前言
今天我們單元是QA社群互動，用知識互動打造你的財商視野。今天有朋友就跟我問關於TQQQ的投資經驗。我們今天題目是「TQQQ上天堂下地獄：散戶的多巴胺實驗日記」。
這個社群朋友就跟我問，節目社群有興趣的朋友你可以自己在下方資訊連結自己加，但是入群的條件非常嚴格，各項關卡，因為詐騙帳號太多，大家擔待一點。這朋友就問說這個TQQQ創新高，T三個Q創新高，到底是你定投的績效報酬現在是幾%？
大綱
1.前言2.TQQQ上天堂下地獄
3.三倍槓桿＝高濃度刺激，不是維他命
4.我的實際使用經驗：賣飛又被倒楣鬼模式
5.我的做法：買了放著，不再平衡
6.臺灣買TQQQ的門檻與人性考驗
7.券商選擇與實際績效
8.結論：槓桿ETF不是維他命，是烈酒
關鍵字
#TQQQ #三倍槓桿 #槓桿ETF #納斯達克100 #多巴胺投資 #波動風險 #心理強度 #買了放著 #專業投資人 #烈酒策略
TQQQ上天堂下地獄
這個問題看似簡單，但是真的要回答，永遠不是報酬率這麼無聊，因為要談到TQQQ，那你就要談到三倍槓桿ETF這件事。有些朋友可能不曉得，它就是納斯達克100指數的三倍槓桿，那它是槓桿型ETF還是三倍，我知道還有五倍的這種QQQ，它叫什麼QQQ5，你也可以去考慮這種東西，你合不合用。
但是我們在過去的節目集數有跟大家講，合適的槓桿倍數大概是兩倍，那三倍的話，你有可能是會到報酬，你有可能在行情不好的時候，你的本金虧損的相當嚴重，這是必須要知道的事情。
三倍槓桿＝高濃度刺激，不是維他命
本質上做到這個三倍槓桿，它就是一個人性心臟跟腦內化學物質的綜合考驗。首先我要先講，我沒有在定期定額投資TQQQ這件事，我是有錢才買，買了就放著。那帳面今年大概剩下，到今年11月剩下70%的報酬，那以前最高是有來到155%，好像也是在今年看到的。
這就是三倍槓桿的世界，它的藥效超強波動大，那你可能因為一次暴漲就腦內多巴胺狂噴，也會因為一次跌深而開始懷疑人生。要玩這個標的，我們講玩是有點過了，就是要投資這個標的，你必須要從第一天就知道，這是一種高濃度刺激，不是每天都能吃的維他命。
我的實際使用經驗：賣飛又被倒楣鬼模式
我還回憶一下，一開始使用這個工具的時候，我真的是覺得它超棒的，哇怎麼那麼快就漲好多。當然我的投資部位是小的，對大家來說這不值得一提，對我來說這個部位是風險可控。
那我一開始就覺得說這個標的真的好厲害，一下漲好多，然後我就很高興的想說我漲多少我就要把它賣掉，結果賣掉之後就發現說怎麼又繼續漲，啊靠邀對不對，賣飛了對不對，就賭爛，怎麼又賣飛了，然後後來又要再買進來，再買對不對，結果一賣怎麼樣，開始滑鐵盧了，地獄倒楣鬼模式又開啟。
我跟你講我買什麼東西就地獄倒楣鬼，買了就跌，跌的屢試不爽，就開始跌，那你會發現說我怎麼之前不趕快把它賣掉，唉，早知道我就先賣掉獲利了結，怎麼會爆到現在又虧錢呢。
這個人性，就是你從買這個東西開始，它的波動跟你心情就糾結在一起，就跟看連續劇一樣有沒有，是高濃度刺激，不是每天都能吃的維他命。
我的做法：買了放著，不再平衡
其實我必須得講，這東西要習慣，你要使用這個工具，你不要在那邊長期的，不要在那邊常常不停的在買買賣賣，你會看不準，你還不如就一筆錢你可以承受的，買了放著觀察一段時間。
如之前節目所講，這個時間線，你在做這個東西的時間點它很重要，入場時間點很重要，這是一句廢話，哪一個投資時間點不重要，重點就是你不知道當下那個時間點到底好不好。所以你一開始投入的部位就不能太大，因為它波動超高，你可能有賺錢的部分，你也許還可以再做一些小倉加碼是OK的，但不適合說你拿來ALL IN，就把什麼部位又ALL IN，媽媽今天給我10塊錢，我今天10塊ALL IN，你要這樣做就有點累了。
我沒有做什麼複雜再平衡，那買的就是放著，那佔比小到不會干擾到我整體投資組合的穩定度，但不代表它沒貢獻，它也是有一個不錯的貢獻。但是問題是我不要每天勞心勞力去研究它，因為做法就很簡單，它是腦內多巴胺組合之一，我就接受它的命運。
漲到155%怎麼弄出來我告訴你，我就不在乎它，我接受，我瞭解它的風險在哪裡，它會跌下來很正常，那回跌到目前報酬只有70%、80%我也接受，那甚至之前前一段時間行情更差的時候，還跌到50%、40%也有。那如果你不能做到富貴在天這種心態，你撐不過一個完整的循環。
臺灣買TQQQ的門檻與人性考驗
