如何運用槓桿投資(2)-再談台指期
更新於 2023/06/25閱讀時間約 2 分鐘
投資理財內容聲明
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前言
延續上篇 - 如何運用槓桿投資槓桿，本篇會繼續解說台指期
台指期應用情境可分為長期投資及短期投資
短期投資是看準趨勢，快速進出，運用槓桿讓小資金也能有高收入
長期投資是建立在大盤指數長期向上的信仰，定期轉倉（無限轉倉）
期望讓本金成長能跟著大盤指數成長
概念類似長期投資【指數型EFT】-0050
或長期投資【槓桿指數型ETF】-00631L
（之後再針對00631L說明）
適合想要投資指數，卻不想承受ETF內扣成本的投資者
以下針對台指期必懂五個問題說明
Q1. 如何計算損益
大台一點跳200元，小台一點跳50元
假設台股指數15,000點買進一口小台，原始保證金46,000
事後台股指數跌到10,000點，損益為-5,000*50＝-250,000
必須在次日12點前補上不足的保證金，否則券商有權利強制平倉
Q2. 如何長期投資台指期
買進台指期，相當於買進未來台灣指數的期貨合約
長期投資須在合約到期之前，將目前的倉位賣出，買進到下個月份的倉位
此作法稱為「轉倉」
長期投資便是相信大盤指數長期向上，重複執行轉倉，讓部位跟著大盤成長
但是此作法，需要考量自己能否承受大盤指數的劇烈下跌，以及停損的點位
Q3. 如何發揮台指期的槓桿
台指期與一般的投資工具一樣，沒辦法用同一套方法無腦操作
最重要的還是買進的時機點
如果買在大盤指數起漲點，讓投資人能用小本金滾出大獲利
如果買在起跌點，投資人也會承受快速的虧損
Q4. 如何分析台指期交易成本
股票交易的成本有
- 手續費千分之 1.425（買賣時各付一次，通常網路下單，還會有手續費折扣大約 5 折）
- 證交稅千分之 3（賣出時付一次）
- 合計交易成本 0.4425％
期貨的交易成本有
- 期貨手續費每口 70 元 約十萬分之 4（ 買賣各付一次）
- 期交稅十萬分之 2（ 買賣各付一次）
- 合計交易成本是 0.012 ％
兩者比較下來可以發現，期貨和股票相差 37 倍的交易成本！
Q5. 如何看待台指期的意涵
由於台指期是買進未來指數的合約
因此可以視為投資人對大盤未來看法，屬於台股的領先指標
若台指期價格上升，表示多數投資人對於大盤未來看法偏多
若台指期價格下跌，表示投資人對大盤未來看法偏空
未平倉數量則表示投資人看法的強度
若台指期價格上升，未平倉數量增加，表示多方信心延續
若台指期價格下跌，未平倉數量減少，表示多方獲利了結，空方停損出場，市場偏中性看待
結論
有些人相信大盤指數長期向上
為了節省交易成本，使用台指期投資大盤，期望用小資金滾出大獲利
但要注意指數下跌自己的耐受程度
換句話說，進場的時機及停損點的設定還是最重要的問題
進場前要先假設自己是否能夠承受2~3年，或是更長的空頭年
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本專題主要放一些投資理財方面的個人研究，投資理念偏向價值投資，習慣從產業的角度、產品營收佔比分析公司體質，近期研究的主題著重於：
（1）半導體產業鏈：IC設計、IC製造、CoWos
（2）重電產業鏈：台電強韌電網、智慧電網計畫
（3）營建股追蹤：隆大、新美齊、憶聲、順達、名軒
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本文探討了複利效應的重要性，並藉由巴菲特的投資理念，說明如何選擇穩定產生正報酬的資產及長期持有的核心理念。透過定期定額的投資方式，不僅能減少情緒影響，還能持續參與全球股市的發展。此外，文中介紹了使用國泰 Cube App 的便利性及低手續費，幫助投資者簡化投資流程，達成長期穩定增長的財務目標。
不斷投入熱情、提供價值，時間的發酵自然會讓成果慢慢浮現。
持續創作四個年頭，身分已由上班族轉化成創業者
認真回想，從粉絲團文章開始，至今在文字創作上已歷經四個年頭，最初當然也是懷抱著作家夢，總是覺得自己的履歷有這麼一點特別...但最後支持下去我創作的並非世俗的成功，而是自身的興趣、熱情、紀律。
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2.開始日期為2016/3/18，
雖然現在的數位工具都非常方便，但當時的我，完全不知道該如何正確地使用，因此總會犧牲健康與生活，而投入更多時間工作，只為了達到某個工作目標。為了擺脫這個窘境，我便開始尋找許多關於專案管理、雲端工作術等課程，希望可以透過學習，讓我了解該如何「聰明工作」，以維持生活與工作的平衡。
去年十二月起公司啟動一系列引進 OKR 制度的教育訓練，歷經風風火火的三個月後，終於是告一段落了。預計會在接下來一段時間陸續記下並分享自身得到的一些想法。
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有句台語將錢形容的貼切「人兩腳，錢四腳；錢要跟我們，卡贏咱去追錢」意思是：只依靠工作賺錢是不夠的，一定要想辦法「讓存款為你工作」學會「馭錢之術」比埋頭苦幹卻留不住賺來的錢重要。有紀律的將收入的一部分，定期買入月配息基金；就能簡單創造「被動收入」開始讓存款為你工作！挑隻適合你的基金讓它開始為你下蛋吧！
許多有在操作台股的人，常常會來問我，有沒有什麼辦法，可以從總體經濟的角度，來觀察大盤的走向，我說應該會有，這個我把它稱之為「總體經濟投資法則」。下面是一個小小的例子，把台股與國外的重要指標連結起來，尤其是美股。這個操作的總體經濟邏輯是這樣的。
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