前言
今天我們單元是QA社群互動啦。最近一些YouTube上的留言，那就用一次的時間來彙整一下，那來跟大家做討論啦。
那這一集呢，也會放在我們電子報裡面跟大家做分享。有興趣訂閱電子報的朋友可以在下方資訊欄位喔，去訂閱不用錢啦我沒有收錢，有興趣可以去看啦。
大綱
1.前言
2.留言1：月薪6萬怎麼可能信貸190萬？
3.留言2：高股息波動一樣很大？
4.留言3：YMAX的ROC＝拿本金配給自己？
5.留言4：堅持不賣股卻買會賣股的ETF矛盾？
6.留言5：健保補充保費的情緒留言
7.留言6：配息跟不配息誰對？
8.結論：留言背後其實是認知落差
關鍵字
#信貸額度 #DBR22 #資產認列 #高股息波動 #ROC誤解 #期權型ETF #不賣股矛盾 #健保補充保費 #配息爭議 #認知落差
裡面最主要電子報會是彙整近期的一些，就是節目的內容或是文章，那會有連結大家可以去點，然後還會有一篇或是兩篇的電子報的文章，那會優先於我們譬如說正式的Podcast或YouTube節目之前就先發送，那會有一個優先的效果大家就可以先看。那另外可能也有一些威利寫的工具會放在裡面做一些分享，大家有興趣大家可以去訂一下。好來討論啦。
留言1：月薪6萬怎麼可能信貸190萬？
最近一些YouTube上的留言，那就用一次的時間來彙整一下，那來跟大家做討論啦。
第一個題目是，有些人在我們年輕人信貸投資的節目集數裡面有提到說，這個節目內容講說這光六萬塊的薪水怎麼可能信貸接到一百九十萬啊，這個信貸有月薪二十二倍限制等等啊。當然那一篇的內容是講說這個年輕人他是個公務員，他說這個相信是公務員可能利率低，但是不會借超過這麼多吧。
其實我必須得講啦，這件事情喔，不是說突破DBR22這件事情，而是說你不曉得整個這個信貸投資的遊戲規則，於是你就會在那邊留言，在那邊嗆說這個薪水那麼低怎麼可能可以超過，怎麼可能，影片裡面還講什麼一千一百九十萬，拆成月薪六萬，等於你DBR這個DBR 29倍啊，怎麼可能這樣子，就在那邊寫。我就跟你講，你不曉得遊戲怎麼玩，於是你就開嗆，可是這個原本的這個故事的主人翁，在論壇上他還有寫他是怎麼做到的，但只是因為我不會跟大家透露說是哪一篇文章。
我必須得講，你可以使用這個資產認列，你有一些部位，比如投資組合的部位、股票的部位，甚至其他的資產部位，你是可以去做的，不是只看你的薪水收入有多少。甚至我們講比如說我有股息的方式，我有海外股息配息的部分，我有投資的股票的部分，這些東西有些銀行它是可以做資產認列的，它是可以拿來認定你可以核貸的上限的。所以它有這些東西的工具可以用，你不曉得你就在那邊嗆嗆叫，那就是你不知道遊戲規則。所以有興趣的朋友可以細部去研究一下。
留言2：高股息波動一樣很大？
第二個是高股息VS市值型波動跟誤解，就有朋友會講說你這個又在講高股息誤導誤導，高股息波動一樣很大，你看那個什麼大跌的時候股市也跌停嗎，對不對，那比如說你講這個高股息啊，你這個重點是這個好處是錯誤的啦，你要去查查一些什麼金融海嘯，高股息一樣跟大盤跌爛了，根本沒有波動不大這件事情啊，就有些人會這樣寫，就有這個第二則留言是這樣提到了。
那其實我必須要補充了，我們在講你如果你要跟大盤去比的話，有誰是直接投資大盤的ETF？沒有一個ETF完全cover大盤的，我不知道啦，就我認知大部分人他所謂的買大盤是買0050這件事情，可是實際上你也可以用期貨，比如說你不見得你期貨你槓桿要開很大，你本金的部分你就開一倍就好，對不對，你也可以用期貨來做，像我們有一個我們這個群友這個勳仔他的做法，他是買期貨台指期轉倉存股，他也是可以這樣做。
