如何運用槓桿投資(3)-問就是正2!?
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前言
接續上一篇 如何運用槓桿投資(2)-再談台指期
今天要談的是PTT最常提到的槓桿投資工具 - 00631L（0050正二）
如何理解
00631L又稱為0050正二
若說0050是以還原【台灣五十指數】單日報酬為目標
00631L擇是以還原【台灣五十指數】單日兩倍報酬為目標
（其持倉為「臺股期貨」佔166.65％，「50期貨」佔32.76％）
須注意的是，由於00631L追蹤的是單日【台灣五十指數】
兩日以上的累計報酬率會偏離台灣五十指數的兩倍報酬率
再加上操作對象為期貨，操作難度較高
因此長期來看，00631L走向不等於台灣五十指數走向
交易成本
經理費：1%保管費/年
保管費：0.04%/年
風險收益等級：RR5（高）
績效表現
參考FIRE運動實踐者的文章：什麼是 00631L ？可以得到 0050 的兩倍報酬嗎？
可以將00631L的績效表現理解為
- 當指數有明顯的向上（向下）趨勢，00631L反映的上漲（下跌）幅度可能超過兩倍
- 當指數位於區間來回盤整，00631L可能會因為反覆的漲跌，耗損掉原本的部位
因此，擇時投資還是最重要的
優點分析
- 投資ETF簡單方便，相當於委託經理人操作台指期
- 為槓桿型 ETF，在連續上漲的走勢中報酬率較高
缺點分析
- 槓桿型ETF波動度較高，投資人還是須要了解工具特性
- 股市陷入盤整時，波動率耗損相對較大，導致報酬率遜於指數
- 投資前須考慮經理費及保管費，等交易成本
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本專題主要放一些投資理財方面的個人研究，投資理念偏向價值投資，習慣從產業的角度、產品營收佔比分析公司體質，近期研究的主題著重於：
（1）半導體產業鏈：IC設計、IC製造、CoWos
（2）重電產業鏈：台電強韌電網、智慧電網計畫
（3）營建股追蹤：隆大、新美齊、憶聲、順達、名軒
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台灣投資有一個流派0050正2流，這個流派的主軸就是投資0050不如投資0050正2(00631L)，既然股市都是長期向上，那開2倍槓的正2似乎可以獲得更高的報酬，而我們看過去5年0050跟正2的走勢就知道0050正2確實呈現大盤2倍的走勢，但並非所有國家的指數都是長期向上且正2指數是賺錢的
「使用槓桿ETF放大報酬率好嗎?」最近剛好跟一位朋友聊到這個問題。
許多投資者相信長期經濟趨勢是往上的，所以會把0050當作購買標的，作為核心資產配置的一環。那麼，問題來了，既然你都相信0050長期下來可以給予你正的報酬，為何我們不要乾脆買00631L(也就是0050正二)?
你好，本人是一名量化交易員且就讀台大財金所，除了槓桿ETF外，剛好也擅長一點因子投資，歡迎與我交流。為了讓投資人更認識槓桿ETF，我們在先前透過三篇文章實證了 11 個國家的槓桿報酬。
這篇文章我們將進行台灣股市的測試。
2022年七月開始投資元大臺灣50正二的經驗及成果。透過不斷投入的方式，設法獲得超越大盤的超額報酬。本月單月績效為15.9%，受惠於臺積電與AI供應鏈大漲影響。同時，也提到了景氣燈號指標目前為35分，已經呈現連續兩個月黃紅燈，景氣已開始出現主升段。
槓桿型ETF是一種透過衍生性金融商品達到放大報酬倍數的交易型基金，通常提供2倍或3倍的指數報酬率，例如納斯達克100指數上漲1%，槓桿型ETF就會上漲3%。這篇文章就比較台灣兩個槓桿型ETF的報酬率跟資金規模，給想投資的朋友作為參考。
元大台灣50正2是一檔追蹤0050單日兩倍報酬的槓桿ETF產品。它並非持有實體股票,而是透過大量買入期貨頭寸(約200%曝險)來獲取2倍報酬效果。短期單日可複製0050的2倍波動,但長期表現由於複利效應而存在偏離。適合風險胃納較高、追求高收益的投資人作為投資組合一部分,必須控好持倉比重並密切監控。
大家好，我是小畢，對於許多想要靠台股ETF退休的投資人，常見的疑問就是要選擇0050還是0056呢？所謂的0050就是元大台灣50ETF，而0056則是元大台灣高股息ETF，雖然這兩支都是ETF，但本質上有非常大的不同，接下來我會比較投資0050或是0056退休的話，結果分別會是如何？然後分享該選擇
很多人看到正2就覺得這是賭博！？開槓桿！？
其實有些工具你要知道它的原理，就會抱得比較安心
有些工具不是不好，而是要知道怎麼使用才會用的好
從台股歷史走勢來看，00631L 元大台灣50正2 的報酬率相當驚人
那如果，假設，你認為台灣未來十年，台股趨勢一樣是一路往上進攻
那麼，歷
台股正二: 00631L、00633L、00675L、00685L 四檔略覽
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2022年七月開始投資元大臺灣50正二的經驗及成果。透過不斷投入的方式，設法獲得超越大盤的超額報酬。本月單月績效為15.9%，受惠於臺積電與AI供應鏈大漲影響。同時，也提到了景氣燈號指標目前為35分，已經呈現連續兩個月黃紅燈，景氣已開始出現主升段。
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