本週的台股，在週五的時候，又再創新高，在週五的時候一度大漲超過 600 點，讓台股加權指數的最高記錄推升至31,475。2330 的台積電也同創新高，最高到了 1750。我們之前說的1225、1450的台積電，現在看起來都成了相對低點了。
台股創新高，也是我在貼文中說的這一週的台灣有許多的好消息。除了台積電的法說會，台積電並沒有我之前說的我們可以想像它一定會是「好」，但是這一次又再度超過投資市場對於「好」的想像。並沒有「不夠好」的問題。
台積電在2025 年的資本支出為409 億美金，折合台幣為 1.2兆台幣，台灣2025 年的國家總 GDP大約是 26.5 兆台幣。台積電的資本支出大約占了 4.6%。而在今年開始台積電的資本支出，在這裡台積電宣布，資本支出會大漲至520 億美金。雖然有一些是對美的投資。但我個人認為台積電是不會變成美積電，最終這些投資，在長期還是會成為台積電領先競爭對手的能力。整體而言，台積電在整個資本支出會比去年多出3,000億台幣。這些都會讓在台積電在台美設廠、供應鍊上整體的受惠。這也是本週台股的第一個好消息。
而第二個好消息，則是從去年四月開始，對於台灣如影隨行的台美關稅。目前為止，我個人認為行政院的表現雖然沒有100分，但是也是非常高的 95 分之上了。左圖是行政院副院成鄭麗君和政委楊珍妮，台灣政府在關稅上是15% 不疊加及232 條款的最惠國。
這就就對美貿易逆差國中，台灣是最好沒有之一。我們之前有說到，台灣是美國全球中，最好的盟友，沒有之一。我們要軍購買軍購。要投資有投資。現在以2500億的企業對美投資和國家提供2,500對美投資的信保。這樣的成本都是低於日韓的。
我個人是非常正面解讀。這一些的對美投資。這也算是讓台灣企業，再一次有機會成長，進軍全球的機會。這樣的成本，對於台灣而言是「可負擔」且可以藉由這樣的機會讓台灣的「企業」更進一步地「全球化」。而關稅相較我們的主要競爭對手，除了台灣有優勢的半導體和電子之外。對於其它的傳產等，也算是鬆了一口氣。
另外在法說會上，魏哲家董事長指出。對於AI的需求是否存家，他也是非常緊張，坦承公司資本支出上看520億至560億美元，若沒有謹慎評估、投資過頭，「對台積電會是很大的災難」。也因此他在過去三、四個月他花大量時間與客戶、以及客戶的客戶密集交流，目的就是確認AI需求是否真實存在。魏董指出，客戶們可能都比台積電有錢
"They are very RICH"
來破除市場對於 AI 泡沬的疑慮。
除了破除市場的 AI 泡沫疑慮之外，魏哲家董事長，還上修了AI 營收，因為之前指出，從2024 至 2029 年的成長約為 46% 但是在本季的說法會上修至了 50 %。另外對於TSMC的長期營收， CAGR 從之前的 20 % 上調至 25 %。我們之前是用每年EPS成長 1.2 現在可能要改乘 1.25倍。另外，毛利率的話，也從之前的53% 上調至 56 %。我們可以把台積電的對美投資，在長時預估來看，並沒有影響它的獲利與毛利率。
也因此，說完了本週的三個好消息:
- 台股創新高
- 台美關稅與232 塵埃落定
- 台積電法說會持續維持高檔
我們可以看一下上週的市值型 ETF的部分。在台股和台積電創新高之後，本週的009803 是我這裡統計的週漲幅最高的。漲了 3.2%。另外00690 也有 2.64%的成長。元大台灣50在週五也創了新的歷史新高 72 元。
本週的00904 是在週五 (十六日) 除息，它除息前的股價為26.08元，但是在週五收盤的時候，股價已經回升至25.99。算是一天之內，幾乎填息了 88 % 。下週0050 會在週四除息。除息完之後，比較重要的就又到了00923的除息月了。這一次，00923 看能否有超過 1.1 元的配息。若有 1.1 元的話，00923 的預期殖利率會超過 7.8%。這個數字對於過往的00923 並不算高。最近比較有趣的是00923 的股價終於高過了 00922。二月除了 00923 之外，也是00850 和 00690 的主場月，有興趣的朋友們，也可以佈局一下。
我們本週也來看一下，高股息的表現。剛剛在市值型的部分，我列出來的超過 3 % 的部分有 009803的保德信市值。大部分的大概都是超過 2 %。本週在高股息的部分，表現的比較好的又再度是月月配的 00929。