那0050很多人他是這樣做，如果你今天是要用0050代表整個台股的這個投資部位，這個市場大盤指數好了，你要用這個標的來比較，或者是大家比較容易是用這個標的來投資大盤。那0050的五年的年化表現他是20.8%，0056是15.3%，00878是14.1%，00713是12.5%。
我必須得講啊，看看數學，數學不會就是不會，整天高股息波動比大盤波動大，什麼叫波動大，什麼叫波動低？你只看那個Worst case maximum drop嗎？那個東西就叫做波動很大嗎？你要不要考慮一下常態情況啊，常態的狀況是怎麼樣，它的波動是怎麼樣。
我跟你說，如果你今天在做投資的時候，你只看那個我們不是有一個，有一個人的文章講，用特例去挑戰通例嗎？這就是很明顯的例子，你要用那個特例Worst case來講說這個大跌是跌爛，我就問你大跌的時候什麼東西不跌爛，都很爛啊，除非你買那個VIX反向型的，那可能會好一點。
常態型來講，年化標準差來看啊，5年的標準差來看高股息的標的，我不知道所有的啦，沒辦法全部查，至少這些大家比較常見的高股息型的ETF，它常態的年化標準差是低的，相較於0050來說是低的。
那你如果要講高股息的波動相較比較小的論點，是從數學的邏輯上來的，那你可以自己去算去查那個goodinfo這網站很好用，大家可以去看，它就是這個樣子啊。
那如果說你今天有些人他會想做質押這件事情，他考慮的反而是波動度的問題，還有利率的問題，那某些高股息型ETF，或是有些人他甚至是使用債券，用債息的部分cover一些什麼貸款的負擔等等，對他來講波動相對小、借款利率低，反而是在他質押裡面很厲害的武器啊。那你要跟他討論什麼高股息波動小跟大這件事，他搞不好對他來說他很有感告訴你，高股息是波動相對於0050來說、相對於006208來說是波動相對小的，這是有感的。
底下也有人嗆威利說，你是什麼高股息波動小，我就跟你講我也用高股息啊，我也用這個質押，今年四月是活得好好的啊，沒什麼大問題啊，維持率還是很高的。
留言3：YMAX的ROC＝拿本金配給自己？
第三個是ROC的誤解，有些人在我們YMAX的節目裡面就會認為說，這個把自己的本金還給自己，就是ROC啊，又被扣30%，就有些人會有提到這個30%這件事情，就在我們講這個期權型ETF YMAX的留言，他說啊頭殼壞掉，把自己本金配給自己啊，又扣30%，你沒買還是不要推啦，在講ROC是把自己拿回自己本金。
我必須得講，為什麼要開這個節目來跟大家講，期權型ETF的ROC裡面有一部分是屬於權利金獲利的部分，它配給你，但是不可否認的是，它有一部分是拿投資人的本金還給你，這是事實，因為它要讓它的配息是穩定的。
所以所謂的ROC是拿自己的本金還給自己，這件事情它本身就是不完整的解釋，你要講它是含權利金、它是含權利金獲利的部分，它賺到的保費，它在美股的課稅項目裡面，它叫做放在ROC內，因為權利金的獲利部位，它不是叫做資本利得，因為資本利得要扣稅，它也不叫做什麼股息，它就不是股息，所以對美國人來說是這樣。所以對美國人來說，ROC這個東西對他們來講有錢來說是一個避稅（或延稅）的項目，那它使用這個工具來說，你要講說拿自己的錢配給自己，你要這樣講不能說錯，但不完整。
留言4：堅持不賣股卻買會賣股的ETF矛盾？
第四個是買ETF不賣股票的矛盾留言，那就是自己堅持不賣股，但是會賣股的ETF的邏輯矛盾。這個題目應該是講到說我們有些節目，其實是在講說我比較喜歡那種比如說高收益分配的ETF，它自己會賣股的，但是自己堅持不賣股，他覺得這樣很矛盾。