當然你真的想讓槓桿的ETF變得穩定一點也不是不行，有朋友就講說這再平衡數學上是好的，也會賺更多增加報酬，那你靠再平衡定額調整倉位來降低波動。坦白來說，這些操作本質上都是希望可以做什麼，低買高賣，只是它的方法包裝的比較學術。
其實我覺得方法都很多，你真的可以有紀律上面去做到這種所謂的再平衡可以去做，那當然你如果做得好就go ahead。我的方式就比較務實，就是我把它視為整體投資組合的一部分，而是標準差比較高的那一個標的組合，那而且它佔比的部位在整個投資組合裡面佔比是小的。
那我如果要做整個投資組合的平衡這件事情，標準差控制的部分，就用新資金去買波動低的標的。那如果說組合的波動或者是我想增加一點報酬，那我可能可以用一些新的投資的這個部位的錢，來去加碼這多巴胺的品項，這也不是什麼高深的策略。
我們這個股息流領股息的人，我們會有新資金，那不像你沒有領股息的人，你就只能賣股票去調整，我們就領股息的時候再來去做分配就好，這是用新資金去調整整個組合的風險榮枯。
但是我們必須要講，其實TQQQ如果你想要做定期定額自動化這件事情，在臺灣是不能做，甚至你要連買這個工具都很麻煩，你必須要有PI，你要升級成專業投資人，好像要資產證明3000萬。當然有些撇步可以就搞到這PI，但是我知道是PI每年要重新申請，有點麻煩。它撇步也沒有很深奧，假設你是有房地產的人，你可以用房地產去貸款買了股票，你用股票加上房地產去做認證，當然各單位是不是這樣都是這樣我不知道，過去有朋友跟威利分享是這樣。
如果你在臺灣想固定扣TQQQ，你只能靠自己手動扣，不管你是要複委託還是美國券商，當然你就只能手動扣。手動扣它就是一個極度殘酷的人性考驗，它這個比如說你跌30%說你敢扣嗎，跌40%你敢扣嗎，甚至超過40%、60%你敢扣嗎？漲40%、50%你會不會開始懷疑自己是買太高，還要再繼續加碼下去嗎，還要繼續平衡下去嗎？
這個也就是為什麼槓桿ETF最難的不是數學，它是心理的問題。心理這個檻你過不過去，其實很難做。
券商選擇與實際績效
券商的部分，其實用美股券商來做，我是用美股券商嘉信來買，也不用什麼PI，也沒有什麼複雜門檻。它如果你是用IB的話，你要做定期定額它是有一些條件的，IB可能可以做，但是它必須要有一些較高的教育經驗，甚至還是需要一些額外的財務審核考核，看起來是很嚴格，但是說穿就是考不是只有考你有沒有錢，而是考你知不知道你在買什麼。IB可能可以，大家有興趣可以自己研究相關的條件，我就沒深入研究，因為我沒開。
回到績效本身，5年來看TQQQ的報酬是S&P500的兩倍以上，這個數據就是這樣，你可以自己去查。報酬率之外，你還是要看到產品背後的風險結構，風險不只兩倍，也是超過兩倍。
我們有群友就講，這個標的你不要只看它好，它的波段也是很高的，你有沒有機會抽到最順的那一條線，有機會抽到，有可能是像我這個經驗，有可能是地獄倒楣鬼曲線。每個人都希望自己是幸運那一條，但是現實世界不會因為你的願望特別溫柔。
結論：槓桿ETF不是維他命，是烈酒
最後我必須要講，其實考慮槓桿ETF的人的三個結論：
第一個就是佔比不要太大，不然你睡不好。 第二個是你要確認自己承受得起40%到70%以上的回檔，甚至你的本金部位會非常非常的降到很低，是有可能的。第三個就是買槓桿ETF的核心不是策略，而是你的心理強度。
那如果你追求報酬率，它的确可以提供你極高的機會，那如果你承受不了它下墜，那你可能會比阿呆谷還阿呆。投資最重要不是找了最好的策略而已，你還要可以找到你做的久的策略，能讓你睡得著就是最好。
那有些朋友會講說你怎麼沒有在那邊再平衡，對不對，再平衡可以賺更多，我就跟你講我吃飽沒這麼閒，整天在那邊平衡。當然有些朋友你可以你就去做，那可能可以賺得更好，但是我覺得我不想要做這樣子的投資的規劃。
因為我買了這筆錢的一開始，我就把風險給定義清楚了，我就是這筆錢做這個投資，它的大小是我可以承受的風險，所以我不要再去在那邊平衡什麼，我就放著，有一天我需要這筆錢的時候，我再把它這個cash out出來，這樣就好，或是我的放到其他我喜歡的標的上也ok，這就是在我的資產配置投資金字塔裡面的頂端的這個部分，它不會佔比我整個投資組合太重，但是它有機會讓它是一個加分的部位，對我來說就已經是一個很好的投資組合了。
分享總是單純快樂，期待下次再見！
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