2026年開春做的第一件理財任務，就是趁著台股上3萬點的高點之際，把我持有5年的0056和台新金全數賣出，並且買入0050。
做出這個決定的動機十分單純，就是看到高股息ETF和金融股這幾年的漲幅實在太低了；相較於追蹤大盤的0050 同期報酬率可以達到100%以上，前者大約只有20%，轉換標的也算是繳一點學費出場。
在金融市場上，大盤型ETF和高股息ETF、金融股，各有其擁護者。不過，股票賺錢與否畢竟是很務實的問題，一番兩瞪眼，沒有灰色地帶。這次請Gemini當我的助理，做了一些研究：1.5年平均年化報酬率
- 元大台灣 50（0050）約 18.3%
屬市值型 ETF，受惠於半導體與 AI 趨勢（如台積電），資本利得成長顯著。
- 台新新光金 （2887） 約 15.1%
即原「台新金」。受惠於 2025 年合併案帶動股價上漲，近 5 年累積報酬率超過 100%。
- 元大高股息 （0056）約 13.3%
屬高股息型 ETF，主要獲利來源為配息。近 5 年累積總報酬（含息）約 86% 左右。
2.同一筆錢該拿去買0056和台新金，還是全數買0050？
在2026年1月，我持有5張0056、1張2887。這個投資組合的平均年化報酬率約為13.48%。全數轉換為0050，可以提升至18.3%，純就資產成長來看，每年可多賺約1萬元。
如果將這些標的的股利再投資，時間拉長，兩種投資組合的差異更明顯，3年可以差距約4萬元。
將資金轉投0050的優勢包括：
1.強迫複利
0050 持股的獲利，大都會直接反映在股價上漲。獲利會自動留在投資部位裡繼續利滾利；相較之下，高股息ETF的獲利大部分來自現金股利，如果沒有馬上再投資，會變成閒置資金，無法產生複利效果。
2.持股成長性差異 0050目前的成份股超過一半以上是台積電和相關產業鏈類股，ETF的股價會隨這些公司的成長，可以有爆發性的成長。相對的，0056選股機制是「剔除漲多的股票，買入高配息的股票」，這類型的公司通常營運相對穩定，但股價成長性有限。
3.稅務考量
台灣不收證所稅，賣股票賺錢不需要繳稅，但是股利所得要繳稅！今年領錢，明年繳稅，延遲的痛苦還是很痛。
新的一年，也會繼續實踐指數投資的精神。
