上週我們有提到，在降息之後呢? 00919 和00878 因為金融股的含量高，在第四季應該會有一些補漲的行情。最近大部分的金控股都已經公布了其 1 ~ 9 月的自結的營收和EPS ，今天我們就來進行一下許久沒有的金控盤點了。
00919 與 00878 的高金融股占比
在開始今天的金融股的盤點之前，我們還是來回顧一下目前00919 和 00878 的前十大成份股。下圖是00919 和 00878 的前十大成份股。可以看到00919 和 00878 的前兩大成份股是一致的。都是國泰金與中信金。
其中00919 的國泰金占比高達了 14.42% 而 中信金的占比為 13.1 %，這個資料是我從00919 的基金月報中提取出來的。另外00878 的部分第一大的國泰金也是占比有9.94% ，第二大的中信金則是 8.99%。另外在00919 的部分，我們之前有提過，其前三大都是金融股，目前的第三大的富邦金占比為 11.04% ，這個比00878 的第一大的國泰金的占比還要高。
我們也可以看一下00919 的目前成份股中，金融股的占比有高達了 40.79%，而00878 的部分，則是有接近 30% 的金融股占比。
這裡我們可以再看一下雖然富邦金不像是在00919 一般位於00878的前十名，但是其也是有在13 名，另外第12 名為元大金和第15 名是兆豐金。金融股在00878 也是占有舉足輕重的位置。
另外，我們可以看一下00878的淨值，最近都超過一個月00878 都是被折價賣，上一次的溢價要回到 9 月 1 日了，且，最近的淨值大約是三月以來的最高點。前幾天有一個朋友在的的影片下留言，說道:
『 00878 已經全部出清，不是它不好，是他太普通。』
當然，這是針對，最近的市值型ETF 或是一週要大漲 5 % 的台積電的相對比較而言。
我們也可以看一下00919 的折溢價，雖然不到00878 的 -0.52%這麼高，但是也有 -0.42%，大家可以感受一下右下方的從九月中至今，的大致上還是綠比紅多。這也是說明了，00919 和剛剛從9 月 1 日一直至今都被「超賣」的00878一致。
在市場不斷地追高之下，表表比較普通、或是遲頓的00919 和00878 有多不受到青睞。
台積電ADR大跌6.41%
但最近可能會有一些轉機了，昨天我們有提到川普在近日又再度發起了關稅戰，昨天的台積電ADR 在昨天大跌了 6.41%，假設明天開盤，經過了一個週末的沉潛之後，若是台積跌大跌了 4 % 的話。台積電可能會跌個 55點，這時候，光台積電的跌點可能就會貢獻台股近 500 點的跌點。
當然這樣的話，對於最近火熱的市值型ETF,可能不是一個好消息。下圖是我有在追蹤的市值型ETF，我們可以看而在 0052 的月漲幅都高達了 14.38% 、0050 也有12.1% 另外006208 也有11.95% 。在上週0052 也有5.26% 另外本月除息的 00904 也有5.23%。這些可能都要面臨 3 ~ 5 % 不等的下修行情。
我們之前也有提到。在台積電強力發揮的前提之下，高股息或是金融股，債券的資金會被吸附到台積電或是這些市值型標的。或是最近跑得很快的飆股，如: 光寶、台達、漢唐、健鼎等。
但反之，資金在下跌的時候，就會需要一個安全的避風港。為什麼會下跌呢?因為之前漲高了，若是預期會跌，大家可能在明天開盤前就掛跌停價，想要將之前一季的例如下表的的季漲幅 22 % 或是 15% 的漲幅回收回來。
這也是為什麼在明天，會可預見的股價會下跌。這時候，可以趁每一次的回擋，收買一些恐慌的賣出。
當然我們提到過，對於人性而言，貪婪是是基本款。當資金從市值或是台積電及飆股逃出之後，會走向哪裡呢? 這時候，沉潛很久的高股息或是金融股或許是一個不錯的選擇，在FED 可能的降息循環開始之後，可能會是市值型的下跌最好的避風港。
這裡我也拿出，我自己有在投資或是關注的高股息ETF的最表，可以看到，大家喜愛的0056 在這一季是表現最好的，有5.47%，但是像是00878 這一季至少還是正的，但也是僅僅只有 1.51%，另外，我占比最高的00919 在這一季還是 - 1.34%。別忘了，目前它還有 約 -0.42的超賣折價。
這也是剛剛網友們說的，它們不是不好，而是「太普通」了，我覺得用普通來說，對於現在創新高的台股，可能還是過於客氣了。基本上應該是完全沒有反應股價的反彈。但或許也正因如此，高股息ETF 或許是一個不錯的標的。
00878 剛剛跨過了年線!!