我覺得你才奇怪咧，你這很奇怪的邏輯，我為什麼一定要自己賣股票？如果股票本身它自己會去做賣股這件事，不是省我的心力嗎？我簡單的事情重複做，越不需要自己花時間做決策的事情，你才做得久。你每天都要去判斷賣不賣，今天要不要賣，以前舉例過，路邊摘一朵野花，今天要賣嗎？撕一朵花瓣，明天要賣嗎？再撕一個花瓣，花都被你撕完了，你都不知道要做什麼，也不知道要賣還是要買。
它就是一個現金流系統，如果整個系統自動化，它可以自己run起來，我何必在那邊自己去考慮呢？我沒有說我自己堅持都不要賣，我是希望我不要賣，對不對，我希望不要做這件事情浪費我時間，它如果可以自己賣，就算它是資本利得配息，資本利得拿來變成收益分配的一部分，我覺得很好啊，它自己幫我做，是有紀律性的。
比如說在市場行情好的時候，我自己要賣我捫心自問，我會覺得現在行情這麼好，我要多抱一點多抱一個時間段，搞不好下個月就更高了，我現在賣個屁啊，對不對。
市場行情不好的時候，我有可能會想現在跌這麼慘，我現在賣不是吃自己的本金嗎，而且又更難過了，對不對，不要，反正它就配給我，我就領這個錢，我就拿去再買別的，或者是我就領這個配息拿來用也OK。所以不是說叫做邏輯矛盾，而是你自己不知道用的原則跟方式。
留言5：健保補充保費的情緒留言
第五個留言是講稅務相關的啦，他說你不要亂教別人什麼都不懂，什麼你說這一集是這個是在講我們講那個健保補充保費的節目集數，他說你不要亂教什麼都不懂，你一天錢沒電沒網路啊，這沒有警察隨人收垃圾，你活得下去嗎，好像年輕人只要心安，老了要退休金，你繳錢的沒有啊。好，這其實他留言的內容跟我們講這補充保費也沒什麼關係了，啊，但是重點就是我講這個可能類似講說覺得這個繳這個保費不是很合適，因為它名目不對嗎，用股息這件事不勞而獲這件事，有些人他聽了會覺得說不是啊，大家都要繳啊，他會覺得說這是我不懂。
其實我覺得這個留言就跟這個節目內容其實關聯就不大，我們有我是有繳稅，我誠實納稅人，我連YouTube收益我都報稅了，是有沒有那一點點稅，那一點點收益我也是有報稅的，所以我都是有報稅的。
所以對我來說繳稅是天經地義，有賺錢我就繳稅嗎，繳稅這件事是OK的，問題是我們那一集的節目是在講補充保費這件事，政府跟你講說不漲保，不漲健保費嗎，但是它沒講不漲補充保費啊，你用這個東西然後用股息的部分來整天要跟你講說啊這健保不夠了，你要用你的股息領多要多交一點啊，你不覺得越聽越奇怪嗎？就是名目就不對嗎，這個東西我們那一集是討論這個。
留言6：配息跟不配息誰對？
第六個跟第七個都是在講配息跟不配息的問題，有配息滾蛋之類的，我覺得這個東西就重複了，反正配不配息就是大家自己依據自己的需求來去考量。
結論：留言背後其實是認知落差
那整個留言的部分，其實大概就是講到一些關於認知的落差，比如說DBR22的倍數怎麼突破，就說這亂寫對不對，只是你不知道你就說別人不會，不然就講說高股息波動沒有比較小啊等等的，對不對，就是常見的這種質疑的論點。那有沒有比較小，去算數學你就知道了，不要講Worst case maximum drop而已，跌差的時候大家都差。
再來就是講到YMAX新ETF ROC是本金配給自己，這樣講不能說他錯了，只是不夠完整。再來就是不賣股跟會賣股票的ETF矛盾，其實不矛盾，是你自己不知道怎麼用。還有稅務的情緒留言，我們還講到補充保費的部分，當然我們還是希望政府你要收錢，你還是要有正當的名目。
大概是這樣。我們社群上有些朋友就講說，看威利你分享這些留言，真的很辛苦很可憐，然後他說有人講說不要再做這個YT仔會反擊到爆，我們沒有在反擊，我們是在針對這些留言來做一個完整的回應，也許對大家會有一些比較正面的想法，那可能對大家會比較有幫助。
分享總是單純快樂，期待下次再見！
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