我今天有再度上復華的官網，看一下00929，00929 的台積電的比例，目前大約有2.4%左右，目前僅僅是00929 的第 15 大成份股。而第一大的成份股聯電，聯電目前占00929 超過 8 %，在整個月已經大漲了 16.3%。另外第二大成份股力成，有 6.2% ，月表現則是驚人的大漲 62.85%。另外我們剛剛有提到的台積電的供應商會好，00929 的第三大成份股漢唐，也在一個月之內上漲 15.55%、一整季是超過了 30 % 的反彈。
00929 的好表現讓我都覺得月月配的大哥是否要回來了。
在高股息ETF除了00929 之外，包含00939 和 00940 等月月配的表現也不錯，00939 ，目前已經不再破發了，00939 這一季還是連續第五個月配 0.072 元。而00940則還是在破發當中，下個月是還是配0.045元。
- 00939 預期殖利率 = 0.072 * 12 / 15.53 = 5.56%
- 00940 預期殖利率 = 0.045 * 12 / 9.65 = 5.59%
兩者都算是非常的合宜地在維持。除了剛剛提到的 3 個月月配，在本週表現良好之外，00713 也站回了 51 元，算是近期比較大的漲幅。00919 和 0056 的表現也都非常的不錯。
最近有朋友，私訊問我關於投資上面，最近政大教授周冠男老師有提到幾個論點，包含: 買金融股的非常的『沒有效應』，我不確定他用的清流君的圖卡上的用字是否正確。但是原始圖卡上的字詞我就不引用了。
大致上就是就是一些我們也常說的「基本概念」，例如:
(1) 長期投資指數型的投資可以穩定的成長
(2) 批評短線交易是「負合遊戲」
(3) 存金融股的可能『績效不好』
當然，對於長期投資，這個也是我一直在說的，我個人也是長期在投資市值型標的，第二個短線投資，並不是我擅長(喜歡）的，也因此，我個人認為是「能力」的問題。這也是我奉行長期存股的原因。
另外，有提到存金融股可能有一點「低...績效」。這個部分，我就是這一個「低績效」的人。還好沒有說美債，不然會被笑的更慘。
在這樣敏感的話題上，我個人還是會申用 morgan housel 的致富心態的第一章「沒有人是瘋子」來說明。在投資當中，每個人有不同的人生際遇、風險承受能力。學經歷，資訊吸收的管道等。我們不能要求每個人都是一樣的，換句話說，大家都知道投資指數最穩定，長期平均績效最好。
但記不記得，我們之前有說過從去年的 7 月開始起飛，從 396 一路標到最近的 1125 在半年之內三倍。它的績效不僅僅在這半年之內，比0050 好，甚至比神山都好。而且，我真真切切相信，一定有在去年的7 月買入，到現在還沒有賣的股神。
這個人，若真的是 all-in, 他的績效是 300% 。無論是比0050、台積電或是我們之前說的00877 的97% 的年績效。這個比較是沒有意義的。另外，我之前也有說過，我的觀眾中，有8 成都是男性，且在所有的觀眾中，有 80 % 是超過 45 歲。也因此，在父親節的時候，我還向大家都說辛苦了。
這個45歲以上的三明治世代，上有老、下有小，每個月都要支出費用。若是可以，我也想要有3000 萬，ALL-in，但是人生有風險、人會生病、受傷。車子會壞，房貸、車貸。上漲是要耐心等待的，但是帳單不會。
也因此，會有人為了省稅買美債，有人為了每月加薪5000 元買高股息、也會有人想要一波流，追高 all-in 以前的長榮，前陣子的可寧衛。投資沒有一定賺錢的，無論是周教授說的負和或是零和。大家都是評估風險之後做出的投資決策。
這也是，我今天重點並不是要贊同那一位或是不贊同這些股神專家。我只是想要跟有緣在我頻道的朋友分享，一個觀點，這些人都不是你，他們沒有辦法幫你付明天的帳單，只有自己才是自己投資的主人，無論是賺是賠，都是我們每一個人自己的決定。
請不要為了別人的觀點而感到焦慮，別人賺的錢是別人的事，每個人都是公平的，我們一天都是 24 小時，重點不在於「報酬率」，重點在於「知足」和了解自己真正需要什麼。
但這是我真實的想法，我也希望能和朋友們分享，你不用在別人的眼光，穩定紥實地過好自己的每一天才是最重要的事。
接下來又是老生常談了，我們常說，人在健康的時候有千千萬萬個煩惱，但是一旦生病了，你就會只剩下一個煩惱。能夠平平安安地過日子，才能夠有長長久久的時間來累積財富。也因此祝所有的朋友都平安順利，讓我們可以一路地穩健存股下去。
以上就是我今天所有的內容，希望朋友們喜歡，我們下次再見嘍，BYEBYE!!
