2026.01.29 THU 豪股投:消逝的美元購買力，美股嗨漲下的灰犀牛！！

今年以來澳幣兌美元已升值近4%，目前約在1澳幣兌0.69美元左右，是今年到目前表現最強的G10貨幣前三名，當前美元不被信任，歐元雖強但不穩，日圓便宜卻令人害怕，澳幣就會可被視為一種具有高收益的避險貨幣，再更深入去探究，隨著金、銀、銅、鐵錫、鋁的價格都是錨定美元訂價，而澳洲是礦產大國，鐵礦砂、煤炭、黃金、鈾、鋁土等是其主要礦產，在世界產量與出口佔有重要地位，尤其鐵礦砂、煤礦、黃金是主要出口強項，同時也是鋰、鎳、銅、鋅等重要礦產的全球領先者，部分礦藏如鈾和褐煤蘊藏量更是世界頂尖，從貨幣購買力評價的觀點來看，澳洲未來再G10當中強化與美國的合作，將成為未來經濟強國的候選人，美國已經將將稀土及金屬資源列為國家安全的項目，除了劍指格陵蘭，還企圖染指加拿大，但在私底下，美國各大礦商開始與澳洲政府共同合作驅逐紅色企業，美國鈾礦開採商Energy Fuels (UUU)正奮力對抗中國大陸稀土資源的關鍵角色，用2.9億美元收購Australian Strategic Materials Ltd. (ASM)，藉以打造「從礦山到金屬」的供應鏈。

在去年七月美國稀土礦商 MP Materials(MP) 宣布與美國國防部簽署一項重磅協議，將獲得總額高達 9 億美元的資金支持，目標是建立完整的稀土磁鐵產業鏈，減少對中國供應的依賴，美國明著挑釁加拿大，嘴砲格陵蘭，暗度陳倉的大幅度投資澳洲，拉攏全球礦產醞藏最豐富的澳洲成為美國關鍵原料供應商的盟友，未來國防甚至民生通訊，都將因為川普在簽署《關鍵礦物與半導體供應鏈》的協議後產生質變，以後腳踏兩條船的國家將美國視為敵對勢力，從經濟跟國際關係上受到美國的制衡，東南亞的泰國、寮國、緬甸、馬來西亞，也陸續有美國礦產商接觸開發金屬礦藏及天然氣，某種程度上也在與中資型較量。

在晶片供應鍊當中，台灣是重要的美國盟友，過往多仰賴採購中國的稀土，但台灣未來勢必將與澳洲有更為密切的合作，因此可以留意美股當中礦產相關的個股:

• 稀土與關鍵礦物
• • MP Materials (MP): 美國主要稀土生產商，涉及開採、分離到磁材。
  • Energy Fuels (UUUU): 鈾、稀土、釩等生產商。
  • USA Rare Earth (USAR): 稀土磁體供應鏈公司。
  • NioCorp (NB): 開發鈮、釤、鈦及稀土礦。
• 鋰（電動車關鍵）
• • Albemarle (ALB): 全球最大鋰生產商之一。

在美股持續嗨漲的同時，而台股即將封關，筆者要提醒各位美國政府可能再度關門、美國各州對於移民署執法過當的抗議活動以及格陵蘭島所引發歐盟反美，都有可能是美元指數急速下挫的成因，也表示美股上漲對比到美元指數的下跌，美元資產實際購買力在持續消逝中，金銀價格的創高，也在隱隱反應系統風險發生時，資金錯配將導致美元流動性的風險，高處不勝寒，筆者還是相信規律與週期，當市場群眾陷入FOMO之際，代表風險也在急劇累積，投資猶如耕作秋收冬藏，靜待春耕夏耘，在沒有優勢的情況下進場，無疑雙手奉上金錢給市場。