在上週四(10 月 9 號)，00878 正式，跨過了年線，在個在線圖上算是一個明確的上升訊號。上一次00878 站回年線之上，要回到2025 年的 2 月 18 日了。這也算是一個指標性的意義。
上次我有說過:
股票的投資是十年河東、 十年河西，現在不好，不代表以後一定不好。重點還是要長期持有，千萬別為短期的效應，就把你辛辛苦苦存了「很久」的股票，換現「當下」比較好的。
現在的00878 才剛剛要往上攻擊了，若是才剛賺錢，就賣掉就會很可惜的。
00919 還位於年線之下
另外，我最近有說了很多次了。雖然現在看起來00919 的股價是一厥不振。但是對於股票而言，最基本的原理為買低賣高，若你攤開00919 的成份股，它的成份股，並沒有不好。對於一個位於年線之下的績優的ETF，我們是應該要認痛拋售它，還是要持續買進。
這個部分，我覺得大家可以思考看看。假設它回到 22 .39 的年線之後。現在的21.4大約有 4.39%的資本利得。雖然不及台積電一週的漲幅，但是就存股的原則而言。你對於00919 這樣的高股息ETF的期待是什麼是，還是我們應該要等到它和00878 一樣都站回年線才進場呢?這個我覺得沒有正確答案，就讓朋友們來自己解答。
金控股的營收整理
在談完了00878 和00919 和下週可能大家都會面臨到的2330 及市值型ETF 的反擋。我們提到除了高股息ETF 之後，另外金融股也會成為短期的資金的避風港。這裡因為大部分的金控的前三季的營收EPS 都已出爈，這裡我也久違地做一下金控的整理。
這裡我們可以先看一下漲跌幅，在季漲幅 的部分是以富邦金的 6.4% 表現的最好 ，此外還有最近有反彈的 元大金的 6.33%。另外國泰金在這一季也有 4.57% 的漲幅。這個在股災和年中配息之後，富邦已經在經過 44 天之後，順利填息。國泰的部分，除息的金額為67.9目前還沒有完全地完成填息，但整體的回補還算是不錯。
另外在這一季表現比較好的還有台新新光金，台新新光金在這一季是上漲了 3.3% ，目前為止已經完成了 16.55元的填息股價。鄉民們都在說，若是公布了九月的營收，大致上在短期之內應該就可以看到站回19 元的台新金了。
在這裡除了富邦金和台新金之外是用 1 ~ 8 月的營收EPS，其它的 11 家都有了 1~ 9 月的累積營收和EPS，也因此，我用這些統計的區間，用外插來算出，預估的EPS。
目前為止可能比去年差的有富邦金，富邦金去年的EPS 為 10.77 ，但是今年的前 8 個月僅有 5.11元，也因此預估全年約在 7.87元，這個算是比去年衰退了 28.83%，但是在第四季，看能否降息可以提升富邦人壽的盈餘可能是關鍵的重點。
另外衰退的還有國泰金，目前的預估的EPS 為 6.44元，若要達會去年的標準的話，可能第四季還得要多多加油了。
表現好的有玉山金的2.16元的預估的EPS。若第四季還是可以維持住前三季的好表現，今年的EPS 會有超過 30 % 的大幅成長。另外還有永豐金的估的超過 2 元的EPS, 這個對比去年也有 19.62% 的成長。
另外一個比較不確定的是台新新光金，從簡單的推估上，也會有超過 21.94% 的 EPS 成長。這個 1.7元的 EPS對比去年台新金自己的 1.39 算是有著的幅度的提升。若可以真的完成，會對於合併後的台新新光的股東心理有著極大的助益。
也因為，金控沒有台積電，當然這是廢話。也是一個幾乎純內需的市場。這個部分，可望成為最近，市值標的的漲高的資金的出口。當然，我們昨天是說了股債比。若是退一步的話，金控股的穩定或是牛皮性質，也是可以作為減少資產上下震盪的重要助手。
高股息ETF 會輪替補漲嗎?
今天我們說了蠻多的 00878 和 00919 ，無怪乎是因為其高金融股的屬性。在等了大半年之後， FED 也降息了。現在又輪到了川普關稅戰再起。這個部分，不知道朋友們有沒有認為在市值休息之際。金融股含量高的高股息ETF 是否要開始接替補漲了。
當然就我個人而言，我是蠻希望高股息ETF 在接下來可以承接一些資金，接棒在第四季開始發威。不知道您怎麼想，也歡迎留言分享。
那麼以上就是我今天所有的內容，也祝各位朋友們週末愉快，我們下次再見嘍, BYEBYE。
