【聰明投資系列 11 】滿足99%投資人的需求： 4 種最常見的ETF資產配置 & 再平衡教學

「投資ETF 我知道，資產配置道理我也懂，但要實際開始做的時候，我卻腦中一片空白！不知道從哪裡開始」

現代許多人了解 ETF，也知道資產配置的重要，但是等到要實際執行時，卻往往手忙腳亂，不知道該怎麼配，也不知道如何再平衡。

因此，這篇文章將會著重在解決你這個煩惱！

本文將會從這 12 檔 ETF 當中去組合成各種資產配置。(詳見下圖)，並且運用 Mr. S 一直推崇核心衛星配置，也就是核心佔全部持股的80%，屬於被動投資，衛星配置佔 20%， 屬於主動投資。

主動投資就讓你自由發揮，這篇文章只注重做「核心被動投資」的配置而已。

開始之前，若你沒看過這些文章，請先複習一下，幫助你快速了解。

• 【聰明投資系列4】最常用的12檔美股ETF總整理：新手資產配置必看的指南
• 【聰明投資系列 8 】一種錯得「離譜」 ，還能賺得「滿谷」的投資策略：核心衛星投資法
• 【聰明投資系列 9 】最完整 Portfolio Visualizer 股票回測工具大公開：6 大重點一次看夠！

我會利用 Portfolio Visualizer 來協助提供資產配置的數據分析，而我也相當推薦你用這款免費的工具。若你想了解怎麼使用，可以參考上面的文章，我會假設當你開始要用資產配置的方式來長期投資，我可以提供給你哪些快速的選擇，幫助你迅速開始。

(複習) 從0-1 資產配置5個步驟

先前我們在【實踐資產配置的5大關鍵步驟 】 中談到資產配置的關鍵步驟，我這邊假設你已經設定好財務目標，找到目標報酬率後，準備開始選擇合適的資產比例。若還沒找到目標報酬率，可以利用這個機會設定喔，直接點擊連結下載檔案即可。

(目標報酬率及資產配置 Excel ：下載檔案)

好的接著我立刻分享給你常見的幾種選擇：

存子女教育金的首選 ：資產配置型 ETF

美國有可以直接投資本身就自帶股債配置的 ETF，代號分別為 AOA (股80%債20%配)、AOR (股6債4配)、AOM (股4債6配)。年化報酬分別為 AOA 7.3%、AOR 6%、AOM 4%。

這種極簡配置適合 2 種人：1) 完全不想花時間在投資上的人，投資這種 ETF 可是連再平衡都外包給經理人了，你可以一整年完全不用管。2) 這種配置也適合幫小孩存教育基金，你就只需要定期定額投資這支就夠了。節省掉許多爸媽的時間與煩惱。

這幾檔 ETF 好處就是投資全球股債市，所以很穩定又方便，缺點就是因為都是投資全球股債市，報酬率都相對比較低。

所以除了幫小孩投資之外，我個人會傾向於另外 3 種配置，也就是 10 檔股票內就搞定的配置，除了管理不會太不方便之外，也兼具了可以調整的彈性，讓報酬率可以高一點，哈哈。

最常見的 3 種資產配置

就像我之前所說，資產配置應該是要按照財務目標來推算期望年化報酬率，然後才開始選擇要用哪些 ETF 來配置。但基本上大部分的人期望報酬率都會落在 6 - 8%之間，所以我直接跟你分享 3 種比較常見的配置，為了方便區分用 ABC 組合來命名。

這樣可以幫助你迅速建立資產配置，然後可以再根據你的需求進行細部的微調。ABC 主要期望報酬為

• A組合：8% (股8債2)
• B組合：7% (股7債3)
• C組合：6%(股6債4)

我所選用的 ETF是來自於我之前一篇文章關於常見 12 大美股 ETF，有興趣的可以去參考一下，本篇文章只針對這些 ETF 組合起來後的數據分析。

我所選用的 ETF 中債券的部分是選全球債券 (BNDX)，當然你也可以用 美國總體債券 (BND) 或者美國 7 - 10 年公債 (IEF）去做替換。

股票方面，我選擇了全球股市 (VT)、標普 500 指數(VOO)、那斯達克 100 指數 (QQQ)、新興市場 (VWO)、房地產 (VNQ)，這 5 檔股票 ETF 來做搭配。