【摘要】
「本金小的人，不配談資產配置？」在台積電賣命的日子裡，我領悟到資產配置不是數學比賽，而是心理韌性的肌肉記憶。這張 401 元的債息通知單，不僅是咖啡錢，更是我在股災中不手抖的「情緒防彈背心」。如果你也厭倦了「全壓市值型」的焦慮，歡迎進來看看一個工程師的生存實測。
一、那些叫你「本金小不用配置」的人，真的害死人
在理財討論區，不論 FB、Line、脆、ptt、Dcard 你一定聽過這種聲音：
「本金不到一百萬，搞什麼資產配置？不要笑死人了！」
「全壓市值型 ETF 就對了，本金大了才有談分散風險的資格！」
「本金小的人，本身就是最大的風險！」
……
聽起來很有道理，對吧？
霖0 在脆上海巡了一段時間
撇除掉假借幫老爸老媽問投資建議的詐騙假帳號
其實真心想學習投資的小白還是不少
但是網路上太多資訊了，難以過篩真假難辨的情況下，還叫投資小白現在不要搞配置
在霖0 看來……
這就像是教一個從沒開過車的人，第一天上路就直接上賽道開 F1 還告訴他：
「等你時速能開到 300 公里，我們再來談怎麼踩煞車蛤~~」
笑死人，那時候你已經在填平交道的護欄了好嗎？
這些人通常是──已經有自己的一套系統了，已經知道結論了，但他遙想當初若自己多早開始就是這麼做的話，現在早就幾億富翁了......
因而把這份惋惜，投射在了無辜的羔羊們身上
現實是，如果你在小錢階段沒有練習過「煞車（資產配置）」的手感
等到你真的累積到五百萬、一千萬
當遇到一次市場震盪回撤個 20%，那種「兩百萬瞬間蒸發」的心理壓力
絕對會讓你很有視覺上的刺激
你會在不該賣的阿呆谷砍下去，直接停損
而在該加碼的時候手抖抖抖抖抖……啊啊啊！怎麼已經收盤了 QAQ！？
資產配置不是數學比賽，它是「心理韌性」的肌肉記憶
二、這 401 元的債息，是我的「情緒防彈背心」
這是我昨天 (03/17) 收到的 00933B（國泰 10Y+ 金融債）配息通知書
實付金額：401 元
我知道，那些少年股神看到這數字可能會噴飯：
「What！？ 401 元？ 美金還台幣？ 連去吃頓好一點的燒肉都不夠！」
但對霖0 來說，這 401 元的意義在於：它是完全不需要拿命去換的「純淨收入」
在台積電賣命的日子裡，是用血淚汗還有肝 (XD)，去換來的銅臭味
沒得休息，沒得調適
而這 401 元的配息，是我學會善用工具（投資級債券）
讓資本在霖0 抱著老婆 07 大人沉睡時，自動為我們殺出的血路
換句話說，你每天只要躺在那邊爽就好
債券卻還要定期繳息給你這個債主！
舒胡！
想知道神山多硬，霖0 哭得多慘，可以參考一下↓
【在台積電的 240 天】如果沒窮過，誰想進地獄？我學到最貴的一課不是製程，而是如何變回一個人
為什麼我要在資產中切出這一塊（~ 15%）放債券？
- 防禦型資產的價值： 當市場恐慌、壞消息、三普大人又發瘋，使得股市崩掉時，債券通常是那塊能讓你資產不被血洗的盾牌。
2. 低成本的「試錯空間」： 現在本金小，你玩配置、練再平衡，弄錯了學費也就幾百、幾千塊。等到你本金大到會怕的時候，這套手法你早就玩爛了，處理大錢自然從從容容游刃有餘~~~
當然你會說
「2022 年是股債雙殺，根本沒屁用！」
對！我某部分同意客官的說法
所以我自己研究過後，也調整了我過去的配置法，將現金或黃金納入組合中
因此目前霖0 的配置為 【股：債：金 = 80：15：5】
沒有人說資產配置只能〔股債配置〕，霖0 就喜歡〔股債金配置〕 XD
這是我目前最抱得住抱得安心，也有持續看到成果的做法
能安心入睡的組合就是你個人的「黃金」組合
三、誰說不配息的成長股投起來沒感覺？那是你不會配
也有不少人說：
「投 0050、0052、00757、00631L...... 這種成長型標的，平常沒配息或者配息超少，投起來很乾、沒感覺，沒有領到錢，戶頭進帳的實感」
