得標溢價率：8.76%
- 平均得標價：108.34元
電子零組件業（34檔）：
- 平均最低得標價：108.58元
- 平均最低得標溢價率：8.65%
- 平均得標價：110.47元
無擔保條件（180檔）：
- 平均最低得標價：106.30元
- 平均最低得標溢價率：7.66%
- 平均得標價：108.15元
綜合溢價率計算
根據您的模型架構，計算綜合溢價率：
基礎溢價率：
- 無擔保基礎溢價率：7.1%
- 理論價格95.83元調整：+2.5%（低於98元）
- 基礎溢價率合計：9.6%
特性調整溢價率：
- 產業調整（電子零組件業）：+1.3%
- 發行規模調整（15-20億）：-0.3%
- 股本調整（6-10億）：+0.3%
- 轉換價格調整（>200元）：-0.6%
- 信評調整（5分）：+0.5%
- 年期調整（5年）：-0.1%
- 特性調整合計：+1.1%
市場情緒調整：+0.5%（假設當前市況溫和）
最終綜合溢價率：9.6% + 1.1% + 0.5% = 11.2%
投標價格建議
理論投標價：95.83 × (1 + 11.2%) = 106.57元
不同策略建議：
- 最佳價值策略（30%得標率）：104.00-105.00元
- 平衡策略（60%得標率）：106.00-107.00元
- 高安全得標策略（90%得標率）：107.50-108.50元
風險評估
最大風險控制： 以107元投標，最大損失約7%（假設100元為保本價）
建議投標區間：106.00-107.50元
這個價格區間考量了歷史數據統計、多維度特性分析，符合個人期待「接近最低得標價得標，不超過平均價格」的投資理念。
投資提醒：以上分析僅供參考，實際投資決策應結合個人風險承受能力，投資有風險，請審慎評估。
開標結果
- 文章在開標前一天晚上寫的時候市場價格287.5元，原本低於轉換價格，競拍當天收盤硬是拉上303元，理論價格101元，如果以11.12%的溢價率大概得出112.31元的高價，應該可以得標 但這也是近期競拍相對較高的價格了，也可看出近期PCB整個族群大爆發的熱度。
- 這次最低拍出110.4元，相較截標日理論價格101元，等於溢價9.31%，平均得標111.88元，等於溢價10.78%。
- 競拍出來的結果最低價格溢價率與競拍組合條件的平均溢價率9.41%好貼近，這也是統計數據的平均值，所以這未來也是相當有參考價值的一個數據，平均得標溢價率得標結果是10.78%，而統計均值是11%，也可以在低價左右得標，所以這次的經驗還是挺值得學習，當統計數據會多參考價值也會越高。
- 今天剛開完標股價最高又拉到328元的歷史高價，等於理論價格都來到了109.33了，只要維持這樣的價格到掛牌等於拍到就是賺到了，最近的好題材標的真的是好火熱。
AI輔助分析調整
因為前一天的收盤價287.5元去估算所有騰要價格，但因為最終的截標日收盤價是303元，評估的各角度條件也都不同，那你說最後用303元的價格去評估的結果如何？看看以下AI給的內容吧！因為建立在組合條件的基礎下，所以其實落差也沒太遠
