台股再創歷史新高
本週的開頭和上週是一模一樣的，台股再創歷史新高，上週五台股大跌了443 點。我們有提到，在台積電上攻的過程當中，只要有拉回都是絕佳的買點。本週的台股算是一路地攻高。將台股的歷史新高一路地拉到了 26,761。相信朋友們在這一波應該都可以充分感受到資產成長的喜悅。
台積電續創歷史新高1400
同樣地，台股創新高的主因還是離不開台積電，最近台積電主要的新聞為，美國商務部長盧特尼克在日前接受專訪提到，美國正與台灣討論晶片生產比例的承諾，從現在95%在台灣生產、2%在美國本土生產，調整為台美五五分。
若是要台積電於美國生產的比重提升至50 % ，除了現在台積電已投資的1600億美金之外，至少整體可能要超過5000億美金。當然錢或許是一個問題，更多時候，員工的紀律性，可能才是關鍵。假設真的雙方真的可以可以談成50 % 於美生產，我個人認為，在實務上，台灣應該可以換得一些更明確的承諾，如國際承認，或是軍事協防等。否則應該很難與美達成類似的協議。
台積電的營收成長
另外，我們很久沒有看個股的營收成長了，大家都知道，台積電的營收很好，但是實際上有多好呢?去年我們有提到台積電在2025 年的營收會有1.2倍的成長，但是從結果來看，去年的預測是「失準」了，台積電，到目前為止的營收成長為 1.35倍以上。
目前上半年每股盈餘為29.31元，去年預估為54 元左右的年EPS，今年應該是可以達標。目前台積電在AI 方面的主要客戶輝達，明年的營收預估也有30 ~ 35 % 的成長，這個部分，當然以現在的全球各大科技鉅頭都是持續地進行AI 基礎建設的佈建。
至少在2026 年，台積電還是可以持續地成長。
三星的2nm 良率提升至5 成
在追兵的部分，大約在兩週前，我有說過韓國的三星在今年要開始正式進行2nm (SF2) 於自家的 Exynos2600 上使用。最近google 也會推播一些新聞給我，例如，左下的三星的良率提升至 5 成 及為了與台積電搶單，三星的2nm報價降至了 2 萬美元。這個部分，台積電目前的報價為3 萬美元。和之前一致，台積電自從宣布其2nm的良率65 %，SRAM 的良率突破了 90% 之後，大概就沒有關於良率的消息了。
當然在兩週前，我也說過，晶圓代工，不僅僅是只有良率，在現階段，成本和封裝，QA都是很重要的。但是提到三星的追兵也是要讓目前在投資台積電的朋友們，還是要有一些風險意識。
市值型ETF
說到台股創新高和台積電，免不了，我們也來看一下本週的市值型ETF，本週的市值型ETF又是一個表現良好的一週，我自己有在關注的市值型ETF其平均的週漲幅都超過了4 %。其中，除了人人都愛的 0050 在拆分之後，首度站上重要的60 元關卡。
另外，台積電比重超過 7 成的0052 也將以 230 元的股價，進行1 拆 7。也讓其在週五大漲了 4.15%。另外在本週表現比較好的也有新光台灣半導體。
新光台灣半導體再度殖利率超過 10 %
在今年的 8 月 13 號的時候，我那時候有說了新光半導體的殖利率超過了 10%。上一季的新光半導體的配了 0.48 元。上一次的預期殖利率為 10.29%。我大概是目前少數有提到00904 的 人，上一次提到00904的時候，還被網友們攻擊，說00904 是一個平均 3 % 的的新的市值型ETF，說這樣的10 % 不是正常的。
- 00904 上一季預期殖利率 = 0.48 * 4 / 18.56 = 10.29 %
- 00904 本季預期殖利率 = 0.65 * 4 / 20.55 = 12.65 %
但有在聽我的 YouTube的朋友都應該知道，除了高股息ETF, 0056、 00878、 00919 之外，我也有用 00904、009803 和 00850 來進行新的類市值型ETF的月月配。