那是因為你沒學會「混搭」
我喜歡用債券、現金或黃金作為防禦
( 不過黃金不配息哦，霖0 只是想拿來防禦股債雙殺 )
它在市場恐慌震盪時，能起到穩定軍心的作用
更重要的是，它提供的利息雖然看起來不多
但在固定的時間，這筆小確幸流入帳戶時
那種「今天咖啡有人請客」的心情，能極大程度地增加我持有股票的耐心
懂得善用各種工具的人，才能在近期「赤馬紅羊」的金融亂局中存活下來
四、股災發生時，你不用動到「救命錢」
資產配置最迷人的地方，在於 ~~【子彈的餘裕】~~
很多人的「緊急預備金」跟「投資帳戶」是混在一起的
甚至就直接把投資帳戶整個都叫做緊急預備金……
是也沒有真的不行啦… 如果霖0 是巴菲特的孫子的話 那我應該也是這麼幹了 XD (誤
當股災真的來了，市值型標的是有可能跌到深淵，打到骨折的
你超級想抄底，卻發現自己當下手上沒錢、沒債券、沒黃金、沒現金…
但這不打緊，少賺而已，只是知道自己少賺時通常各位的心情就會很差了！
最慘的莫過於，你就真的剛好家裡臨時急需一筆大錢
股票又骨折，最後只得被迫動用預備金
甚至屋漏偏逢連夜雨，好事不會成雙，但衰事會
預備金不夠用還得從投資帳戶提款，但客官只有股票沒有其他的防禦資產
最後的最後…只能被迫在最低點砍倉求生 (命絕
~The End~
買都買不到最低點，賣都能賣到最低點，算不算是另一種才能??
但如果你有配置一小部分的債券：
- 它很少跟股票一起崩盤： 甚至有時候會反彈小賺
- 你是「有尊嚴地」搶進： 當別人在慘叫時，你可以冷靜地從債券端撥出資金，逢低買進便宜的股票。你不需要佔用緊急預備金，也不會影響你的生活品質。
這就是所謂的「防禦性進攻」，或者你稱呼它「防守轉攻擊」也行
之前也有寫過相關的內容，可以參考↓↓
【股災來前要先做的資產配置】穩定資產外，逢低加碼的錢隨時都在那等你
往年歷史性的股債漲跌，推薦去參閱闕老師的書，我拜讀很多次
裡面數據都是真實歷史結果，老師再用模擬情境下去跑 data 出來
連結如下↓↓
為什麼你的退休金只有別人的一半？
五、結論：401 * 12 = 將近半年份的汽車稅金
算一下帳吧：401 元 * 12 個月 = 4,812 元 / 年
為什麼乘以 12？ 因為 00933B 它是月配的金融公司債
所以月月都差不多領這個數字出來~~~ 很有感
股票漲越多，平衡過來給債後，領得就會緩緩變多！
這筆錢這麼小能幹嘛？
它可以幫你繳掉將近一半的整年度的汽車牌照、燃料稅
或是讓你每個月多喝幾杯高品質的咖啡
又或者買菜時可以稍微不用看價格，就那一天 XD
重點不在於錢多寡，而在於你掌握了「生活主控權」
霖0 的文章不是寫給那些已經資產破千萬、破億，有一套鋼鐵邏輯的達人看的
我是寫給 「想開始、怕受傷、卻也想試著掌握未來」 的新手
分享曾經走過的路，讓大家起步時減少試錯 ( Trial and Error ) 的時間
凡事都用小錢先練習
這不是浪費時間，這是在幫你未來的大錢買保險
等你的本金真的滾大到你開始會怕的那天
你會感謝今天領這 401 元時，正在練習小資金再平衡的那個自己
霖 07 的生存建議：
- 思考你的配置：觀察如果撥出 10%~20% 放入像 00933B 這類標的，你的心境是否會更安定？ ( 但也或許真的不會 )
- 練習「手感」： 趁現在本金還小時，實際操作一次「再平衡」
- 忽略雜訊： 別管那些笑你本金小的網友，他們並不會在你資產腰斬時幫你付帳單
如果你想知道我如何精算這避險比例，以及在什麼樣的參數下我會啟動「再平衡」大招，歡迎訂閱我的專欄，我們用數據，科學地生存下去
「註： 文中提到的各種 ETF 標的，僅為我個人的持倉實驗分享，不代表任何投資建議。這 401 元是我的情緒保險，你的配置請務必根據自己的心跳（風險承受度）來決定。」
