阿福投資週報（2022/02/11）

❶ 投資洞察：

① 向下加碼的間距是怎麼設定的？

康妮同學在上期週報留言詢問這個好問題，其他同學可能也有相同疑問，阿福首先探討資產配置和投資組合管理，其次以實務操作面來說明，提供同學參考。

長期投資人達成財務自由目標的道路上，由於股市波動大的特性，總會遇到股災，想要降低波動的解決方法是資產配置和投資組合管理，配置彼此關聯性低的不同類別資產，有助於風險控管，漲跌互見可降低整體資產波動，定期依照預先設定的投資比例再平衡（低買高賣），這裡的投資比例是參考你的年齡，財務狀況和個性來決定。

投資組合分析篩選指數投資／ETF在相對低檔，價值投資個股低於合理價的標的，接下來就是向下加碼的間距是怎麼設定，我的考慮因素如下：

• 資產配置和投資組合管理比例：我的投資組合包括核心持股和衛星持股，期望投資比例分別為三大核心持股（投資標竿30%，食品股25%，環保股25%）和衛星持股20%。若以成長股和定存股比例來看，期望投資比例各佔50%。這裡的投資比例每個人都不相同，沒有對錯，只有適不適合，決定因素是你的年齡，財務狀況和個性。
• 分批加碼間距設定：設定資產配置和投資組合管理的期望投資比例後，對照目前持股比例，如果目前比例低，分批加碼間距會較小，這樣買進量會增加，反之亦然，比重高的個股，間距會設大，但仍持續向下加碼，逐漸達成期望比例。
• 實務操作：使用零股分批加碼，可以達到平均成本的效果。我偏好使用國泰證券盤中零股下單，成交金額低於5012元，手續費1元，可以達到節省交易成本的目的。一般來說，加碼間距設定為0.5%，再依投資標的期望比例與目前比例調整。

❷ 投資組合分析