因顧00904，的一年、三年的年化報酬都有超過 20 %，且最近的配息都有超過 6 %，因為我是重視現金流的投資流派，這樣的標的，會讓我同時有資產成長和每一季的現金流入。這也是在今年，我開始進行市值型ETF月月配的主因，但是一不小心，將市值型ETF存成了高股息ETF。
當然，00904 這樣的高配息，在短期是可行的，但是長期的話，可能還是要回到約 3 ~ 5 %的合理範圍。00904 這麼狂野的配息有沒有填息呢?在過去的三年之內，雖然不是秒填息，以上一季而言，00904 花了 50 天才填息。但是現在股價比上一季除息的 18元現在已經上到了 20元了 。
10 月除了00904 之外，也有我長期在存股的 00922 ，這一季的00922也是配了 1.25元，這個金額，瞬間，讓我的00922 這個新的市值型ETF的存股秒變成高股息ETF。除了00922 之外像是00888 也有10% 以上的殖利率。另外像是 00905 、00934 和月月配的00939 也都有 6 % 以上不錯的表現。
00922配息 1.25元
這一次的00922 配息 1.25元，算是從它上市以來的新高了。若有長期追踨我的朋友也知道，我從00922 和 00923 上市以來，我一開始將這兩個視為「雙胞胎」，也同時買入這兩檔股票。目前看起來，00922 的表現是比00923 好一點，但我個人認為長期下來沒有什麼差別。
當初我買進的原因為，它的台積電的比重比較低，(對，你沒有聽錯)。且00922 和00923 它們的半年配屬性，可以提供我一年有四次的買入點，我剛剛有說過，只要00922或是00923 配息完的時候，我就會同時買入一張00922 和 一張00923。
這樣的作法，我就有一個始一個類季配的市值型ETF。
回到剛剛，我也有買入0050也有單純投資台積電，但是當時，買入00922 和 00923 的時候，選擇台積電比重低的原因為，資深一點點的投資人應該都有印象。台積電的 688 跌到370的過程吧。當你手中有台積電和0050 的時候的朋友們，應該都有深刻體驗2022 年到2023 年的資產巨幅變動的痛苦。若有和我一同經歷這個過程的朋友們，也歡迎留言分享。
這也是我後來在00922 和 00923 在上市的時候，我覺得台積電比重少一點，對於我投資值型會比較健全。另外，00922 最讓我喜好的是它的年平均配息有到 4.8% , 這個是0050 和 006208 沒有辦法給我的。當然，它犧牲的就是它的報酬率。
這一次的配息日是在10 月20日，目前的預期殖利率是 9.87%。當然因為今年都配完了，今年的實際殖利率為 7.38%。加上今年以來的16.51% 的報酬率，你怎麼能不愛00922呢。
從台積電創新高與市值型ETF
下圖右為2nm試產成功的計劃。蘋果（Apple）、超微（AMD）、高通（Qualcomm）、聯發科、博通（Broadcom）與英特爾（Intel）都會在第四季成為台積電2nm的客戶。
這樣的成功，可以助益台積再接下來的兩年可以保持領先。
今天我們從台股創新高至台積電與競爭對手的製程討論，一路到一些新的市值型ETF的高配。台股目前其實位於史上最好的時刻。但是還是有一些隱憂，例如: 剛剛提到的三星的追兵，當然還有川普的不確定因素，及台灣先天的地緣政治因素。
我也許久沒有提到688和370的台積電，這些都是要說明，目前台股的一片看好之下，雖然趨勢是確定的，但是也要針對剛剛提到的不確定因素進行風險控管。
本週是10 月的連假，也是中秋假期，中秋節是大家返鄉團隊的時候，上週看到花蓮光復的災情，昨天聽新聞，季將軍提到，在中秋節以前，希望能恢復光復的民居和道路。深深地感謝國軍、政府和志工讓我們感受到台灣的實力與團結。原亡者安息、受災都可得到安慰，光復加油、台灣加油。
